تحلیل روزانه بازار فارکس، بورس و ارز




تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 20 فوریه 2019

سهام‌های آسیا و آمریکا به علت خوشبینی‌های موجود، با قیمت بالاتری معامله شدند

ارزش پوند بریتانیا دیروز پیش از دیدار امروز ترزا می و رئیس کمیسیون اروپا افزایش یافت

امروز بازارها گزارش جلسه کمیته بازار آزاد فدرال را که امروز ساعت ۱۹:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود، رصد خواهند کرد


سهام‌های آسیا و آمریکا دیروز به علت خوشبینی‌های موجود درباره مذاکرات چین و آمریکا که در واشنگتن ادامه می‌یابند، در قیمت‌های بالاتری معامله شدند. این اتفاق علیرغم داده‌های بدتر از انتظار ژاپن بود که دیشب منتشر شدند. بر اساس این داده‌ها صادرات سالانه ژاپن 8.4 درصد افت کرده‌اند و این در حالی است که اقتصاددان‌ها به دلیل کاهش 17 درصدی محموله‌های ارسالی به چین، پیش بینی کرده بود که این کاهش صادرات فقط 5.7 درصد باشد.

در بازار ارز طبق اخبار، جفت دلار-آمریکا/ین-ژاپن در قیمت بالاتری معامله شد. با این همه بلومبرگ متوجه شده که شاخص نقطه‌ای دلار آمریکا پس از کاهش دیروز، به صورت گسترده‌ای ثابت بوده است.
طبق گزارش‌ها، مقامات آمریکا همتایان چینی خود را تحت فشار قرار داده‌اند تا ثبات ارزی را به عنوان بخشی از دیپلماسی درک متقابل قرار دهند (بلومبرگ)

دیروز ارزش پوند بریتانیا در مقابل دلار آمریکا صعود کرد و از مقدار 1.2898 به 1.3073 افزایش یافت (بلومبرگ). این افزایش قیمت پیش از جلسات برنامه‌ریزی شده نخست‌وزیر ترزا می با رئیس کمیسیون اروپا رخ داده است. قرار است این جلسه امروز در بروکسل برگزار شود و به نظر می‌آید یک فرصت ضروری برای ایجاد قیود قانونی درباره عدم پیشبیانی ایرلند است.

طبق گفته مقامات بریتانیا، اگر مذاکرات این هفته طبق برنامه پیش برود، احتمالاً یک توافقنامه اصلاح شده، هفته بعد در پارلمان پیش از ۲۷ فوریه به رأی گذاشته شود (بلومبرگ)
با این همه جانکر رئیس کمیسیون اروپا سطح انتظارات را از نتایج این جلسه پایین آورده است. او گفته پیشرفت کافی در گفتگوی امروز برای ارائه یک خروجی رخ نداده است.

امروز بازارها جلسه کمیته بازار آزاد فدرال را رصد خواهند کرد. با رصد این جلسه می‌توان راهنمایی‌هایی برای تغییرات اخیر، پس از لحن مردد فدرال رزرو پیدا کرد. مؤسسه بارکلی انتظار دارد که این جلسه نشانگرهایی درباره میزان اجماع عمومی در راستای همین تغییر لحن و همچنین تصویری درباره تغییرات ت‌های فدرال رزرو در آینده ارائه دهد.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 19 فوریه 2019

سهام‌های آسیایی در راستای خوشبینی‌های موجود رشد کردند

چند نماینده حزب کارگر از حزب استعفا دادند تا مستقل باشند

بانک مرکزی استرالیا گزارشی از جلسه هیئت مدیره که حاکی از تردید‌های آن‌هاست، منتشر کرد


✏️سهام‌های آسیایی دیروز صعود کردند. این صعود ناشی از خوشبینی‌های موجود درباره مذاکرات تجاری چین و آمریکا بود. در اواخر همین هفته ناچین رئیس خزانه‌داری آمریکا، لایتیزر نماینده تجاری و معاون نخست‌وزیر چین برای ادامه گفتگوها دیدار خواهند داشت (بلومبرگ) 

✏️علی‌رغم اخبار دیروز صبح که هفت نماینده حزب کارگر از حزب استعفا داده‌اند تا نماینده مستقل باشند، ارزش پوند بریتانیا فقط کمی تغییر کرد. بازارها منتظر اخباری هستند تا ببینند آیا نماینده‌های بیشتری از حزب کارگر استعفا می‌دهند یا نه.

✏️از دیگر اخبار منفی دیروز اعلام شرکت هوندا مبنی برای بستن کارخانه سویندن بود. در صورت تعطیلی این کارخانه ۳۵۰۰ شغل در بریتانیا از بین خواهند رفت.

✏️بازارها همچنین داده‌های دستمزد بریتانیا را که ساعت ۰۹:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهند شد، دنبال می‌کنند. همچنین اخبار مربوط به کمپین اروپایی ترزا می و اظهار نظر رئیس کمیسیون اروپا مبنی اینکه او مخالف تاخیرها نیست، از مسائل مهمی هستند که بازارها رصد می‌کنند (بلومبرگ)

✏️بانک مرکزی استرالیا گزارش جلسه ماه فوریه ۲۰۱۹ هیئت مدیره را که در طول شب برگزار شد، منتشر کرد. در در این گزارش اظهارات اعضای هیئت مدیره درباره نااطمینانی‌های مهم درباره پیشبینی‌‌های نازل آن‌ها دیده می‌شود.

✏️همچنین در این گزارش سناریوهایی نیز برای کاهش بالقوه ت نرخ بهره در صورت گسترش کندی رشد اقتصادی در بازار کار، نیز آمده است. مؤسسه بارکلی معتقد است بانک مرکزی استرالیا در این مورد نسبت به جلسات پیشین بسیار مردد است.

✏️ارزش یورو در طول شب در ادامه اظهار نظرهای تند درباره تجارت آمریکا و اروپا، نزول کرد. رئیس کمیسیون اروپا اظهار کرد در صورتی که دونالد ترامپ حرف خود را درباره مالیات روی وسایل نقلیه وارداتی پس نگیرد، سویا آمریکایی نخواهد خرید. دونالد ترامپ پس از دریافت گزارشی دپارتمان تجارت آمریکا درباره تأثیرات امنیت ملی واردات خودرو، چنین اظهاراتی کرده بود.


چشم‌انداز هفتگی بازار ارز- ۱۸ تا ۲۲ فوریه ۲۰۱۹

✏️✏️✏️✏️✏️
دلار آمریکا علی‌رغم انتظارات به رشد خود ادامه داد. فدرال رزرو با جلسه کمیته بازار آزاد خود توجه‌ها را در بین بقیه رخداد‌ها، به خود جلب کرد. در ادامه سرتیترهای هفته بعد می‌آیند.

سه شنبه 18 فوریه 2019

1.گزارش مشاغل بریتانیا: سه‌شنبه ساعت 9:30

علیرغم عدم‌قطعیت موجود درباره برگزیت، بازار کار در حال شکوفایی است. نرخ بیکاری در نوامبر ۴ درصد مانده بود و نرخ رشد سالانه دستمزد به سوی ۳.۴ درصد شتاب گرفته است که بهتر از پیش‌بینی‌ها است. داده‌ها درباره دسامبر کم هستند. تعداد نیروهای کار در دسامبر ۲۰ هزار و هشتصد نفر افزایش یافته است. ما در همین روزها داده‌های ماه ژانویه را نیز دریافت خواهیم کرد.

2.گزارش مشاغل استرالیا: سه‌شنبه ساعت 00:30.

داده‌های گزارش مشاغل استرالیا در سه مورد قبلی فراتر از حدانتظارات بود. طبق این گزارش در ماه دسامبر ۲۱ هزار و ۶۰۰ شغل جدید به وجود آمده‌اند که فراتر حد مورد انتظار بودند. نرخ بیکاری به ۵ درصد نزول کرده است که خود مشوق توسعه است. ما در همین روزها داده‌های ماه ژانویه را نیز دریافت خواهیم کرد.

چهارشنبه 19 فوریه 2019

3.جلسه کمیته بازار آزاد فدرال: چهارشنبه ساعت ۱۹

فدرال رزرو تصمیم گرفت که نرخ بهره، همان نرخ اواخر ژانویه بماند. همچنین یک تغییر چشمگیر در ت‌های مالی خود انجام داد که در آن به جای جانبداری و تلاش جهت افزایش بهره، صبر» پیشه می‌کند. فدرال رزرو همچنین درها را برای اجرای برنامه کاهش ترامه باز کرد. از لحظه آغاز این جلسه روشن خواهد شد که رئیس فدرال رزرو چقدر درباره وضعیت اقتصادی آمریکا و جهان نگران است. مباحثی که در این جلسه درباره ترامه طرح خواهند شد، بازار سهام را تحت تأثیر قرار خواهند دارد و مباحث در مورد تورم احتمالاً به نظراتی درباره نرخ بهره بالاتر منجر شوند.

پنجشنبه 20 فوریه 2019

4.شاخص‌های خرید‌ مدیران (PMI) حوزه یورو:

صبح پنج‌شنبه ساعت ۸:۱۵ در فرانسه، ساعت ۸:۳۰ برای آلمان و ساعت ۹:۰۰ برای بقیه حوزه اتحادیه اروپا. شاخص‌های خرید مدیران، نظرسنجی‌های آینده‌نگرانه‌ای هستند و اخیراً به دلیل نگرانی‌ها درباره افزایش رکود، بسیار مهم شده‌اند. داده‌های شاخص‌های خرید مدیران می‌توانند نشانه‌های هشدار را خیلی زودتر نمایان کند. در ژانویه، شاخص خرید مدیران در فرانسه 51.2 که به زحمت بالاتر از مقدار آستانه ۵۰ است. این مقدار آستانه، انقباض را از انبساط جدا می‌کند. براساس شاخص مارکیت که 47.8 است، بخش خدمات در حال انقباض است. اما در آلمان قضیه برعکس است. در آلمان این شاخص در بخش تولید 49.7 (نشان از انقباض) و بخش خدمات  53 (نشان از انبساط) است. شاخص خرید مدیران در بخش تولید برای منطقه یورو 50.5 و در بخش خدمات 51.2 است.

5.سفارش کالاهای بادوام آمریکایی: پنج‌شنبه ساعت ۱۳:۳۰.

به علت تعطیلی دولت داده‌های این مورد با تأخیر منتشر شدند. سود ویژه در ماه نوامبر 0.8 درصد افزایش یافت که افزایش مشابهی در ماه دسامبر رخ داده بود. سفارش‌های اصلی که وزن بیشتری دارند و پیش‌بینی شده بود 0.2 درصد صعود کنند، 0.3 درصد صعود کردند.

6.فروش خانه‌های آماده در آمریکا: پنج‌شنبه ساعت ۱۵:۰۰.

بازار مسکن آمریکا نشانه‌هایی از کاهش رشد را بروز می‌دهد. تعداد سالانه فروش‌ها به 4.99 میلیون در ماه دسامبر رسید که نشان از ادامه کسادی است. ما در همین روزها داده‌های ماه ژانویه را نیز دریافت خواهیم کرد.

⌛️⌛️تمامی ساعت‌ها به وقت گرینویچ هستند.


✴️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 6 فوریه 2019

معاملات سهام دیروز و در طول شب در منطقه سبز بود.

دلار استرالیا پس از نظرات رئیس فدرال رزرو استرالیا نزول کرد

سهام‌های اروپایی دیروز صعود کردند و شاخص FTSE 100 حدود 2 درصد افزایش یافت. این صعود در ادامه داده‌های سود خالص مثبت در بخش نفت و ضعف استرلینگ بود. سهام‌های آمریکا پیش از سخنرانی اتحاد ترامپ در پی انتظارات مثبت، بالاتر از دیروز معامله شدند. با این همه این سخنرانی به لحاظ محتوایی اطلاعات جدید ارائه نداد و بازار ساکت بود.

علی‌رغم ضرورت یک مصالحه درباره مهاجران، ترامپ آن را ضرورت ملی ننامید که به او اجازه داد که برای تامین هزینه‌های ساخت دیوار کنگره را دور بزند.


پوند بریتانیا/دلار آمریکا دیروز و در ادامه داده‌های بدتر از حد انتظار PMI به زیر 1.2950 نزول کرد. هر دوی داده‌های PMI در مورد خدمات و داده‌های ترکیبی نشان‌دهنده انقباض در سفارش‌های جدید و بیکاری داشتند و به ترتیب به 50.1 و 50.3 نزول کرده‌اند.

مرکز تحقیقات بارکلی معتقد است که در تضاد با دورنمایی موجود درباره کاهش سرعت حرکت جهانی، نظرسنجی‌ها سیگنال کسادی در رشد سه ماهه اول را می‌دهند.

در داده‌های اروپایی سفارش‌ها کارخانه‌های آلمانی به مقدار بدتری از حد انتظار (-1.6 درصد m/m و کل 0.3 درصد m/m) آمده‌اند.

در اخبار برگزیت، نخست وزیر ترزا می در روز دوم سفر خود امروز در ایرلند است و دنبال پذیرشی از آنجا برای ارائه به پارلمان است. جلسه کلیدی بعدی درباره مذاکرات برگزیت در 13/14 فوریه خواهد بود که در آن روز نخست وزیر می لایحه ای برای رأی گیری ارائه خواهد داد. این لایحه اصلاحی در رأی گیری ایرلند رأی آورد.

در جایی دیگر نرخ دلار استرالیا/دلار آمریکا 1.5 درصد در طول شب کاهش یافت. این کاهش در پی سخنان رئیس فدرال رزرو استرالیا در این باره که در صورت افزایش بیکاری و کم ماندن نرخ تورم،  نرخ بهره ممکن است کاهش یابد و در نتیجه ریسک اقتصادی متعادل شود، اتفاق افتاد.


☸️چشم انداز هفتگی بازار ارز. 4-8 فوریه 2019؛

فدرال رزرو لحن کاهشی چشمگیری داشت و همین باعث افت دلار آمریکا شد. این سقوط همچنان ادامه خواهد داشت؟ تصمیم گیری بانک انگلیس با تأخیر داده آمریکا انجام و همچنین تنظیم شد. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را میخوانیم.
فدرال رزرو افزایش نرخ بهره خود را متوقف میکند و اکنون باید صبرکند ضمن اینکه  ت رسمی شکیبایی خود را درپیش میگیرد. همچنین کمیته آماده اصلاح برنامه کاهش ترامه است. این امر دلارآمریکا را پایین می آورد. این حرکت تحت تأثیر کاهش رشد اقتصادی چین، تعطیلی دولت آمریکا و همچنین برکسیت است. پارلمان انگلیس از دولت این کشور خواست تا مذاکره دوباره درمورد موضوع بحث برانگیز ایرلند داشته باشد و همچنین خواهان خروج از اتحادیه با توافق شد اگرچه نه با لحن اام آور. اتحادیه از سرگیری مذاکرات را رد میکند. در حال حاضر موعد 29 مارچ نزدیک است و  گزینه پیش فرض، برکسیت سخت است. ایتالیا رسما در دوران رکود است و سقوط سنگین خرده فروشی آلمان نیز کمکی نمیکند.

سه شنبه 5 فوریه 2019

تصمیم گیری نرخ استرالیا: سه شنبه ساعت 3:30
رزرو بانک استرالیا نخستین تصمیم نرخ امسال خود را پس از تعطیلات خوب تابستان در ماه ژانویه اتخاذ کرد. نهاد کانبرا از میانه 2016 تغییر نکرده است. مقامات گفته اند که حرکت بعدی احتمالا به جای اینکه نزولی باشد، صعودی است ولی دراین مورد کاملا بی طرف هستند. اکنون انتظار هیچ تغییری را نداریم ولی از آخرین نشست، چشم انداز جهانی بدتر شده است. شایان ذکر است که فیلیپ لاو (ریاست رزرو بانک) و همراهانش نظراتی درمورد عرضه بازار چین، بخش بی ثبات مسکن و بازار مشاغل محلی دارند که می گویند روند خوبی دارند. هرگونه تغییر در نرخ ها ممکن است روی دلار این کشور اثر بگذارد.

PMI غیرتولیدی ISM: سه شنبه ساعت 15:00
گزارش بخش خدمات مثل بخش تولید پس از داده دستمزدهای غیرکشاورزی منتشر می شود و زمان خودش را دارد. رقم گزارش در 57.6 در ماه دسامبر بود که این زیر حد انتظارات است. بدتر شدن چشم انداز جهانی و تعطیلی موقت دولت آمریکا  ممکن است درحال حاضر آن را پایین بکشد. انتظار رقم 57 را داریم.

چهارشنبه 6 فوریه 2019

گزارش مشاغل نیوزلند: چهارشنبه ساعت 21:45
نیوزلند گزارش استخدامی خود را هرسه ماه یک بار منتشر میکند و هر بار انتشار اثرات چشمگیر خود را دارد. سه ماهه سوم 2018 عالی بود با افزایش 1.1% اشتغال سراسری و کاهش نرخ بیکاری تا رقم 3.9%. احتمالا افزایش نسبی در اشتغال خواهیم داشت: 0.3% پیش بینی می شود. به احتمال زیاد نرخ بیکاری 4.1% خواهد بود.

پنجشنبه 7 فوریه 2019

تصمیم گیری نرخ انگلیس: پنجشنبه- اعلام داده ساعت 12:00، نشست خبری ساعت 12:30
علاوه بر تصمیم گیری نرخ و گزارشات منظم نشست، این پنجشنبه یک پنجشنبه فوق العاده» است که در آن بانک انگلیس همچنین گزارش تورم سه ماهه را منتشر میکند. پس از این رویداد، ریاست بانک، مارک کارنی نشستی با رسانه ها برگزار میکند. افزایش بی ثباتی ها درمورد برکسیت همه چیز را تحت الشعاع قرار می دهد. بانک انگلیس با افزایش نرخ ها از سطح فعلی 0.75%، معضل برکسیت را حل کرده است. دستمزدهای واقعی روند افزایشی دارند، مشاغل زیاد هستند و تورم بالای 2% است. هرچند اگر بانک انگلیس بدون توافق اتحادیه را ترک کند وضعیت اقتصادی دچار سقوط سنگینی می شود حتی اگر بدترین سناریوی بانک انگلیس نباشد. انتظار تغییری  در ت پولی نداریم و رأی گیری کمیته ت پولی احتمالا به اتفاق آرا خواهد بود: همه 9 رأی  برای ثبات و عدم تغییر. گزارش تورم سه ماهه(QIR) پیش بینی هایی برای تورم و رشد اقتصاد دارد. تابدینجا، فرض بانک انگلیس یک برکسیت نرم است. آیا همینطور است؟ این موضوع احتمالا موضوع غالب نشست خبری باشد. کارنی، ریاست بانک، ممکن است فرضیات خوشبینانه ای داشته باشد ولی احتمالا با آشکار سازی برای آماده سازی برای برکسیت بدون توافق، باعث حیرت می شود.

جمعه 8 فوریه 2019

گزارش مشاغل کانادا: جمعه ساعت 13:30
گزارش شغلی کانادا در مقایسه با آمریکا، در جمعه ای متفاوت منتشر می شود ضمن فرصت به دلارآمریکا/کانادا تا فقط به نتیجه برسد. کانادا سال 2018 را با افزایش نسبی مشاغل به پایان رساند: 9.3K پس از افزایش غیرعادی تا 94.1K در ماه اکتبر. نرخ بیکاری  در رقم غیرمنتظره 5.6% ماند به جای اینکه رشد مورد انتظار داشته باشد. احتمالا ارقام مشابهی را اکنون خواهیم داشت.


⌛️⌛️تمامی ساعات به وقت بین المللی گرینویچ است.



☑️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 30 ژانویه 2019

پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از رد اصلاحات خانم کوپر از سوی پارلمان، معامله پایینی دارد

سهام بازار پیش از مذاکرات تجاری چین/آمریکا و فدرال، ترکیب می شود

اعضای مجلس شب گذشته درمورد اصلاحات نسبت به توافق خروج ترزا می رأی دادند که تماما به جز دو اصلاحیه رد شد. هردو اصلاحیه تصویب شده متعلق بود به کارولاین اسپلمن و مهم تر از آن اصلاحیه برادی
اصلاحیه برادی از توافق خروج ترزا می درصورتی حمایت میکند که به جای حمایت ایرلند شمالی جایگزین» دیگری برای جلوگیری از مرز سخت فراهم شود

اصلاحیه کارولاین اسپلمن خروج انگلیس را بدون توافق رد میکند هرچند این اصلاحیه کاملا نمادین است و ارجحیت قانونی چندانی ندارد

اصلاحیه خانم کوپر» نیز مورد مهم دیگر بود که با هدف تمدید بند 50 در پروسه رأی گیری مجلس مطرح شد درصورتیکه برکسیت بدون توافق تا 26 فوریه به انجام برسد. هدف این اصلاحیه کاهش شانس خروج بدون توافق» بود که از سوی مجلس رد شد

ترزا می ابراز داشت که قصد دولت برگزاری زودتر از موعد رأی گیری همه پرسی دوم در اولین فرصت ممکن» است ولی تاریخ دقیقی مشخص نیست همچنین گفت که اگر تا تاریخ 13 فوریه مطرح نشود، در روزهای آینده تغییر میکند

باتوجه به رأی گیری، پوند انگلیس/دلارآمریکا به سقف 1.3200رسید هرچند به دنبال رد اصلاحیه خانم کوپر» ریزش داشت. معامله دلارآمریکا/پوند انگلیس تا بالای 1.3050 در صبح امروز ادامه داشت هرچند توجه بازار اکنون به سمت تلاش ترزا می برای جلب امتیازات جدید از اتحادیه برای توافق برکسیت است
ریاست کمیسیون اتحادیه اروپا دونالد تاسک، بلافاصله پس از رأی گیری طی یک سخنرانی گفت که حمایت برای مذاکره دوباره فراهم نیست

سهام آسیا شبانه و پیش از مذاکرات تجاری بین آمریکا و چین که امروز آغاز می شود، بازار نامشخصی داشت. پژوهش های بارکلیز انتظار توافقی را در این مرحله بین این دو کشور ندارد. ما همچنین امروز عصر از تصمیم گیری نرخ بازار آزاد فدرال و نشست خبری ریاست فدرال، ژروم پاول باخبر می شویم

ما در نشست این ماه انتظار عملکرد خاصی را نداریم و پژوهش های بارکلیز اخیرا پیش بینی خود راتنها تا دو رقم افزایش نرخ در سال 2019 کاهش داد پس از اینکه فدرال رزرو لحن کاهشی خود را آغاز کرد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 28 ژانویه 2019

سهام آمریکا در روز جمعه با رقم بالایی بسته شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا به بالاترین سطح خود از نیمه ماه اکتبر تاکنون می رسد

تمرکز امروز بازار روی رأی گیری پارلمان درروز سه شنبه

سهام آمریکا با توجه به توافق اولیه برای بازگشایی دولت آمریکا به مدت 3 هفته تا 15 فوریه، در محدوده بالایی بسته شد. هرچند شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ درروز جمعه سقوط کرد پس از اینکه ترامپ گفت بار دیگر دولت را تعطیل یا اعلام فوریت داخلی میکند درصورتیکه توافق نهایی شامل بودجه برای دیوار مرزی نباشد

مذاکرات تجاری چین/آمریکا این هفته 30-31 ژانویه ادامه دارد. هرچند پژوهش های بارکلیز معتقد است که ظاهرا توافق در این مرحله بعید است

PMI های تولیدی آمریکا و چین درروز پنجشنبه منتشر شد و داده روز جمعه نیز دنبال خواهد شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا در پی گزارشاتی از نشریه The Sun درروز جمعه که اعلام کرد دولت انگلیس حمایت حزب دموکرات های مجلس را برای جایگزین های احتمالی تمهیدات مرزی ایرلند طی خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، کسب کرد

همچنین گزارشاتی مبنی بر این وجود دارد که ترزا می شخصا به وزرای کابینه گفت که از اجرای برکسیت بدون توافق» جلوگیری خواهد کرد

تمرکز این هفته بازار روی رأی گیری پارلمان انگلیس به نفع توافق برکسیت ترزا می درروز سه شنبه خواهد بود همراه با رأی گیری برای اصلاحات احتمالی. نخستین پیش نویس توافق خروج ترزا می در اوایل این ماه بدترین شکست پارلمان در تاریخ مدرن بود

سرمایه گذاران اخبار مربوط به اصلاحات خانم کوپر» را دنبال میکنند؛ اصلاحاتی که دولت را وادارمیکند تا از اتحادیه اروپا خواستار تمدید زمان مقرر درصورت عدم توافق تا موعد 29 مارچ شود

بنابر باور پژوهش های بارکلیز بازارهای ارز به صورت کلی نسبت به اصلاحات خانم کوپر» خوشبین هستند.دراگی ریاست بانک مرکزی اروپا تأیید کرد که چندین سخنران در بیانات خود به ضرورت بررسی TLTRO» در نشست اشاره کرده اند و پژوهش های بارکلیز معتقد است که لازم است تا TLTRO دیگری منتشر شود که انتشار آن احتمالا در مارچ 2019 خواهد بود»

یورو/دلارآمریکا پس از موضع کاهشی دراگی تحت فشار قرار گرفت و تا زیر 1.1300 سقوط کرد پیش از اینکه شبانه کمی صعود کند

مجلس سنای آمریکا دیروز بخشی از بودجه دولت را که راهی برای حل تعطیلی دولت این کشور است پرداخت کرد. کاخ سفید اعلام کرد که ترامپ آماده برنامه ریزی برای بازگشایی آژانس ها به مدت 3 هفته است ولی تنها درصورتیکه مبلغ قابل توجهی» را برای دیوار مرزی دریافت کند(بلومبرگ)


چشم انداز هفتگی بازار ارز. 28ژانویه-1 فوریه 2019.


نگرانی ها درمورد رشد جهانی به حمایت از دلار آمریکا برخاست ولی حرکت های بازار محدود بود چرا که فدرال رزرو احتمالا به روش خود درنگی در برنامه کاهش تراز حساب مالی داشته باشد. بعد چه می شود؟ تصمیم فدرال رزرو و دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا موارد برجسته ژانویه آشفته تا پایان آن هستند. در ادامه موارد چشمگیر هفته پیش رو را میخوانیم.
اقتصاد چین روند کندی دارد که انتظارش را داشتیم. هرچند اخبار مهم 2018 کمترین سرعت پیش رو را از سال 1990 دارند که این روند کمکی به بهبود وضعیت نمیکند. مذاکرات تجاری بین چین و آمریکا پیشرفت چندانی نداشت همچنانکه هشدارها درمورد اقتصاد جهانی رو به پیشرفت است. برکسیت هم پیشرفت قابل توجهی نداشته است ولی امیدواری برای همه پرسی دوم بیشتر شده است و باعث شد تا پوندانگلیس/دلارآمریکا بالای رقم 1.3000 صعود کنند. تعطیلی موقت دولت آمریکا همچنان ادامه دارد با تعطیلی موقت فرودگاه لا گاردیا در نیویورک که تأکیدی بر وضعیت نامناسب اقتصادی است. دستگیری مشاور پیشین ترامپ، راجر استون Roger Stone نیز در مرکز توجه بود و پیش بینی ها درمورد طرح کاهش تراز حساب مالی فدرال رزرو احتمالا بیشترین اثر منفی را روی دلار آمریکا داشته است.

دوشنبه 28 ژانویه 2019

گفت و گوهای ماریو دراگی، ریاست بانک مرکزی اروپا: دوشنبه ساعت 14:00
ماریو دراگی در پارلمان اروپا در بروکسل ادای سوگند میکند. احتمالا ایشان دیدگاه بیشتری نسبت به وضعیت اقتصادی اخیر پس از تصمیم گیری نرخ در میان خواهد گذاشت. ممکن است پرسش هایی درمورد ریسک های رکود اقتصادی و دستمزدها از او پرسیده شود. هرگونه اشاره به تغییراتی در چشم انداز نرخ، یورو را به حرکت وامیدارد.

سه شنبه 29 ژانویه 2019

اطمینان مصرف کننده هیئت مدیره کنفرانس آمریکا: سه شنبه ساعت 15:00
معیار اطمینان مصرف کننده هیئت مدیره کنفرانس در رقم 128.1 در ماه دسامبر قرار گرفت که این رقم دور از سطح بالا است ولی همچنان بازتابی از وضعیت صعودی درمیان خریداران آمریکا می باشد. پس از اینکه معیار اولیه از سوی دانشگاه میشیگان افت پیدا کرد ما اکنون انتظار داریم که اندیکاتور هیئت مدیره کنفرانس نیز افت داشته باشد. رقم 125 با احتمال بسیار زیاد است.

چهارشنبه 30 ژانویه 2019

تورم استرالیا: چهارشنبه ساعت 00:30
استرالیا گزارش اندیکاتور بهای مصرف کننده خود را تنها یک بار در هرسه ماه منتشر میکند و هر اعلامیه آن نیز قابل توجه است. در سه ماهه سوم هردو رقم تورم هدلاین و core رشدی تا رقم 0.4% با سرعتی متوسط داشت. انتظار تکرار این اعداد را داریم.

دستمزدهای غیرکشاورزی ADP آمریکا: چهارشنبه ساعت 13:15
گزارش بخش خصوصی از سوی بخش پردازش خودکار داده ADP با افزایش 271K شغل، بالاتر از انتظار بازار بود ضمن آماده سازی برای گزارش بسیار مهم NFP رسمی. گزارش ماه ژانویه ممکن است کمی میانه تر باشد. به احتمال زیاد رشدی با رقم 170K را خواهیم داشت.

تصمیم گیری فدرال رزرو: چهارشنبه؛ تصمیم گیری در ساعت 19:00، نشست خبری در ساعت 19:30
در تصمیم گیری نهایی برای سال 2018، فدرال رزرو نرخ بهره را بالا برد ولی پیش بینی های خود را برای سال 2019 کاهش داد: دو رقم کاهش نرخ دربرابر سه رقمی که پیش بینی شده بود.همچنین ریاست فدرال ژروم پاول بیان کرد که طرح کاهش تراز حساب مالی همچنان به صورت خودکار ادامه دارد. بیانات او سهام را پایین آورد. روند تصمیم گیری افزایشی بود. ازآن پس لحن فدرال رزرو تغییر کرد. پیشنهاد پاول و همراهانش تغییر در برنامه QT بود. آنها همچنین کاهش رشد را تأیید کرده و خواستار شکیبایی در افزایش نرخ های بهره شدند. رافائل باستیک ریاست فدرال آتلانتا یک گام به جلوتر برداشت و ابراز کرد که قیمت ها احتمالا پایین هم می رود. انتظار تغییری در ت فدرال برای تصمیم گیری نرخ بهره در ماه ژانویه نداریم. هرچند این زمان فرصتی برای فدرال و پاول است تا رسما راه و رسم فکری خود را شفاف سازی کنند و احتمالا صراحتا افزایش نرخ در ماه مارچ را درزمانیکه فدرال پیش بینی های جدید را منتشر میکند، رد کنند.

پنجشنبه 31 ژانویه 2019

GDP حوزه یورو: پنجشنبه ساعت 10:00
اقتصاد حوزه یورو در سال 2018 روند کندی داشت همراه با توسعه ضعیف 0.2% در سه ماهه سوم. بعید است که ارقام سه ماهه پایانی بهتر باشند. ایتالیا ممکن است وارد یک دوره رکود اقتصادی واقعی شده باشد درحالیکه آلمان احتمالا به تازگی از آن دور شده است. داده ها روی بانک مرکزی اروپا اثر میگذارند. به احتمال زیاد نرخ رشد 0.2% تکرار می شود.

GDP کانادا: پنجشنبه ساعت 13:30
اقتصاد کانادا تا رقم رضایت بخش 0.3% در ماه اکتبر،نخستین ماه از سه ماهه چهارم، رشد داشت. انتشار ارقام تازه برای ماه نوامبر است و احتمالا یک تاد پایین تر باشد.

شاخص قیمت PCE core آمریکا: پنجشنبه ساعت 13:30
شاخص PCE core فدرال رزرو ارقام چشمگیری را برای بازارها با وجود اعلام کند داده، فراهم کرد. با ارقام ثابت CPI core، تغییر قابل توجهی برای اعداد سالانه پیش بینی نمی شود. در داده ماهانه، قیمتها رشدی تا رقم حدودا 0.1% در ماه نوامبر داشتند و ممکن است در ماه دسامبر تا رقم 0.2% بالا برود. شایان ذکر است که اعلام این داده ممکن است لغو شود.

جمعه 1 فوریه 2019

PMI تولیدی Caixin چین: جمعه ساعت 1:45
بررسی مستقل و روشنگرانه کاشین Caixin چین افتی تا زیر 50 در ماه دسامبر داشت که این به معنی محدود شدن بخش تولید این بزرگترین اقتصاد جهان می باشد. افت دیگر احتمالا با رقم 49.7 در ماه ژانویه است که در ماه دسامبر گزارش شد. همین رقم را برای ماه ژانویه پیش بینی میکنیم.

NFP آمریکا: جمعه ساعت 13:30
بازارکار آمریکا یک ماه دسامبر عالی با صعود مشاغل تا رقم 312K را داشت که این بسیار فراتر از انتظار بود. همچنین دستمزدها با افزایش ماهانه 0.4% و سالانه 3.2% رشدی بالاتر از انتظار داشتند. درحالیکه نرخ بیکاری رشدی تا رقم 3.9% داشت که این در رأس مشارکت برای افزایش نرخ و پیشرفتی انگیزشی است. گزارش ماه ژانویه احتمالا در گزارش درآمدها خوب است ولی تعطیلی موقت دولت احتمالا بر تغییر در رقم هدلاین مشاغل اثر میگذارد. درهرصورت، افزایش 300K پوزیشن ها بسیار بعید است. انتظار قرار گرفتن دررقم 165K صعودی و رشد ماهانه درآمدها تاحدودا 0.3% را داریم.

PMI تولیدی ISM: جمعه ساعت 15:00
این اندیکاتور همیشه پیش از NFP منتشر می شود و درواقع اشاره ای به انتشار گزارش داده NFP است. ارقام ماه دسامبر با عدد کاهشی 54.1 ناامید کننده و در حدانتظارات نبود. هرچند همچنان بازتابی از رشد است. معیار پرداختی قیمتها نیز معیار مهمی از تورم برای فدرال است. احتمال افت اندکی تا رقم 54.3 زیاد است.

⌛️⌛️همه ساعتها به وقت گرینویچ است.



❇️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 23 ژانویه 2019

با کم شدن احتمال برکسیت بدون توافق، پوند انگلیس صعود میکند

سهام آسیا بنابر گزارشاتی مبنی بر پیشرفت اندک در مذاکرات تجاری، درجا می زند

معامله پایین ین ژاپن پس از پایین آمدن چشم انداز تورم بانک این کشور

سهام آمریکا دیروز معامله پایینی داشت که این در پی تعطیلات روز دوشنبه و پیشرفت اندک با آغاز دوباره کار دولت است. بازارهای سهام آسیا شبانه و پس از رد پیشنهاد مقامات چین از سوی آمریکا مبنی بر سفر این هفته به آمریکا برای فراهم سازی مذاکرات تجاری، معامله سایدوی(Sideway) داشت که این به دلیل پیشرفت اندک بوده است.این موضوع پیش از نشست ویژه 30 ژانویه با لوئی Liu معاون نخست وزیر چین و نماینده تجاری آمریکا لایتزیر Lighthizer است (بلومبرگ)

پوندانگلیس/دلارآمریکا سراسر روز گذشته با رسیدن به سقف 1.2980 صعود کرد و در این رقم بسته شد. داده کارگری انگلیس روند صعودی غیرمنتظره ای داشت همراه با افزایش میانگین درآمدهای هفتگی تاحدود 3.4% در سال که بیشترین رقم رشد از سال 2008 است( بلومبرگ)

در روند پیشرفت برکسیت، Yvette Cooper عضو فرعی پارلمان انگلیس برای تمدید موعد مقرر 29 مارچ برای جلوگیری از برکسیت بدون توافق به طرح اصلاحیه ای پرداخت. جان مک دانل وزیر دارایی بنابر گزارشات بیان کرد که حزب کارگری به میزان زیادی از این اصلاحیه حمایت میکند(بلومبرگ)

هرچند ترزا می به وزرا گفت علیه طرح رأی بدهند تا امکان برکسیت بدون توافق فراهم شود (تایمز مالی)

بانک ژاپن ت پولی خود را تغییر نداد که انتظار این ثبات می رفت. ین ژاپن شبانه دربرابر دلارآمریکا و پس از تأکید کمیته بر ریسک های نزولی حول اقتصاد جهانی افت داشت و پیش بینی سال مالی 2019 آنها را برای تورم CPI core کاهش داد

پژوهش های بارکلیز همچنان معتقد است که بانک ژاپن در پی منحل کردن ت نرح بهره منفی در ماه جولای است



☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 22 ژانویه 2019

سهام آسیا با توجه به پیشرفت اندک در مذاکرات تجاری، معامله پایینی دارد

پوندانگلیس/دلارآمریکا با پیشرفت های برکسیت، در وضعیت حساسی قرار دارد

صندوق جهانی پول پیش بینی های رشد جهانی را کاهش میدهد ضمن اعلام نگرانی درمورد نبرد تجاری

سهام آسیا با توجه به روند کند GDP چین و چشم انداز منفی از سوی صندوق بین المللی پول، شبانه در محدوده قرمز بود. اخبار منفی بیشتر مربوط می شود به ترامپ رئیس جمهور آمریکا که توئیت کرد چین باید دست از بازی بردارد و یک معامله واقعی را ترتیب دهد» که این با توجه به روند کند پیشرفت در مذاکرات تجاری اخیر بوده است(بلومبرگ). بازارهای سهام آمریکا دیروز به دلیل تعطیلات در این کشور بسته بودند
در بازار ارز ین ژاپن شبانه دربرابر دلارآمریکا قوت گرفت که این با حمایت تقاضای ارز امن بوده است

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز صعود نسبی داشتند همچنانکه ترزا می خطاب به مجلس انگلیس با توجه به توافق اخبر برکسیت، بیان کرد که به دنبال امتیازاتی از اتحادیه اروپا درموضوع مرز ایرلند است. هرچند نظرات او درمورد اینکه گفت توافق خروج اخیر بهترین توافق ممکن بوده است» سریعا از سوی مذاکره کننده برکسیت مایکل بارنیر Michel Barnier رد شد(تایمز مالی)

بنابر نشانه های بیشتر از شکاف در حزب محافظه کار مجلس انگلیس، بیش از 40 عضو دولت هفته بعد درصورت ممنوعیت اعضای پارلمان برای رأی دهی برای طرح ترزا می جهت توقف برکسیت بدون توافق، استعفا می دهند و راه برای احتمال تصویب بند50 باز می شود( تایمز)

پیش از مجمع اقتصاد جهانی در داووس، صندوق بین المللی پول پیش بینی ها از رشد جهانی را تا کاهش 3.5% برای امسال و 3.6% در سال 2020 بازنگری کرد و هشدار داد که اقتصاد جهانی بیش از آنچه انتظار داریم در حال تضعیف است ضمن اشاره به خطرات نبرد تجاری بین آمریکا و چین و نوسانات بازار مالی(تایمز مالی)

داووس امسال چندان قابل توجه نیست چرا که سه تن از سران برجسته، ترامپ و مکرون و ترزا می به دلیل مسائل داخلی در این محل حضور ندارند.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 21 فوریه 2019

سهام‌های آسیا و آمریکا در ادامه خوشبینی‌ها به مذاکرات تجاری، با قیمت‌های بالاتری معامله شدند.

نرخ پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا تحت تأثیر اخبار گوناگون نوسان داشت.

نرخ دلار-استرالیا/دلار-آمریکا به دلیل اخبار گیج‌کننده، بازه قیمتی بزرگی را تجربه کرد

سهام‌های آسیا و آمریکا دیروز اکثراً بالا بودند. این مسأله ناشی از ادامه گفتگوهایی تجاری چین و آمریکا در واشنگتن بود. امروز رئیس خزانه‌داری آمریکا، لایتیزر نماینده تجاری آمریکا و معاون اول رهبر چین برای ادامه گفتگوها دیدار خواهند کرد. این گفتگوها در ادامه گفتگوهای مقامات رده پایین‌تر در هفته گذشته بود (بلومبرگ)


شاخص S&P 500 رشد 0.18 درصدی، شاخص هانگ سنگ (Hang Seng) رشد 0.3 درصدی و شاخص CSI 300 چین پس از افزایش‌های اخیر، کاهش 0.27 درصدی داشتند.


در بازار ارز جفت دلار-استرالیا/دلار-آمریکا شب پرنوسانی داشت. در ابتدا به علت گزاری‌هاش مثبت درباره وضعیت اشتغال در استرالیا  ارزش دلار استرالیا صعود کرد اما پس از انتشار پیشبینی‌هایی مبنی بر اینکه بانک مرکزی استرالیا در آگوست و نوامبر نرخ بهره را پایین خواهد آورد، نزول کرد.
پس از اینکه در گزارشی به نقل یکی از مقامات استرالیا این خبر مطرح شد که یکی از بنادر چین واردات زغال سنگ از استرالیا را ممنوع کرده است، ارزش دلار استرالیا بیشتر سقوط کرد.


دیروز پوند بریتانیا در مقابل دلار آمریکا پیش از بازگشت دوباره در طول شب، با نرخ 1.3100 معامله شد. اخبار صبح دیروز مبنی بر اینکه سه نماینده حزب کارگر از حزب جدا شدند و گروه مستقلی تشکیل داده‌اند، باعث کاهش ارزش پوند شد اما پوند در حین جلسه بین ترزا می و رئیس کمیسیون اروپا که بعداً با عنوان جسله‌ای سازنده» توصیف گردید، با قیمت بالاتری معامله شد (بلومبرگ)
دیروز مؤسسه اعتبارسنجی فیچ هشدار داد که ممکن است رتبه اوراق دولتی بریتانیا را کاهش دهد زیرا نااطمینانی‌هایی زیادی درباره نتایج برگزیت وجود دارد (مؤسسه فنچ)


گزارش جلسه کمیته بازار آزاد فدرال که روز ۳۰ ژانویه برگزار شده بود، در طول شب منتشر شد. طبق این گزارش ترامه فدرال رزرو زودتر از زمان مورد انتظار، در پایان سال کامل خواهد شد.
در این گزارش همچنین آمده است که در نظر بسیاری از شرکت‌کنندگان» دورنما اقتصادی به اندازه‌ای نامطمئن است که آن‌ها هیچ تصویری روشنی از اینکه تغییرات ت‌های تعیین نرخ بهره چقدر باید باشد و چه تغییراتی لازم هستند، ندارند.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 28 فوریه 2019

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به اخبار مثبت از برکسیت، به بالاترین سقف خود طی هفت ماه می رسد

سهام آسیا معامله پایینی دارد

پیشنهاد برکسیت دولت دیروز عصر همانگونه که انتظار داشتیم در پارلمان این کشور تأیید شد همراه با تصویب دو اصلاحیه از پنج مورد( اصلاحیه های کاستا Costa و لتوین-کوپر Letwin-Cooper). اولین اصلاحیه که پیگیرش بودند برای اطمینان بیشتر درمورد حقوق شهروندان انگلیسی ساکن در اتحادیه اروپا بود درحالیکه اصلاحیه دوم تأیید کننده تعهد ترزا می برای پیشنهاد رأی به عدم توافق» بود که باید رأی بعدی ناموفق باشد

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز به رقم 1.3350 رسید که از جولای 2018 بالاترین سطح خود را داشته است. صعود استرلینگ همچنان و با خوشبینی سرمایه گذاران درمورد احتمال پایین اختلال در برکسیت، ادامه دارد. پوندانگلیس/یورو همچنین تا سقف 1.1724 بالا رفت که این رقم بالاترین آن از می 2016 است( یورو/پوند- 0.8530)

سهام آسیا شبانه معامله پایینی داشت درحالیکه سهام آمریکا بازار نامشخصی داشت. این وضعیت پس از بیانیه نماینده تجاری آمریکا لایتایزر Lighthizer بود درمورد اینکه خیلی زود است تا برآیند مذاکرات تجاری چین-آمریکا پیش بینی شود که این سخنان از میزان خوشبینی سرمایه گذاران کم کرد. همچنین این وضعیت روی تمایلات بازارفشار وارد کرد، نشست کره شمالی-آمریکا در ویتنام نیز به ناگاه بدون هیچ گونه توافقی بین این دو کشور به پایان رسید

قرار داد فعالیت کارخانه های آمریکا برای سومین ماه پیاپی در فوریه منعقد شد که همراه بود با افت سفارشات صادرات تا پایین ترین سطح از زمان بحران مالی جهانی درحالیکه ضعف PMI تولیدی چین همچنان اسباب نگرانی ها درمورد رشد جهانی است

تمرکز امروز بازار روی داده سه ماهه چهارم GDP در آمریکا است که پژوهش های بارکلیزانتظار دارد به رقم 2.5% سه ماهه برسد. همچنین انتظار دارد که حساسیت بازار نسبت به داده آمریکا هربار و بارها افزایش پیدا کند چرا که فدرال رزرو بیش از اندازه وابسته به داده است و احتمالا به شواهد واقعی تری از طریق داده خروجی نیازپیدا میکند و احتیاط بیشتری لازم است.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 26 فوریه 2019

با کمتر شدن خوش بینی ها درمورد مذاکرات تجاری چین-آمریکا، صعود سهام آسیا برگشت دارد

پوند انگلیس/دلارآمریکا شبانه در پی امیدواری ها نسبت به تأخیر در موعد مقرر برکسیت، جهش دارد

بازارها امروز مراسم گزارش نیم سالانه ژروم پاول، ریاست فدرال رزرو را دنبال میکنند.


سهام جهانی دیروز در پی امیدواری ها درمورد نتایج مذاکرات تجاری چین-آمریکا که منجر به توافق می شود، رشد تدریجی داشتند هرچند این خوش بینی بعدا با توجه به کمبود جزئیات از هردو سوی معامله، کمرنگ شد. این تغییر در تمایلات باعث ریتریس بخشی از صعود سهام آسیا و سهام فیوچرز آمریکا و اروپا شد که بخش زیادی از آن امروز صبح در محدوده قرمز بود

در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا با توجه به تمایلات کم ریسک در بازارها صعود شبانه داشت.دیروز و پس از یک روز معاملاتی رنج، پوندانگلیس/دلارآمریکا جهش شبانه داشت و به سقف 1.3162 رسید(بلومبرگ) که این به دنبال گزارشات امروز صبح بود مبنی بر اینکه ترزا می درحال بررسی تأخیر در موعد مقرر برکسیت در تاریخ 29 مارچ است. انتظار می رود که کابینه  گفت و گویی درمورد امکان چنین تأخیری در نشست کوتاه امروز در ساعت 9:30 به وقت گرینویچ داشته باشند(بلومبرگ)

دولت پس از آن اوایل امشب پیشنهادی را برای به حرکت آوردن وضعیت برکسیت خواهد داد که این به دنبال مناظره ای در مجلس عوام و رأی گیری برای حرکت فردای ترزا می است

در سایر اخبار مربوط به برکسیت، رهبر حزب کارگری جرمی کوربین Jeremy Corbyn رویکرد خود را تغییر داد و اکنون حامی همه پرسی دوم برای برکسیت است

امروز ریاست فدرال رزرو ژروم پاول گزارش نیم سالانه ت پولی  را به کمیته بانکداری سنا در ساعت 14:45 به وقت گرینویچ تقدیم میکند. پژوهش های بارکلیز انتظار دارد که پاول پیام اخیر فدرال را درمورد شکیبایی و وابستگی داده ای، تقویت کند»



☑️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 7 مارس 2019

پایین بودن سهام آسیا با توجه به نگرانی ها نسبت به رشد جهانی

تمرکز امروز بازار روی نشست ECB


سهام آسیا با تداوم انتظار سرمایه گذاران برای راه حل در مذاکرات تجاری چین-آمریکا، در محدوده پایینی معامله می شود. دیروز داده حساب معاملاتی آمریکا مشخص کرد که کسری معاملاتی به بالاترین سطح خود از سال 2008 رسیده است که این به دلیل تقاضای داخلی بالا است با وجود ت های مدیریتی ترامپ باهدف قرار دادن آمریکا در جایگاه نخست»

پژوهش های بارکلیز پیش بینی های ارزی خود درمورد جفت ارزی دلار آمریکا/یوان چین را باتوجه به تغییرات چشمگیر در خط اصلی برای مذاکرات تجاری آمریکا-چین کاهش داد(پایان سه ماهه چهارم 2019: پیشین- 7.15، بازنگری شده- 6.85). مورد اصلی آنها اکنون درمورد آمریکا و چین است که در مذاکرات خود به توافقی برسند همراه با لغو اولیه و مشروط 10% از تعرفه های آمریکا روی 200 بیلیون دلار از واردات چینی
مقامات اتحادیه اروپا ابراز داشتند که نسبت به قابلیت پیشرفت در گفت و گوهای این هفته برکسیت تردید دارند ضمن بیان اینکه هرگونه امتیازاتحادیه برای انگلیس هم برای جلب آرای اکثریت اعضای پارلمان کافی نخواهد بود

پژوهش های بارکلیز دیدگاه طولانی مدت خود را درمورد اینکه توافق خروج هفته آینده از سوی پارلمان انگلیس پذیرفته خواهد شد، حفظ کرد

پوند انگلیس/دلارآمریکا امروز صبح دررقم 1.3159-1.3185 معامله شد

تمرکز امروز بازار روی نشست بانک مرکزی اروپا است و پژوهش های بارکلیز انتظار دارد موارد ت پولی این بانک ثابت بماند ولی لحن آن کاهشی باشد ضمن انتظار این مورد که پیش بینی های GDP سال 2019 این بانک تا رقم 0.2-0.3 از رقم فعلی 1.7% کاهش پیدا کند همراه با بازنگری اندک که احتمالا برای سال 2020-21 است.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 14 مارس 2019

رای مخالف اعضای پارلمان انگلیس درخروج از اتحادیه بدون توافق

سهام آسیا با توجه به داده ضعیف تحت فشار است

پژوهش های بارکلیز امروز پیش بینی های جدید بازار ارز را منتشر می کند

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز پیش از رأی گیری پارلمان درمورد خروج از اتحادیه بدون توافق، معامله بالایی داشت. اعضای پارلمان با رأی مخالف 321 به 278 قویا با خروج از اتحادیه بدون توافق مخالفت کردند. پیشنهاد اصلی دولت با اصلاحیه اسپلمن Spelman تنظیم شد که به شکل غیرمنتظره ای با رأی اکثریت مجلس تصویب شد و این دادگاه را به شکل موثری در پی داشت که خانه مجلس خواهان برکسیت بدون توافق نیست بدون توجه به شرایط زمانی(تایمز مالی)

پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از رأی گیری تا سقف 1.3381 معامله میشود(بلومبرگ) و این سطحی است که از ژوئن 2018 معامله نشده است. هرچند یک سری از این صعودها در معاملات آسیا برگشت خوردند 

باوجود نتیجه آرا، برکسیت بدون توافق تازمان توافق درمورد دیگر» قانونی است
بازارها بادقت نتیجه رأی گیری امشب را درمورد حمایت نمایندگان مجلس از تمدید بند50 دنبال میکنند.به باور پژوهشگران ما این رأی تصویب خواهد شد- هرچند در اینصورت، اتحادیه اروپا نیازی به واکنش رسمی ندارد و با هرگونه درخواست تمدید تا زمان نشست اتحادیه در هفته آینده، موافقت میکند( پنجشنبه و جمعه 21-22 مارچ)

سهام چین شبانه باعث افت سهام آسیا شد پس ازاینکه بازده صنعتی این کشور پایین تر از میزان مورد نظر بود و نرخ بیکاری تا سقف دوساله رشد پیداکرد. آشفتگی مداوم تجاری بین چین و آمریکا بنابر گزارشات دلیل اصلی برای اعلام داده نامناسب بوده است(تایمزمالی)

پژوهش های بارکلیز امروز صبح پیش بینی های بازار ارز را به روز کرد. اکنون بارکلیز معتقد است که دلارآمریکا در سطوح صعودی قرار خواهد گرفت و یورو وارد محدوده پایین تر می شود که این بازتابی از ریسک بالاتر و افت اقتصادی غیرمنتظره درحوزه یورو است. همچنین انتظار دارند که پوند به آرامی تقویت شود همچنانکه پروسه تمدید برکسیت احتمالا جایگزین ریسک های غیرنقدی می شوند

پیش بینی ها برای پوند/دلارآمریکا، یورو/دلارآمریکا و یورو/پوند برای سه ماهه چهارم 2019 به ترتیب  1.26، 1.08 و 0.86 است درمقایسه با پیش بینی های پیشین 1.28، 1.12 و 0.88


چشم انداز هفتگی بازار فارکس؛ 8-12 آوریل2019

نمایش ماریو دراگی، گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال رزرو و مرحله نهایی برکسیت


یک هفته شلوغ، نهایتا دلارآمریکا را دربرابر چندین ارز دیگر تقویت کرد.حماسه برکسیت پیچیده تر شد و داده آمریکا ترکیبی بود. بعد چه می شود؟ سه رویداد بسیار مهم را برای روز چهارشنبه داریم: تصمیم گیری بانک مرکزی اروپا، گزارشات نشست FOMC و نشست اتحادیه اروپا درموضوع برکسیت و البته یکی دو رویداد دیگر نیز هستند. درادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم.
اقتصاد آمریکا صعود 196K در ماه مارچ داشت که بازگشتی به ارقام عادی بود و همچنین دستمزدها به همان سطح پیشین بازگشتند: 3.2% سالانه. سایر ارقام نیز ترکیبی هستند همراه با PMI ISM که در همان مسیر ارقام ذکر شده است و خرده فروشی، هدلاین را از دست می دهد ولی بازنگری صعودی و بیشتر را ازآن خود کرد. دلارآمریکا دربرابر سایر ارزها درصدر قرار گرفت همچنانکه نشانه های بیشتری از ضعف در حوزه اروپا دیده می شود درحالیکه برکسیت همچنان از فقدان راه حل رنج می برد. ترزا می نظر حزب کارگری را جلب کرد ولی گفت و گوها ثمربخش نبود. پارلمان نتوانست هیچگونه راه حلی را در رأی گیری خود تصویب کند. حماسه برکسیت در نقطه اوج دیگری قرار دارد.

چهارشنبه 10 آوریل 2019

GDP انگلیس: چهارشنبه ساعت 8:30
انگلیس روال خود را به انتشار داده رشد GDP بر مبنای ماهانه تغییر داد. باوجود برکسیت، اقتصاد کشور رشد سالانه تاحدود 0.5% ماهانه داشت که نرخ صعودی است. احتمال افزایش نسبی 0.2% در ماه فوریه زیاد است. اجزای رشد نیز جالب توجه هستند: رقم تولید که جهش حدودا 0.8% در ماه ژانویه داشت و همچنین پیش بینی می شود که صعود تنها 0.2% داشته باشد درحالیکه رقم ساخت و ساز در همان مقیاس سقوط داشت.

تصمیم گیری بانک مرکزی اروپا: چهارشنبه – تصمیم گیری در ساعت 11:45، نشست خبری در ساعت 12:30
در ماه مارچ بانک مرکزی اروپا یک پیچ و تاب روشن نزولی داشت که فوروارد گایدانس بانک را با توجه به نرخ بهره افزایش یافته، به عقب می کشد ضمن اعلام اخبار آینده برنامه وام دهی برای بانک ها(TLTRO) و کم کردن پیش بینی ها. نشست بانک مرکزی درروز چهارشنبه برای یک سری تغییرات برگزار می شود و پیش بینی های دولتی جدید را منتشر نمی کند و از این رو اعلامیه ت پولی در کار نیست. باوجود این، ماریو دراگی ریاست بانک ممکن است نظرات تازه تری درمورد وضعیت اقتصادی در اختیار بگذارد. نشانه های احتمالی از بهبود در بعضی نقاط وجود داشته است ولی به صورت کلی نگران کننده است. آیا دراگی بار دیگر یورو را پایین میکشد؟ ممکن است حتی اعلام کند که با توجه به TLTRO، جزئیات در ماه ژوئن تنظیم خواهند شد. اعلام آنها دراین زمان نشانه ای نگران کننده خواهد بود و احتمالا روی ارز رایج فشار وارد میکند.

تورم آمریکا: چهارشنبه ساعت 12:30
شاخص قیمت مصرف کننده در ماه های اخیر افت داشته است به دلیل بهای پایین تر انرژی و احتمالا بار دیگر بالا می رود. ماهها رشد 0.3% را پس از رقم 0.2% داشته ایم. از اینها مهم تر، CPI core نیز افت داشت و در رقم سالانه 2.1%قرار گرفت. انتظار می رود که دررقم 2.1% برپایه سالانه بماند ولی رشد ماهانه 0.2% پس از 0.1% داشته باشد. فدرال رزرو با دقت داده ها را دنبال میکند.

نشست اتحادیه اروپا درموضوع برکسیت: چهارشنبه 
سران در ساعت 16:00 حاضر میشوند اما اخبارمهم پیش از ورود، در طول نشست و پس از گردهمایی منتشر می شوند. همه سران اتحادیه از جمله ترزا می دوروز پیش از زمان به روز شده خروج رسمی درتاریخ 12 آوریل  در نشست ویژه برای بحث و تبادل نظر درمورد برکسیت حضور دارند. پس از عدم موفقیت جلب توافق پارلمان و پس از ناموفقیت پارلمان برای همراهی درمورد گزینه های جایگزین در روند رأی مثبت»، ترزا می خواستار تمدید دوباره است: تا تاریخ 30 ژوئن. هدف از این تمدید جلوگیری از مشارکت انگلیس در انتخابات پارلمانی اتحادیه اروپا در تاریخ 26 می است و عضو جدید پارلمان اتحادیه برای نخستین بار در تاریخ 2 جولای حضور خواهد یافت. هرچند اتحادیه اروپا خواهان خروج انگلیس درروز جمعه است یااینکه تاریخ را برای آن تمدید می کند. باوجود جوِ ناخرسند خشونت آمیزبه ویژه از سوی فرانسه، اتحادیه احتمالا تاریخ را برای انگلیس تمدید میکند و میخواهد تا انگلیس هم در انتخابات پارلمانی اتحادیه شرکت کند. احتمال تأخیر تا مارچ 2020 زیاد است. حتی افت و خیزهایی تاآن زمان اتفاق می افتد همراه با گفت و گوهای آینده بین دولت و حزب اپوزوسیون کارگری که تهدید به برکناری ترزا می از حزب خود که خواهان انتخابات جدید نیست، کرده است همراه با آمادگی برای برکسیت نافرجام. برای معامله گران پوند، روزهای پرمشغله ای وجود دارد. به صورت کلی هرچه تمدید تاریخ طولانی تر باشد، پوند بالاتر می رود و درصورتیکه انگلیس بدون توافق، اتحادیه را ترک کند، استرلینگ به شدت سقوط میکند.

گزارشات نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
فدرال رزرو یک پیچ و تاب واضح نزولی را در نشست ماه مارچ خود با اعلام عدم افزایش نرخ در سال 2019 اتخاذ کرد و پایان زودهنگام برنامه کاهش ترامه را در ماه سپتامبر اعلام میکند. ژروم پاول، ریاست فدرال رزرو به بیان نگرانی درمورد اقتصاد جهانی پرداخت درحالیکه درمورد آمریکا مطمئن است.گزارشات نشست احتمالا تفکر نهفته در پس این حرکت را بیشتر نمایان میکند و داده بیشتری را درمورد سطح نگرانی مقامات دراختیار میگذارد. نظرات درمورد رشد و تورم با دقت دنبال می شود.

جمعه 12 آوریل 2019

تمایلات مصرف کننده آمریکا: جمعه ساعت 14:00
معیار تمایل مصرف کننده دانشگاه میشیگان دررقم 98.4 در ماه مارچ ثابت ماند که این پس از سقوط در اوایل سال بود. این رقم یک اندیکاتور مهم از مصرف است. پیش بینی می شود که خوانش اولیه ماه آوریل سطح مشابهی را با رقم 98.1نشان دهد.
تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 11 آوریل 2019

سهام آمریکا پس از گزارشات فدرال رزرو، معامله نسبتا بالایی دارد.

سران اتحادیه اروپا درمورد تمدید برکسیت تا 31 اکتبر به توافق می رسند.

ازنظر داده ای، فعالیت ماه فوریه بازارانگلیس روند غیرمنتظره صعودی دارد.

بخش زیادی از سهام آمریکا دیروز و پس از گزارشات کمابیش غیرمنتظره کمیته بازار آزاد فدرال، در محدوده نسبتا بالاتری بسته شد. در گزارشات آمده بود اکثریت حاضرین بازار» انتظار این را دارند که چشم انداز اقتصادی تضمین کننده ثبات نرخ ها برای باقی سال است (تایمز مالی).

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا بلومبرگ پس از CPI ضعیف تر از حدانتظار آمریکا، در لبه پایین تر معامله شد.

بارکلیز چشم انداز مبنای خود را درمورد اینکه فدرال در سال 2020 منتظر تالرنس تورم بیشتر و تعدیل رشد در فعالیت اقتصادی است، حفظ کرد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با امید به توافق سران اتحادیه اروپا در اعطای زمان بیشتر به انگلیس در موضوع برکسیت، افزایش داشت. تمدید تا 31 اکتبر 2019 شبانه تأیید شد اگرچه این موعد درصورت تأیید زودتر از موعد برکسیت انگلیس، زودتر به پایان می رسد.

برکسیت کنندگان اصلی دانکن اسمیت Duncan Smith، پترسون Paterson و فاستر،رهبر اتحادیه حزب دموکرات ها، امروز نشستی با رئیس مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا بارنیر Barnierخواهند داشت تا درمورد تغییرات مرز گمرکی ایرلند به گفت و گو بنشینند.

گفت و گوهای درون حزبی ترزا می و رهبر حزب کارگری همچنان ادامه دارد و درصورت بی نتیجه بودن، احتمالا رأی گیری در پارلمان انجام می شود. تاریخ کلیدی بعدی در نشست کنسول اتحادیه اروپا 21 ژوئن است.

از نظر داده ای، فعالیت ماه فوریه انگلیس روند غیرمنتظره صعودی داشت با رقم رشد 0.2% ماهانه که این در پی افزایش تولید و صنعت منعطف خدماتی بود. بارکلیز پیش بینی خود را برای GDP سه ماهه نخست از رقم 0.2% به 0.4% سه ماهه تغییر داد.

بانک مرکزی اروپا دیروز همانگونه که کاملا انتظار داشتیم، تغییری در نرخ ها ایجاد نکرد و نشان داد ریسک رشد حوزه یورو همچنان  قابل توجه  و رو به پایین است که این به دلیل بی ثباتی های ژئوپولتیک، تهدید حمایت تجاری و آسیب پذیر بودن بازارهای نوظهور، است.

به باور بارکلیز سخنرانی دراگی بسیار محتاطانه بود و امکان کاهش بیشتر ت پولی را در صورت عدم بهبود شرایط، بسیار بالا می برد.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 10 آوریل 2019

سهام جهانی پس از روند نزولی رشد جهانی صندوق بین المللی پول IMF، سقوط میکند.

معامله نوسان دار پوند/دلارآمریکا پیش از نشست امشب اتحادیه اروپا

تمرکز امروز بازار روی نشست امروز بانک مرکزی اروپا و گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آمریکا و اروپا دیروز با توجه به نگرانی ها درمورد تشدید تنش های تجاری آمریکا-اروپا و پس از کاهش پیش بینی های صندوق جهانی پول از رشد جهانی، معامله پایینی داشت. لحن ریسک گریز همچنان در بازار شبانه آسیا که عملکرد سهامش ترکیبی بود، ادامه داشت.

صندوق جهانی پول IMF چشم انداز رشد جهانی خود را تا پایین ترین سطح از زمان بحران مالی در پی روند کاهشی اخیر و نگرانی ها درمورد نبرد تجارت جهانی، کاهش داد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با رسیدن به بالای رقم 1.3100 در یک نقطه بازار نوسان داری داشت که به سرعت و پس از اخبار مختلف برکسیت، صعودهایش کم شد. در گزارشات آمده است که سران اتحادیه اروپا احتمالا تمدید یک ساله بند 50 را برای انگلیس در نظر بگیرند هرچند طول این تأخیر برای برکسیت و هرموقعیت دیگری در نشست امروز اتحادیه اروپا که طبق برنامه درساعت 17:30 به وقت انگلیس برنامه ریزی شده است، نهایی خواهد شد.همچنین بازارها تعدادی از اعلامیه های امروز داده اقتصادی انگلیس و آمریکا را زیر نظر دارند.
تمرکز امروز بازار همچنین امروز روی بانک های مرکزی است. بارکلیز انتظار اعلامیه های ت پولی را در نشست آوریل بانک مرکزی اروپا ندارد درحالیکه احتمال یک مناظره جالب توجه درمورد سلامت بانک ها هست که انجام آن در اروپا محدود است.

تیم پژوهشی ما انتظار این را دارند که گزارشات فدرال رزرو به برجسته سازی نگرانی ها درمورد ریسک های نزولی درمورد چشم انداز اقتصادی بپردازند و نشان بدهد که نرخ ها برای آینده ای نه چندان دور ثابت هستند.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 16 آوریل 2019

پایین بودن ارقام درآمدهای شرکتی روی سهام آمریکا فشار وارد میکند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به اخبار اندک مربوط به برکسیت، معامله سایدویز دارد.

دلاراسترالیا/آمریکا پس از اعلام گزارشات رزرو بانک استرالیا تحت فشار است.

سهام آمریکا دیروز پس از ارقام درآمدی ضعیف سه ماهه نخست 2019 از برخی بانک های آمریکا، در سطح بسیار پایینی بسته شد. همتای آسیایی شبانه معامله بالایی داشت که این ناشی از عملکرد خوب سهام چین بود. تمرکز امروز بازار روی ارقام بیشتری از درآمدهای شرکتی آمریکااست.

بهای نفت خام دیروز با توجه به اینکه روسیه و اپک درپی افزایش تولید برای مبارزه با آمریکا برای سهام بازار هستند، سقوط کرد(رویترز).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز در محدوده تنگ بین 1.3070-1.3120 معامله شد با توجه به پیشرفت اندک گفت و گوهای بین حزبی بین رهبر حزب کارگری مجلس انگلیس و محافظه کاران. چندین کارگروه برای بررسی موقعیت های احتمالی توافق در نظر گرفته شده اند ولی هنوز گزارش پیشرفتی ارائه نشده است.
برای این گفت و گوها جدول زمانی ثابتی وجود ندارد و اخبار احتمالا تا بازگشت پارلمان از تعطیلات در تاریخ 23 آپریل، محدود هستند.

تمرکز امروز بازار روی گزارش اشتغال انگلیس در ساعت 9:30 به وقت این کشور خواهد بود. بارکلیز انتظار دارد تا داده ها اشتغال زایی صعودی را نشان دهند و نرخ بیکاری همچنان در منطقه حمایتی 3.9% برای ماه فوریه باشد.

دلاراسترالیا/آمریکا شبانه و پس از انتشار گزارشات ماه مارچ رزرو بانک استرالیا، سقوط کرد. کمیته موضع نزولی خود را حفظ کرد ضمن تصریح این دیدگاه که کاهش نرخ درصورتی مناسب است که تورم پایین بماند و عدم اشتغال افزایش پیدا کند.

بازارها امروز انتشار داده تولید صنعتی آمریکا را دنبال میکند. بارکلیز انتظار دارد ارقام هدلاین ناشی از صعود اندک در بخش تولید، معامله نسبتا بالایی داشته باشد.


‍☑️چشم انداز هفتگی بازار فارکس؛ 15-19 آپریل 2019

آرامش پس از طوفان؟

هفته پرکاری که شاهد تأخیر برکسیت تا هالوین (31 اکتبر) و هوشیاری بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو بود. بعد چه می شود؟ ارقام GDP چین، خرده فروشی آمریکا و داده های بسیاری از انگلیس که احتمالا پس از تأخیر برکسیت، اثرگذار است را برای هفته پیش رو داریم. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم.
اتحادیه اروپا تمدید 6 ماهه را برای برکسیت در نظر گرفت که اکنون همزمان با هالوین است(31 اکتبر). انگلیس ممکن است همچنان توافق اخیر را بپذیرد و زودتر از اتحادیه خارج بشود. اساسا برکسیت دوباره به هیئت مدیره اتحادیه پیش نویس می شود. احتمال هرچیزی از لغو برکسیت، نسخه منعطف تری از برکسیت، انتخابات جدید، همه پرسی دوم یا یک برکسیت سخت زیاد است. پوندانگلیس/دلارآمریکا عجله ای ندارد. در آمریکا گزارشات نشست FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) مکرر به موضع شکیبایی فدرال رزرو درمورد نرخ ها اشاره شد همراه با آمادگی برای کاهش نرخ. بانک مرکزی اروپا ت پولی خود را تغییری نداد و دراگی بار دیگر بیان کرد که ریسک ها عنوان نزولی را برخود دارند. یورو افت داشت ولی بعد بهبود پیدا کرد. بازارها درروز جمعه آرام بودند و حالت ریسکی بازار، دلارآمریکا و ین ژاپن را به پایین تر هدایت کرد.

سه شنبه 16 آوریل 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه ساعت 8:30
بازار کار انگلیس همچنان و با وجود برکسیت، عالی پیش می رود. نرخ بیکاری در ماه ژانویه دررقم 3.9% قرار گرفت و انتظار تغییر نداریم. دستمزدها که درپی قرار گرفتن در مرکز توجه هستند، پیش بینی می شود رشدی تا رقم 3.5% از 3.4% را در گزارش ماه فوریه داشته باشند. دفتر آماری The Claimant Count Change که رقم ناامیدکننده 27K رشد را داشت اکنون انتظار افزایش دوباره را حدود 17.3K دارد.

چهارشنبه 17 آوریل 2019

GDP چین: چهارشنبه ساعت 2:00
دومین اقتصاد بزرگ جهان کندترین رقم رشدسالانه را در سال 2018 گزارش داد: 6.6%. احتمالا به دلیل بازارهای نوظهور است ولی همچنان نشاندهنده قدرت اقتصاد این کشور است. پس از ثبت رقم نرخ رشد 6.4% در سه ماهه چهارم 2018، پیش بینی می شود که یک اسلاید دیگر تا 6.3% داشته باشد.  همچنین اشاره کنیم به تولید صنعتی که انتظار می رود صعود از رقم 5.3% تا 5.6% در ماه مارچ داشته باشد. اقتصاد قوی تر چین احتمالا دلارآمریکا و ین ژاپن را پایین می کشد.

تورم انگلیس: چهارشنبه ساعت 8:30
CPI هدلاین در این کشور نزول داشت که بیشتر به دلیل سقوط بهای نفت بود. افزایش بهای انرژی برای بالا کشیدن تورم سالانه تا رقم 2% پیش بینی می شود. CPI core نیز بنابر پیش بینی رشد از رقم 1.8% تا رقم 1.9% دارد.

پنچشنبه 18 آوریل 2019

گزارش شغلی استرالیا: پنجشنبه ساعت 1:30
معاملات ماه فوریه استرالیا رشد ضعیفی داشت: فقط 4.6K. هرچند به نظر می رسد که بازار کار جهش دارد بااینکه نرخ بیکاری افت تا زیر 5% تا رقم 4.9% داشت که این رقم، انگیزاننده است. انتظار می رود که اشتغال رشدی تا حدود 15.2K در ماه مارچ داشته باشد ولی نرخ بیکاری با رقم رشد 5%، انتظارات را بالا می برد.

PMI های حوزه یورو: پنجشنبه ساعت 7:15( فرانسه)، 7:30( آلمان) و 8:00 سایر کشورهای حوزه یورو
شاخص های پیشروی مارکت در ماه های اخیر قرمز شده اند همراه با افت PMI های تولیدی تا محدوده کاهشی زیر 50. آسیب زننده ترین افت برای آلمان بود با رقم 44.1 در ماه مارچ. هرچند بخش خدماتی خوب کار میکند. تمرکز بازار همچنان روی PMI تولیدی آلمان است که انتظار می رود رقم بهبود تا 45.2 را گزارش بدهد.

خرده فروشی انگلیس: پنجشنبه ساعت 8:30
مصرف کنندگان انگلیس با رقم رشد 0.4% خریددر ماه فوریه، اقتصاددانان را شگفت زده کردند. اکنون احتمال اسلاید 0.3% زیاد است. داده ها نوسان دارند ولی افت آینده ممکن است مربوط به برکسیت باشد.

خرده فروشی آمریکا: پنجشنبه ساعت 12:30
پس از سقوط در ماه دسامبر و صعود در ژانویه، در ماه فوریه حرکت عادی خود را دارد هرچند افت 0.2% را در خرده فروشی هدلاین و 0.4% را در core داریم. پیش بینی می شود که هردو رقم اکنون رشد داشته باشند: 0.7% در هدلاین و همین عدد برای core.

⌛️⌛️تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 29 آوریل 2019

داده بهتر از حدانتظار از سهام آمریکا حمایت می کند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا باتوجه به پیشرفت اندک برکسیت، تحت فشار است.

بازارها این هفته، نشست فدرال رزرو آمریکا و داده را دنبال میکنند.

سهام آمریکا در سقف، رقم خود را هفته گذشته در پی درآمدهای شرکتی بهتر از میزان انتظار، ثبت کرد. ارقام GDP آمریکا همچنین با رقم سه ماهه 3.2% دربرابر رقم توافقی بازار 2.3%، انتظارات بازار را برآورده کرد هرچند این صعود غیرمنتظره فقط از طبقه بندی های نوسان دار معامله خالص و فهرست موجودی ها ناشی میشد و رشد کمِ مصرف شخصی منجر به این شد که بارکلیز، پیش بینی های GDP سه ماهه دوم خود را کاهش دهد.

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات بلومبرگ دلارآمریکا در دو هفته گذشته افزایش داشته است همچنانکه اندیکاتورهای اصلی اروپا و آسیا خشنودکننده نبود درحالیکه داده آمریکا، همچنان ضعیف به نظر می رسد.
پوندانگلیس/دلارآمریکا تا کف 1.2870 در هفته گذشته معامله شد که از فوریه چنین سطحی مشاهده نشده است. قوت گسترده دلارآمریکا و پیشرفت اندک برکسیت اصلی ترین عاملان ادامه گفت و گوهای بین حزبی ترزا می و کوربین( حزب محافظه کار و کارگری ) بوده است.

ریسک های هدلاین احتمالا بالا خواهد ماند درحالیکه بحث درمورد چالش رهبری احتمالی و دور دوم همه پرسی اسکاتلند، ادامه دارد.
بانک انگلیس این هفته نشست دارد ولی بارکلیز انتظار ندارد تغییری در نرخ یا تغییر چشمگیری در پیش بینی ها صورت بگیرد.

در اسپانیا، سانچز Sanchez از حزب سوشیال حاکم آماده بازگشت در مقام نخست وزیر است همانگونه که انتظارش می رفت اگرچه ممکن است هنوز نیاز به حمایت اکثریت جدایی طلبان کاتالان داشته باشد. گفت و گوهای اتحادیه احتمالا دستکم یک ماه ادامه داشته باشد همچنان که احزاب آماده انتخابات اتحادیه در پایان ماه می می شوند.

بخشی از آسیا در تعطیلات هفته طلایی به سر می برد همراه با تعطیلی دوهفته ای بازار ژاپن و چین در سه روز پایانی این هفته. باوجود این، بازارها همچنان با داده GDP حوزه یورو، گزارش مشاغل آمریکا و نشست فدرال رزرو که هرسه ریسک هدلاین را به دنبال دارند، شلوغ خواهند بود.


☑️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 3 می 2019

سهام آمریکا پس از نشست فدرال رزرو همچنان تحت فشار است.

بانک انگلیس دیروز همراه با کمی لحن صعودی، نرخ ها را نگه داشت.

بازارها گزارش  کارگری امروز آمریکا را در ساعت 13:30 به وقت تابستانی گرینویچ دنبال میکنند.

سهام آمریکا دیروز به دنبال آخرین نشست فدرال رزرو این کشور، تحت فشار قرار گرفت؛ در این نشست بازارها پس از اخبار احتمالی از کاهش نرخ آینده، مأیوس شدند. تمرکز امروز بازار روی گزارش کارگری آمریکا در ساعت 13:30 به وقت تابستانی گرینویچ است.

بارکلیز بالاتر از رقم توافقی بازار است +190K درحالیکه انتظار رقم +200K را دارند.

شاخص ارز اسپات بلومبرگ دیروز در پیش بینی گزارشی که آمد، کمی رشد داشت.

بانک انگلیس دیروز با بدون تغییر گذاشتن نرخ بهره، وضع موجود را همانگونه که انتظار داشتیم، حفظ کرد. لحن نسبتا صعودی با استفاده از پیش بینی های بهبود یافته کلان، این باور را برجسته میکند که نرخ های بهره باید سریع تر از انتظارات اخیر بازار نسبت به پیش بینی ها، افزایش داشته باشند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز معامله پایینی داشت ولی تقریبا در محدوده رنج بین 1.3020- 1.3080 ماند با توجه به اخبار اندک مربوط به برکسیت و پیش از انتخابات محلی انگلیس. نتایج انتخابات شبانه اعلام می شود و هردو حزب کارگری و محافظه کار زیان های زیادی را تابدینجا با بیش از 100 گزارش شوراها از 248 گزارش، تحمیل کرده اند.

نتایج انتخابات همچنان در طول روز اعلام می شوند و اعداد نهایی ممکن است تا امروز بعدازظهر به دست نیاید.

در گفت و گوی چین-آمریکا، منوچین و سایر مقامات مکررا در روزهای اخیر اعلام کرده اند که چین و آمریکا در حال پیشرفت در مذاکرات هستند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 8 می 2019

ریزش سهام جهانی، نزول دلارآمریکا/ین ژاپن و بازده ده ساله به دلیل تشدید تنش های تجاری آمریکا-چین

معامله پایین پوندانگلیس/دلارآمریکا با ازبین رفتن امیدها درمورد توافق برکسیت در گفت و گوهای بین حزبی

تمرکز امروز بازار برای بازارهای نوظهور روی انتخابات جنوب آفریقا

دیروز سهام جهانی با تهدید کاخ سفید برای تشدید نبرد تجاری اش با چین و افزایش تعرفه ها تا روز جمعه، ریزش داشت. تمرکز بازار همچنان روی دور جدید گفت و گوهای تجاری است که از 9 می آغاز می شود. در نتیجه این اخبار، گریز سرمایه داران به دارایی های امن باعث ریزش دلارآمریکا/ین ژاپن تا کف پنج هفته، سقوط بازده ده ساله خزانه داری با رقم 4.3bp و افزایش معامله طلا شد.

داده های شبانه نشانگر این بودند که صادرات چین افت غیرمنتظره 2.7% در ماه گذشته داشت که این پیش از تجدید تحریم ها بوده است( بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز معامله پایینی با رقم 0.5% داشت با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و پس از از بین رفتن امیدها درموضوع توافق برکسیت در گفت و گوهای بین حزبی. گفت و گوها در موضوع برکسیت بین تمداران ارشد محافظه کار و کارگری انگلیس بی هیچ نتیجه مفیدی به پایان رسید در حالیکه ترزا می آن را دقیق و سازنده» توصیف کرد. توافق طرفین بر دیدار دوباره برای امروز است( تایمز مالی).

از نظر داده ای، تولید صنعتی آلمان رشد 0.5% در ماه مارچ داشت که این دربرابر رقم توافقی افت 0.5% بود. این دومین ماه پیاپی صعود بود که باعث افزایش اطمینان به وضعیت اقتصادی شد.

اتحادیه ضمن اشاره موکد به چندین ریسک در حوزه یورو از جمله تشدید تنش های تجاری چین-آمریکا(بلومبرگ) پیش بینی های خود را برای رشد حوزه اروپا کاهش داد.

در موضوع بانک های مرکزی، رزرو بانک نیوزلند نرخ کلیدی خود را حدود 25bp تا رقم 1.5% کاهش داد و پیش بینی های GDP را کم کرد. دلارنیوزلند/آمریکا در ابتدا 1% پایین تر شکسته شد اما همچنان زیان هایش را تا درست زیر سطوح پیش از نشست برای سودگیری، کم کرده است. بازارها 50% شانس برای یک کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان 2019 قائل هستند.

در بازارهای نوظهور، دلارآمریکا/لیر ترکیه با توجه به بی ثباتی انتخابات در استانبول دیروز صعود تا رقم 6.1982 داشت(بلومبرگ)رقمی که از اکتبر 2018 مشاهده نشده است. در جنوب آفریقا نیز امروز انتخابات درحال برگزاری است. بارکلیز ابراز کرد که بازارهای مالی تحت کمترین قیمت متأثر از ریسک های مرتبط با نتیجه ضعیف انتخابات برای کنگره ملی آفریقا(ANC) هستند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 9 می 2019

سهام آسیا پس از تشدید تنش ها در روابط چین-آمریکا، همچنان افت دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به ادامه بی ثباتی در موضوع برکسیت معامله پایینی داشت.

بازارها امروز نشست بانک مرکزی در نروژ را دنبال میکنند.

سهام آسیا شبانه پس از اینکه ترامپ بیان کرد سران چین توافق را برهم زدند»، افت بیشتری داشت. این وضعیت در پی تهدیدهای دفتر نمایندگی تجاری آمریکا است که تعرفه ها را روی 200 بیلیون دلار کالای چینی تا 25% از رقم 10% در ساعت 05:01 روز جمعه افزایش می دهد. معاون نخست وزیر چین برای یافتن راه حلی بهتر امروز و فردا برای برگزاری یک نشست در واشینگتن حضور خواهد داشت (رویترز).

در بازار ارز، ین ژاپن دیروز دربرابر دلارآمریکا شبانه تقویت شد با توجه به تمایلات ریسک گریز گسترده درحالیکه دلارآمریکا/یوان چین تا سقفی که از ماه ژانویه مشاهده نشده بود، معامله شد(بلومبرگ).

بنابر عقیده بارکلیز ریسک ها درپی وقفه ایجاد شده در گفت و گوها و اعمال تعرفه های تلافی جویانه از سوی چین، افزایش یافته است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به ادامه بی ثباتی در موضوع برکسیت، معامله پایینی داشت و پیش از ریتریس نسبی، تا کف 1.3000 سقوط کرد. ترزا می به مقامات ارشد Tory گفت که چهارمین تلاش خود را برای شکست مانع وست مینی ستر پیش از انتخابات اروپا در تاریخ 23 می از سر میگیرد همچنانکه در تلاش برای خودداری از پیشرفت تقاضاها برای استعفای وی است(تایمز مالی).

درحالیکه کمیته 1922 دیروز قوانین چالش رهبری را همچنان بدون تغییر گذاشت، ترزا می وعده داده است که دیداری با این کمیته برای هفته بعد جهت بحث درمورد جدول زمانی برای خروجش داشته باشد.

امروز در ساعت 9:00 نشست بانک مرکزی در نروژ برگزار میشود. انتظار بارکلیز و بانک مرکزی این کشور ثبات نرخ است ولی تیم پژوهشی ما معتقد است که افزایش بعدی در سه ماهه سوم امسال را باردیگر بررسی و تأیید خواهد کرد و ریسک ها روند غیرمنتظره صعودی دارند.

بازارها منتظر نتیجه انتخابات آفریقای جنوبی هستند همراه با آرایی که شمارش و نتایج در طول روز اعلام می شود. با شمارش 23% از آرا، حزب حاکم ANC 55% از آرا را در اختیار دارند.


☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 13 می 2019

بیشتر سهام جهانی هفته گذشته تحت فشار بود.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به پیشرفت اندک در گفت و گوهای بین حزبی، معامله پایینی داشت.

یورو/دلارآمریکا پس از داده فراتر از انتظار حوزه یورو، صعود گسترده ای داشت.

بیشتر سهام جهانی هفته گذشته با توجه به تشدید تنش ها در روابط چین-آمریکا پس از دوبرابر کردن تعرفه ها روی 200 بیلیون دلار از کالاهای چینی از سوی آمریکا، تحت فشار قرار گرفت. بیشتر اخبار مهم بن بست در پایان هفته را تأیید کردند پس از اینکه کاخ سفید خواستار قول برای تغییرات اساسی در قانون چین شد و معاون نخست وزیر چین صراحتا بیان کرد که آمریکا باید تعرفه های اضافی را حذف کند( رویترز).

در بازار ارز، تقاضا برای ارزهای امن با توجه به تمایلات کلی ریسک گریز افزایش پیدا کرد. ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا قوت گرفت درحالیکه یوان چین تا سطوحی که از ماه ژانویه مشاهده نشده بود، ضعیف شد.
بازارها تلافی احتمالی از سوی چین را باتوجه به تهدید وزیر دارایی این کشور برای اعمال اقدامات متقابل لازم» دنبال میکنند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا هفته گذشته باتوجه به روند کند پیشرفت در گفت وگوهای بین حزبی انگلیس، معامله پایینی داشت. این هفته ترزا می گفت و گوهای خود را با اتحادیه اروپا درمورد معامله گمرکی آینده در تلاش برای احیای مذاکرات با حزب کارگری، از سرگرفت.

این وضعیت باتوجه به تماس های جدید درمورد استعفای وی پس از قرار گرفتن حزب محافظه کار طی یک نظرسنجی در مکان چهارم برای انتخابات اتحادیه اروپا  به ترتیب پس از حزب برکسیت، کارگری و Lib Dems، می باشد(تایمز مالی).

یورو/دلارآمریکا هفته گذشته باتوجه به داده فراتر از میزان انتظار حوزه یورو، صعود گسترده ای داشت. این هفته شاهد موعد تصمیم گیری آمریکا درمورد تعرفه های احتمالی برای اتحادیه اروپا هستیم. باوجود انتظار اقتصاددانان برای تمدید موعد مقرر، اعلامیه غیرمنتظره تعرفه احتمالا باعث افت پایدار یورو/دلارآمریکا می شود.

GDP سه ماهه نخست انگلیس روز جمعه منتشر شد که نشان دهنده مقاومت بی سابقه دربرابر معامله خالص است. درحالیکه مخارج بالای دولتی و مصرف پایدار نشان دهنده خوانش سراسری سالم در رقم 0.5% سه ماهه می باشد، بارکلیز معتقد است که کاهش داده ماه مارچ نشان دهنده GDP فلت برای سه ماهه دوم است.a


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 14 می 2019

سهام جهانی با توجه به تنش ها در روابط چین-آمریکا، معامله پایینی دارد.

در بازار ارز، ین ژاپن دیروز پیش از ریتریس شبانه تقویت شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به ادامه بی ثباتی برکسیت، تحت فشار است.

سهام جهانی دیروز و شبانه با توجه به تنش های بیشتر در روابط تجاری چین-آمریکا همراه با اعلامیه چین درمورد تلافی 25درصدی روی 60بیلیون دلار از کالاهای آمریکایی، افت شدید داشت. هرچند ترامپ بعدا اعلام کرد که گفت و گوهای تجاری بسیار موفقیت آمیز»  بودند و اینکه  ایشان همتای چینی خود را در نشست گروه 10 در ماه ژوئن دیدار خواهد کرد و این حرکت باعث بهتر شدن تمایلات بازار و درنتیجه افت کمتر از میزان سهام آمریکا، در بازار آسیا شد.

بارکلیز شاهد اعمال تعرفه ها از سوی آمریکا روی واردات چین در گذر زمان به میزان زیاد است، اگرچه نه همه کالاها و انتظار می رود که چین با میزان خودش واکنش نشان دهد.

پژوهشگران ما همچنین معتقداند که تشدید دوباره تنش های تجاری ریسک نزولی را درمورد چشم انداز اقتصادی آمریکا بالا می برد و باعث افزایش احتمال کاهش از سوی فدرال رزرو می شود.

در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا دیروز در پی پیگیری ارزهای امن از سوی سرمایه گذاران،قوت گرفت ولی بعدا صعودها پس از نظرات ترامپ درمورد مذاکرات تجاری، ریتریس شد. دلاراسترالیا/نیوزلند دیروز درحالیکه یوان چین ضعف بیشتری داشت، تحت فشار قرار گرفت(بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز از سقف 1.3040 به کف 1.2945 سقوط کرد با توجه به ادامه بی ثباتی برکسیت و پیشرفت اندک در گفت و گوهای بین حزبی انگلیس. ساختمان نخست وزیری اعلام کرد که ترزا می با وجود نگرانی ها از سوی سران حزب محافظه کار به گفت و گو ادامه خواهد داد(تایمز مالی).


☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 21 می 2019

پایین بودن سهام اروپا و آمریکا با پیامدهای نبرد تجاری چین-آمریکا.

دلاراسترالیا/آمریکا شبانه پس از گزارشات نزولی رزرو بانک استرالیا، نزول میکند.

بارکلیز، انتظار دورقم کاهش را از سوی رزرو بانک استرالیا تا اوت 2019 دارد.


سهام اروپا و آمریکا دیروز با پیامدهایی از آشفتگی تجاری بین چین-آمریکا که بر سهام فناوری فشار وارد میکند، سقوط کرد. همچنین گزارش شد که چین قصد دارد پس از اینکه ترامپ هواوی را در لیست سیاه قرار داد، تلافی کند(بلومبرگ).هرچند آمریکا به این شرکت یک گواهی موقت سراسری اعطا کرد تا به موجب آن اجازه یک سری نقل و انتقالات را با شرکت چینی و غیر وابسته با آمریکا داشته باشد.

بخش زیادی از شاخص های بازار آسیا شبانه رشد داشت. سهام فناوری در این محدوده با شرکت هایی همچون سامسونگ که گمان می رود از قرار گرفتن هواوی در لیست لیست منتفع شده باشند، جهش داشت.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز در محدوده نسبتا تنگی معامله شد همچنانکه هیچ پیشرفت قابل ملاحظه ای درمورد برکسیت وجود نداشت ولی امروز صبح کمی پایین آمد ضمن شکستن تا زیر 1.2700 با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا. تمرکز بازار درمورد پوندانگلیس امروز روی نشست کابینه ترزا می است.

در نقطه دیگری از بازار ارز، دلاراسترالیا/آمریکا ریزش شبانه 0.7% داشت پس از اینکه گزارشات رزرو بانک استرالیا موضع نزولی تری را نسبت به آخرین بیانیه تصمیم گیری نرخ نشان داد. ریاست رزرو بانک استرالیا فیلیپ لاو گفت که بانک مرکزی درحال بررسی کاهش نرخ در ماه ژوئن است درصورتیکه پیشرفتی در داده تورم یا استخدام نباشد.

بارکلیز اکنون دیدگاه اصلی خود را تغییر داده است و امسال انتظار دو رقم کاهش را از رزرو بانک استرالیا دارد. نخستین کاهش در ماه ژوئن و دومی در ماه اوت ضمن اینکه نرخ بهره کلیدی را به کف تاریخی دیگری با رقم 1.0% برساند.

بازار درحال حاضر درحال برآورد حدود 90% از کاهش احتمالی نرخ تا ماه ژوئن 2019 و 20% از کاهش دوم در ماه اوت است(بارکلیز).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 20 می 2019

سهام استرالیا پس از پیروزی غیر منتظره حزب محافظه کار در انتخابات در سقف 12 ساله قرار دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به بی ثباتی برکسیت همچنان درروز جمعه معامله پایینی داشت.

تمرکز این هفته بازار برای دلارآمریکا روی اعلام گزارشات FOMC درروز چهارشنبه است.

سهام آمریکا در روز جمعه پس از گزارشی درمورد اینکه گفت و گوهای تجاری چین-آمریکا بار دیگر باعث نگرانی سرمایه گذاران شد، پایین بسته شد. در بازار آسیا سهام استرالیا به دنبال برد غیرمنتظره دولت حاکم حزب محافظه کار، تا سقف 12 سال صعود کرد(تایمز مالی). دلاراسترالیا/آمریکا در ابتدا بالا متوقف شد و ازآن زمان حدود رقم 0.6900 ماند.

به دنبال نتایج انتخابات، تمرکز بازار روی گزارشات رزرو بانک استرالیا و سخنرانی فیلیپ لاوریاست رزرو بانک درروز سه شنبه است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا به ریزش روز جمعه بیش از 0.5% در هفته ادامه داد. حزب کارگری رسما به گفت و گوها با دولت ترزا می پایان داد . گزارش شده است که کارگری همچنان به مخالفت خود با طرح برکسیت ترزا می پیش از رأی گیری مجلس عوام در ابتدای ماه ژوئن، ادامه خواهد داد(تایمز مالی).

به باور بارکلیز تمرکز بازار درمورد پوندانگلیس روی اخباری باتوجه به رهبری حزب محافظه کار ملی و همچنین انتخابات اتحادیه اروپا درروز پنجشنبه است.

بارکلیز همچنین گمان میکند که انتخابات اتحادیه احتمالا انگیزاننده ضعف مجدد اروپا و باعث رویارویی بیشتر اتحادیه اروپا و ایتالیا در نتیجه تغییرات دولتی خواهد شد.

در نقطه دیگر بازار ارز، بارکلیز شاهد تمرکز درمورد دلارآمریکا دراین هفته و گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال برای نشست ماه می است که در روز چهارشنبه منتشر می شود. بنابر تأکید بارکلیز این گزارشات موضع صبورانه» فدرال رزرو را با توجه به ت پولی تأیید میکند.

در هندوستان، نارندرا مودی Narendra Modi آماده حفظ قدرت با پایان شمارش آرا می شود همچنانکه آرا نشان می دهند حزب نخست وزیر و متحدانش برنده اکثریت صندلی های پارلمان شدند. دلارآمریکا/روپیه هند دررقم پایین 1.2% متوقف شد و حدود رقم 69.5000 ایستاد.


☸️چشم انداز هفتگی بازار فارکس؛ 20-24 می 2019
نبرد تجاری بین آمریکا و چین پس از تلافی چین بدتر و بازارها به هم ریخته شدند. بعد چه می شود؟

جدای از تجارت و برکسیت، گزارشات FOMC، سفارشات کالاهای بادوام آمریکا و سایر رویدادها تکانی به بازارها خواهند داد. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را میخوانیم. چین با ضدتعرفه ها مقابله به مثل کرد. بازارهای سهام سقوط کردند و ین ژاپن برنده ای بزرگ بود. پوند تحت تأثیر بن بست گفت و گوهای برکسیت بین حزبی قرار گرفت درحالیکه ارزهای کالایی نیز با وجود تنش های فزاینده در خلیج فارس، در معرض خطر هستند.

شنبه 19 می

انتخابات استرالیا: شنبه. نتایج پیش از آغاز به کار بازارها، عالی هستند. 
استرالیا آماده برکناری دولت راست افراطی مرکزی با جانشینی رهبران اسکات موریسن Scott Morrison است، آخرین نخست وزیر. پیش بینی می شود آرا به نفع حزب مرکزی چپ با رهبری بیل شرتن Bill Shorten باشد. بازارها معمولا ترجیحشان به دولت راست حامی کسب و کاراست ولی درصورتیکه شرتن برنده  باشد این اجازه را دریافت خواهد کرد که بی وقفه، با ثبات ی و احتمالا بهتر از پارلمان معلق، دولت را بگرداند.

چهارشنبه 22 می

تورم انگلیس: چهارشنبه ساعت 8:30
فعالیت قیمت مصرف کننده در ماه های اخیر تعدیل شده است همراه با سقوط تورم هدلاین تا رقم 1.9% پی در پی سالانه. CPI core در سطح مشابه در ماه مارچ قرار گرفت: 1.8%. هرگونه رشد تورم شانس افزایش نرخ از سوی بانک انگلیس را با فرض اینکه برکسیت حل می شود (که آن هم یک اگر» بزرگ است)، بالا می برد.

گزارشات نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
فدرال رزرو نرخ های بهره خود را در ماه می ثابت نگه داشت و اشاره ای درمورد کاهش نرخ ها نکرد برخلاف انتظارات سرمایه گذاران. ریاست فدرال ررزو ژروم پاول بر این موضوع تأکید کرد که فاکتورهای نهفته در تورم پایین، تدریجی است و اندیکاتورهای اقتصادی بهتری را برجسته کرد. پس از این بیانیه، هم گزارش مشاغل و هم تورم بسیار بهتر از خوب بودند درحالیکه گزارشات مستند از نشست پیش از نبرد تجاری نامناسب بودند و شایان ذکر است که این گزارش تا آخرین لحظه ویرایش شده و مناسب مصرف کنندگان بازار بوده است. گزارشات احتمالا برخلاف نظرات پاول بیشتر تمایلات نزولی را نشان داده است و آرامش بازارها را نشان می دهد.احتمالا امسال شاهد این خواهیم بود که برخی از اعضای اصلی  بانک مرکزی خواهان کاهش نرخ بهره بوده باشند.

پنجشنبه 23 می

PMI های حوزه یورو: صبح پنجشنبه: فرانسه ساعت 7:15، آلمان ساعت 7:30 و حوزوه یورو ساعت 8:00.
بررسی های پیش روی مارکیت به خوبی منطبق بر ارقام واقعی رشد است و با دقت از سوی بازارها دنبال می شود. نمره بازار در ماه می در رقم 44.4 قرار گرفت که نشان می دهد لوکوموتیو حوزه یورو به شکل قابل ملاحظه ای  کند حرکت میکند. هرگونه نمره زیر 50 به معنی کندی است. بخش خدماتی هم خوب کار میکند البته در مقیاس بزرگترین اقتصاد نیست ولی نمره 52.8 به آن تعلق میگیرد. واحد ارزی درحال تجربه رشد ناچیزی است. بازارها اکنون خواهان رشد هستند.

انتخابات حوزه اروپا: پنجشنبه- یکشنبه
شهروندان 28 ایالت عضو در اتحادیه اروپا از جمله انگلیس در پارلمان جدید اروپا رأی خواهند داد. بدنه اصلی مستقر در بروکسل و استراسبورگ، نفوذ محدودی نسبت به مسائل اروپا دارد ولی صدا و ترکیب آن مهم است. انتظار می رود که احزاب یوروسپتیک و ضدمهاجرت دستاوردهای قابل توجهی را پس از پنج سال اغتشاش درمورد بحران مهاجرت، برکسیت، رهبری ترامپ، افزایش اشتغال به جز بی ثباتی زیاد درمورد آینده داشته باشند. نفع قابل توجه احزاب رادیکال احتمالا به یورو فشار وارد میکند. تمرکز ویژه بازار روی رأی گیری انگلیس خواهد بود. اگر حزب محافظه کار حاکم نتیجه ضعیفی بگیرد احتمال فشار روی ترزا می برای کناره گیری بالا می رود. نتیجه ضعیف برای حزب کارگری نیز گسست داخلی را افزایش می دهد. رأی گیری ممکن است نقطه عطفی در روند بی پایان برکسیت باشد.

جمعه 24 می

خرده فروشی های انگلیس: جمعه ساعت 8:30
خریداران انگلیس  حدود ماه مارچ خارج شدند و حجم فروش تا حدود 1.1% افزایش پیدا کردند. داده ماه آپریل و بعد از آن، عید پاک، ممکن است متفاوت باشد. ممکن است شاهد یک نتیجه نوسان دار دیگر باشیم. در هرصورت تمرکز بازار به زودی دوباره روی برکسیت خواهد بود.
سفارشات کالاهای بادوام آمریکا:  جمعه ساعت 12:30
سرمایه گذاری در قیاس با بخش های دیگر از اقتصاد این کشور، روند کندی دارد. داده آپریل اکنون منتشر شد و چشم انداز بهتری را نسبت به رشد GDP در سه ماهه دوم سال در اختیار میگذارد. سفارشات هدلاین رشد حدودا 2.7% در ماه مارچ داشتند ولی سفارشات core فقط 0.4% افزایش داشتند. تمرکز بازار همچنان روی ارقام core است به دلیل نوسان بالای داده هدلاین که به میزان زیادی متأثر از فروش صنعت هوایی است.

⌛️⌛️تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


☸تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 24 می 2019
 
⚡️ نرخ پوند بریتانیا-دلار آمریکا به کمترین مقدار چهار ماه گذشته به علت نااطمینانی‌ها درباره برگزیت و رهبری بریتانیا رسید 
⚡️ به علت ریسک‌های موجود درباره جنگ تجاری چین و آمریکا، بیشتر سرمایه‌داران سهام‌های خود را فروختند 
⚡️ نفت برنت ۴.۵ درصد به دلیل افزایش میزان ذخیره‌ نفت آمریکا از سال ۲۰۱۷، ارزان‌تر معامله شد 

 
  
جفت پوند بریتانیا-دلار آمریکا دیروز به کمترین مقدار در چهارماه گذشته به 1.2606 رسید (بلومبرگ). این کاهش در ادامه عدم‌قطعیت‌های موجود در مورد برگزیت و افزایش فشار بر ترزا می برای استعفا از مقام خود رخ داد. گزارش شده است که ترزا می پنج‌شنبه بعد از ظهر درحال بازنویسی توافقنامه برگزیت بود. او تلاش می‌کرد اجماع کامل علیه خود را در کابینه خود متوقف کند.  
با این حال گزارش‌های نشان می‌دهد که ترزا می امروز صبح مشاورین خود را درباره برنامه استعفا خود آگاه خواهد کرد. او احتمالاً در هفته منتهی به ۱۰ ژوئن کناره‌گیری کند (بلومبرگ). نخست‌وزیر می قرار است با گراهام بردی رئیس کمیته 1922 حزب محافظه‌کار دیدار داشته باشد. 
 
در راستای وجود نگرانی‌ها درباره تأثیرات جنگ تجاری چین و آمریکا، سرمایه‌داران در سطح جهان سهام‌های خود را فروختند. سهام‌های شرکت‌های فناوری، همراه با بورس نسدق که دیروز 1.58 درصد سقوط کرد، پایین آمدند. همچنین نرخ ده ساله دریافتی خرانه‌داری آمریکا (10 years US treasury yields) دیروز به کمترین مقدار خود از سال ۲۰۱۷ رسید. 
 
در بازار ارز شاخص نقطه‌ای دلار بلومبرگ مقدار جدیدی از YTD بالا را دیروز قبل از سقوط 0.5 درصدی، در بعد از ظهر و طول شب، ثبت کرد. 
در بازار نفت، نفت برنت با قیمت 4.5 درصد پایین‌تر معامله شد. این کاهش در ادامه افزایش 4.6 میلیون بشکه‌ای ذخیره نفت آمریکا و همچنین ریسک‌های جنگ تجاری چین و آمریکا رخ داد. با این همه بخشی از این سقوط در طول شب جبران شد و نفت برنت در حال حاضر با قیمت 68.50 دلار در هر بشکه معامله می‌شود. 
 
در داده‌های منتشر شده شاخص مدیران خرید منطقه یورو در ماه می کمتر از حد انتظار بود و فقط به صورت حاشیه‌ای افزایش داشت. نظرسنجی‌های مؤسسه IFO آلمان این کاهش را در ماه می نیز پیش‌بینی کرده‌ بودند که به یکی از کمترین مقادیر در چند سال گذشته رسید. باا توجه شاخص مدیران خرید ماه می و نظرسنجی‌های IFO به نظر می‌رسد که تمایل به تولید کاهش یافته است (مؤسسه بارکلی)


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 23 می 2019

پوندانگلیس/دلارآمریکا با افزایش فشار رهبری پس از کناره گیری لیدسام Leadsom، معامله پایینی دارد.

سهام جهانی به دلیل تنش های تجاری چین-آمریکا روز معاملاتی منفی دارد.

نتایج انتخاباتی در هند برد خوبی را نصیب مودی و حزب حاکم BJP میکند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا از اوایل ژانویه در پایین ترین سطح خود معامله می شود. دیروز طرح توافق نهایی ترزا می با بیشترین مخالفت روبرو و منجر به تماس های جدید برای کناره گیری ایشان شد. جفت ارزی پس از کناره گیری رهبر مجلس عوام لیدسام از مخالفت با دردست گرفتن برکسیت از سوی ترزا می، تحت فشار بیشتری قرار گرفت(بلومبرگ).

تمرکز امروز بازار برای پوند و یورو، درمورد انتخابات اتحادیه اروپا است که امروز آغاز می شود. بارکلیز معتقد است بعید است که انتخابات نشانه روشنی درمورد برکسیت داشته  باشد.

سهام جهانی دیروز با ناکامی لحن خوشبینانه گزارشات ماه می کمیته بازارآزاد فدرال در رد بی ثباتی  مربوط به تنش های تجاری چین-آمریکا، سقوط کرد. سهام آمریکا نسبت به گزارشاتی در مورد اینکه شرکت نظارتی Hikvision چین نیز ممکن است در لیست سیاه هواوی قرار بگیرد، واکنش منفی نشان داد(تایمز مالی).

گزارشات کمیته بازار آزاد اطمینان بیشتری را درمورد چشم انداز آمریکا نشان داد و توافق گسترده ای مبنی بر این بود که با تورم نزدیک به 2% توسعه پایدار فعالیت های اقتصادی احتمالا شدنی خواهد بود(بارکلیز).

از نظر داده ای، تورم انگلیس کمتر از رقم مورد انتظار 2.1% سالانه دربرابر رقم توافقی بازار 2.2% قرار گرفت ضمن اینکه رقم هدلاین را بالای رقم هدف بانک انگلیس می برد. تمرکز امروز درمورد داده در اروپا روی رقم PMI فلش» آغاز سال 2019 و انتشار IFO های آلمان در ساعت 9:00 به وقت گرینویچ است.

در بازار های نوظهور نتایج انتخابات هند شبانه رسید و نشان می دهد که نارندرا مودی و حزب حاکمش BJP آماده برد برای یک دوره 5 ساله دیگر هستند. واکنش دلارآمریکا/روپیه هند نسبتا صامت بود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 22 می 2019

معامله نوسان دار پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به پیشرفت برکسیت.

بالارفتن سهام آمریکا با افزایش تقاضا برای سهام فناوری.

تمرکز امروز بازار روی گزارشات FOMC است که در ساعت 19:00 به وقت گرینویچ منتشر می شود.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز، روز پرنوسانی داشت با توجه به پیشرفت های برکسیت و درابتدا ضعیف بود که این پس از نتیجه قوی حزب برکسیت فاراج Farage در انتخابات اتحادیه اروپا بوده است. بعدازظهر، جفت ارزی شاهد صعود کوتاه مدت 1% بود پس از اینکه ترزا می قرار جدید خروج خودرا پیشتر تعیین کرد؛ جفت ارزی ازآن پس کاهش صعود داشت و امروز صبح زیر 1.2700 معامله می شود.

ترزا می طرح احتمال برگزاری دور دوم همه پرسی را در موقعیتی که توافق خروج او در مجلس عوام انگلیس تصویب می شود، مطرح کرد.

این توافق ازسوی هردو حزب اصلی پارلمان رأی منفی گرفت و بنابرگزارشات خانم ترزا می با فشار بیشتری برا رها کردن برکسیت و کناره گیری از سمت خود روبه رو می شود(بلومبرگ).

سهام آمریکا برای نخستین بار طی سه روز، دیروز با افزایش تقاضای سرمایه گذاران برای سهام فناوری پس از اینکه آمریکا مهلت سه ماهه را برای ممنوعیت شرکت هواوی درنظر گرفت، معامله بالایی داشت هرچند سهام چین شبانه سقوط کرد و بنابرگزارشات، شرکت Hikvision چین هم شامل لیست سیاه آمریکا شد(تایمز مالی).

سفیر چین در آمریکا کوی تیانکای Cui Tiankai به فاکس نیوز گفت که چین آماده ادامه مذاکرات» است و این بی تعادلی در معاملات موضوع گفت و گوی آنها خواهد بود(بلومبرگ).

تمرکز امروز بازار روی اعلام گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال در ساعت 19:00 به وقت گرینویچ خواهد بود. بارکلیز برجسته کرد که بهتراست موضع صبورانه» فدرال رزرو روشن شود و بازتابی از زبان بهبود در فعالیت های داخلی باشد ولی از سوی دیگر انتظار دارد اعضای کمیته بر نرمی رشد نهایی تقاضای ملی تأکید داشته باشند.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ دیروز و شبانه تقویت شد. یورو/دلارآمریکا شبانه پایین آمد با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و فروش یورو  فردا و پیش از آغاز انتخابات اتحادیه اروپا.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 30 می 2019

بخش زیادی از سهام جهانی با توجه به ادامه تنش های تجاری پایین آمد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به بی ثباتی برکسیت، معامله ای نزدیک کف 6 ماهه دارد.

بانک کانادا ت نرخ بهره خود را دررقم 1.75% نگه می دارد.

بخش زیادی از سهام جهانی دیروز و شبانه با توجه به ادامه تنش های تجاری چین-آمریکا، معامله پایینی داشت. در همین حال، بازده ده ساله خزانه داری آمریکا افت 2.21% داشت با وسعت سه تا ده سال به سمت مع ترین سطح خود از سال 2007 می رود ضمن اعلام اینکه احتمال رکود اقتصادی در سه ماهه بعدی وجود دارد(بلومبرگ).

در بازار ارز، دلارآمریکا همراه با معامله شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بازار بلومبرگ تا سقف 6 ماه دربرابر همتایان خود درگروه 10 حرکت رو به بالا داشت ( بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا همچنان دیروز روند نزولی خود را ادامه داد با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و بی ثباتی در ت های انگلیس. جفت ارزی زیر رقم 1.2620 معامله شد نزدیک به سطحی که از ژانویه 2019 مشاهده نشده بود. طی سخنرانی سخنگوی کاخ سفید Bercow، اعلام کرد که پارلمان اجازه عدم توافق برکسیت را بدون رضایت خود صادر نمیکند- این احتمال از سوی برخی اعضای حزب محافظه کار اشاره شد(تایمز مالی).

بانک کانادا ت نرخ بهره خود را دیروز و همانگونه که انتظار داشتیم دررقم 1.75% نگه داشت. بیانیه پس از آن پیشرفت اخیر در داده فعالیت های بانک را مشخص کرد درحالیکه اشاره دارد به افزایش ریسک های تجارت جهانی.بارکلیز انتظار دارد که بانک مرکزی برای آینده نزدیک نشستی را برگزار کند.

رئیس جمهور آفریقای جنوبی رامافوزا Ramaphosa کابینه کوچک جدید را با 28 صندلی  از 36 صندلی اعلام کرد. وزیر اقتصاد Mboweni امبووینی و وزیر تشکیلات اقتصادی گوردان Gordhan در سمت خود ابقا شدند. راند آفریقای جنوبی دربرابر دلارآمریکا و پس از این اعلامیه، تقویت شد(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 29 می 2019

سهام آسیا با تنش های تجاری مداوم، تحت فشار است.

معامله پایین پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به ادامه بی ثباتی ی انگلیس و برکسیت.

انتظار می رود که بانک کانادا امروز نشست خود را برگزار کند.

سهام آسیا شبانه با توجه به تداوم تنش های تجاری آمریکا-چین، تحت فشار قرار گرفت. دیروز چین تهدید کرد که از صادرات کمیاب زمینی استفاده خواهد کرد، ماده خامی که چین در عرضه جهانی درآن چیره است و از آن به عنوان اهرم در نبرد تجاری بهره می برد. ترامپ نیز در توکیو  گفت که آمریکا آماده توافق با چین نیست(تایمز مالی).

بازده ده ساله دولت آمریکا تا پایین ترین سطح خود از سپتامبر 2017 تا رقم 2.24% افت داشت همچنانکه سرمایه گذاران در پی ارزهای امن هستند.

در بازار ارز، دلارآمریکا/ین ژاپن با وجود یک روز نوسانی تر، با ترند نزولی معامله شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به تداوم بی ثباتی در برکسیت و ت های انگلیس، نسبتا پایین آمد. پس از عملکرد ضعیف حزب کارگری در انتخابات هفته گذشته پارلمان، گزارش شد که انتظار می رود کوربین رهبر حزب از دور دوم همه پرسی درموضوع برکسیت در چندروز آینده حمایت کند(رویترز).

امروز نشست سران اتحادیه اروپا در بروکسل است تا به بحث درمورد سران جدید کمیسیون اتحادیه اروپا و بانک مرکزی انگلیس بپردازند. هرسه گروه برنده در انتخابات هفته گذشته دو رهبر را برای مذاکره درمورد دستیابی به توافقی تا 20 ژوئن انتخاب کردند.

بانک کانادا احتمالا امروز نشست خود را در ساعت 15:00 به وقت گرینویچ برگزار میکند. بارکلیز انتظار دارد تا بانک مشخص کند اعلام داده جدید مطابق با انتظار بازگشت در فعالیت اقتصادی نیمه دوم سال 2019 است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 4 ژوئن 2019

عملکرد ترکیبی سهام جهانی و عملکرد ضعیف بخش فناوری آمریکا

دلارآمریکا ضعیف می شود و بازده این کشور پس از اشاره جیمز بولارد رئیس دفتر منطقه ای فدرال رزرو درمورد احتمال کاهش نرخ، افت دارد.

رزرو بانک استرالیا ت نرخ بهره خود را همانگونه که کاملا انتظار داشتیم کاهش می دهد.

عملکرد سهام آسیا و آمریکا دیروز و شبانه ترکیبی بود همچنانکه اندیکاتورهای اقتصادی ضعیف هستند و نگرانی ها درمورد نبرد تجاری آمریکا-چین، پیش برنده تمایلات بازار است. مشخصا سهام فناوری آمریکا پس از اینکه کمیته مجلس نمایندگان ایالات متحده در قوه قضاییه اعلام کرد که این کمیته برنامه ای برای پروتکل ضدتروجان برای دوستداران گوگل، آمازون، اپل و فیسبوک دارد که نگرانی از قوانین سخت تر را در این بخش بیشتر میکند.

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ سقوط کرد درحالیکه بازده دوساله آمریکا تا پایین ترین سطح خود از 17 دسامبر افت داشت و این پس از اشاره جیمز بولارد درمورد این بود که فدرال رزرو باید به زودی نرخ بهره را به دلیل ریسک های تورم و معاملات، پایین بیاورد.

ضعف گسترده دلارآمریکا باعث شد تا پوندانگلیس/دلارآمریکا امروز صبح بالای 1.2680 معامله شود.

تمرکز امروز بازار روی سخنرانی ژروم پاول ریاست فدرال رزرو در نشست شیکاگو در ساعت 14:55 به وقت گرینویچ است.

در حوزه داده ها، شاخص تولید ISM آمریکا همچنان در ماه می افت داشت. بارکلیز دریافته است که این سطح به عنوان به صورت کلی شامل رشد پایین می شود که نشان دهنده این است که فعالیت تولید آمریکا احتمالا در ماه های بعد همچنان در مسیری ضعیف باقی می ماند». PMI تولید انگلیس روند نزولی غیرمنتظره داشت همچنانکه شرکت ها به استفاده از موجودی های تدارک دیده شده پیش از موعدمقرر برکسیت اصلی ادامه می دهند ضمن اینکه منجر به عدم انعقاد قرارداد جدید می شود.

در استرالیا رزرو بانک این کشور همانگونه که کاملا انتظار داشتیم نرخ بهره خود را 25bps تا 1.25% کاهش داد و ضمن اشاره به افزایش ریسک های نزولی برای چشم انداز رشد جهانی، همچنان موضع نزولی خود را حفظ کرد. دلاراسترالیا/آمریکا پس از این اعلامیه نوسان داشت و به طور کلی تغییر اندکی داشته است.

سخنرانی فیلیپ لاو ریاست رزرو بانک استرالیا در مهمانی شام هیئت مدیره رزرو بانک در ساعت 10:30 به وقت گرینویچ برای دریافت دیدگاه های بیشتر دنبال می شود.

در بازارهای نوظهور، تمرکز روی GDP سه ماهه نخست آفریقای جنوبی است که بارکلیز انتظار دارد که 1% سه ماهه کاهش داشته باشد و همچنین هشدار داد که گزارش منفی تر احتمالا به رویارویی دوباره با نگرانی ها درمورد تثبیت بدهی و همچنین ضمن جبران رضایتمندی نسبی بازار در پی اعلامیه کابینه در هفته گذشته سقوط منحنی واحد زار(Zar)آفریقای جنوبی و کاهش بهای بازار ارز» منجر می شود .


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 3 ژوئن 2019

سهام جهانی با تشدید تنش های تجاری در هفته گذشته تحت فشار است.

بارکلیز اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو در نیمه دوم 2019 کاهش نرخ 75bp رقمی داشته باشد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به ادامه بی ثباتی برکسیت و وضعیت ی انگلیس، معامله پایینی دارد.

بخش زیادی از سهام جهانی هفته گذشته تحت فشار قرار گرفت و بازده ده ساله با توجه به تشدید آشفتگی های تجاری آمریکا-چین، افت داشت. در روزهای پایانی هفته، چین آمریکا را به توسل به ارعاب و تهدید» متهم کرد و تعرفه ها را روی 60بیلیون دلار از کالاهای آمریکا افزایش داد(تایمز مالی).

همچنین ترامپ ضمن جلوگیری از صادرات حدود 2000 کالا به آمریکا بدون مالیات با عنوان کشور درحال توسعه» به وضعیت هند پایان داد . پس از این اعلامیه روپیه هند سقوط شدیدی در برابر دلار آمریکا داشت.

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ سراسر هفته و پیش از افت شدید 0.5% در پایان هفته، معامله بالایی داشت. ین ژاپن با پیگیری سرمایه گذاران برای دارایی های امن، دربرابر دلارآمریکا تا سطوحی که از ژانویه مشاهده نشده بود، تقویت شد.

بارکلیز اکنون از فدرال رزرو آمریکا انتظار دارد که یک کاهش نرخ 75bp در نیمه دوم 2019 داشته باشد با توجه به پیش بینی های ضعیف رشد جهانی». بارکلیز همچنین پیش بینی های خود را درمورد رشد آمریکا با ادامه تنش های تجاری آمریکا-چین کاهش داد و اکنون انتظار دارد که تعرفه ها روی بیشتر و نه همه اقتصاد هردو کشور در گردش باشد».

پوندانگلیس/دلارآمریکا هفته گذشته از رقم 1.2750 به 1.2559 معامله نزولی داشت(بلومبرگ) که این با ادامه بی ثباتی برکسیت و آینده نخست وزیری انگیس است. هرچند پوندانگلیس/دلارآمریکا بخشی از زیان های خود را در پایان روز جمعه ریتریس کرد و اخیرا حوالی 1.2645 معامله می شود.

این هفته ترامپ دیداری در کشور انگلیس با ترزا می دارد با وجود اینکه ترزا می درروز جمعه مقام خود را تحویل می دهد. همچنین گمانه زنی هایی درمورد این وجود دارد که ترامپ ممکن است دیداری با رهبر حزب توری بوریس جانسون و رهبر حزب برکسیت نایجل فراگ داشته باشد.

نفت خام برنت از روز جمعه با توجه به ثبات تقاضا و نگرانی درمورد روند کند اقتصاد جهانی به دلیل تنش های تجاری پیش رو، افتی 6% داشته است (رویترز).



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 7 ژوئن 2019

سهام آمریکا این هفته همچنان روند صعودی دارد.

یورو/دلارآمریکا پس از نشست بانک مرکزی اروپا، نوسان دارد.

بازارها امروز گزارش کارگری آمریکا را در ساعت 13:30 دنبال میکنند.

سهام آمریکا دیروز چهار روز صعود خود را با توجه به گزارشاتی مبنی بر اینکه آمریکا ممکن است درمورد اعمال تعرفه ها روی کالاهای مکزیکی که در روز دوشنبه آغاز می شود تأخیر داشته باشد، ادامه پیدا کرد هرچند بعدا این خبر از سوی معاون رئیس جمهور، مایک پنس Mike Pence رد شد. گفت و گوها امروز ادامه دارد و اخبار با دقت دنبال می شوند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا از دیروز صبح در همان سطح مشابه باقی مانده است با وجود معامله بالای دیروز بعدظهر و پس از بیانیه ریاست بانک انگلیس مارک کارنی در مورد افزایش نرخ بهره که درحال بررسی است. در بخش ت گذاری انگلیس، انتخابات پیتربوروگ منجر به برد حزب کارگری با اکثریت آرا با 683 رأی شد ولی اثر ناچیزی روی بازارها داشته است.

ترزا می امروز از رهبری حزب محافظه کار کناره گیری میکند و رقابت برای جایگزینی مقام او رسما آغاز خواهد شد. تا زمان انتخاب جانشینش، همچنان در این مقام می ماند(تایمز مالی).

یورو/دلارآمریکا دیروز پس از نشست بانک مرکزی اروپا نوسان داشت ضمن اینکه کل روز حدود رقم 1.1280 معامله بالایی داشت. با وجود ثبات نرخ، ریاست بانک مرکزی اروپا دراگی گفت که بانک فعالیت بیشتری برای حمایت از اقتصاد حوزه یورو طی دوره ضعف آن خواهد داشت. جزئیات سومین TLTRO همچنین ارائه و فوروارد گایدانس ( سیستم هدایت بی ثباتی در بازارها و مدیریت ت پولی) تا شش ماه تا اواسط سال 2020 تمدید شد.

بارکلیز پیش بینی خود را بازنگری کرد و انتظار دارد هیچگونه تغییری در نرخ بهره در چشم انداز پیش بینی تا پایان سال 2020 » انجام نشود و معتقد است که تمایلات ت بانکی روند بهتر شدن را بسته به اثر نبرد های طولانی تجاری دارد.

بازارها امروز گزارش کارگری آمریکا را در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ دنبال میکنند. بارکلیز انتظار دارد که دستمزدهای غیرکشاورزی رشد 175K دربرابر رقم توافقی 180K داشته باشند و نرخ بیکاری کمی پایین بیاید و دررقم 3.5% قرار بگیرد با وجود توافقات بازار برای دوام ثبات در رقم 3.6%.

بارکلیز همچنین پیش بینی های خود را برای GDPچین که بازتابی از وضعیت اقتصادی ضعیف تر با توجه به تشدید اخیر تنش های تجاری با آمریکا بوده است، بازنگری کرد. بارکلیز پیش بینی GDP 2019 را حدود 50bp تا رقم 6.0% و برای سال 2020 حدود 70bp تا 5.5% کاهش داد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 6 ژوئن 2019

سهام آسیا با توجه به نگرانی حول موضوع تجارت آمریکا-مکزیکو، تحت فشار است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با ضعف داده ADP آمریکا پیش از ریتریس صعودها، معامله بالایی دارد.

بازارها امروز نشست بانک مرکزی اروپا را در ساعت 12:45 به وقت گرینویچ دنبال میکنند.

سهام آسیا شبانه با نگرانی هایی حول موضوع تجارت آمریکا-مکزیک که روی تمایلات ریسک فشار می آورد، تحت فشار است. ترامپ دیروز گفت که اخیرا پیشرفت کافی» درمورد راه هایی برای کنترل مهاجرت ترتیب داده نشده است. مقامات هردو طرف امروز آماده ازسرگیری گفت و گوها هستند با هدف جلوگیری از اعمال تعرفه ها روی کالاهای مکزیکو(رویترز).

دربازار ارز، دیروز شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ ضمن کم کردن بخش زیادی از زیان های هفته، بالا رفت. دلارآمریکا/پزوی مکزیک شبانه تا نزدیک 19.85 تقویت شد(بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به داده ADP ضعیف آمریکا پیش از ریتریس در بعدظهر و با تقویت دلارآمریکا، تا رقم 1.2740 معامله بالایی داشت. پیش از تاریخ کناره گیری رسمی ترزا می(فردا)، انتخابات پتربوروگ Peterboroughامروز انجام می شود. حزب برکسیت نایجل فراگ بیشترین سهم آرا را در انتخابات اتحادیه اروپا در ماه گذشته به دست آورد و نخستین حضورش در انتخابات باامید کسب رأی بوده است.

بازارها امروز نشست بانک مرکزی اروپا را در ساعت 12:45 به وقت گرینویچ دنبال میکنند درحالیکه انتظار تغییری در نرخ را نداریم، پیش بینی بارکلیز پیام نزولی از سوی دراگی ریاست بانک هم در قالب معیارهای دقیقی همچون ضوابط بیشتر در موضوع TLTRO سوم و مداخلات بیانی با حفظ کاهش نرخ و زنده نگه داشتن چشم اندازهای توزیع» است.

از نظر داده ای، داده غیرتولیدی ISM آمریکا در ماه می تقویت شد درحالیکه شاخص بیکاری ADP ضعف چشمگیری داشت. عدد هدلاین به رقم 27K رسید که دربرابر رقم توافقی بازار بود:185K که احتمالا نشانه گزارش ضعیف تر کارگری آمریکا درروز جمعه است.داده PMI خدماتی آمریکا انتظارات را برآورده و کاهش در تولید و ساخت و ساز را جبران میکند ضمن ثبات عدد PMI کامپوزیت در 50.9( توافق: 51.0).

در بازارهای نوظهور، رزرو بانک هند نرخ بهره را شبانه حدود 25BP تا 5.75% کاهش داد همانگونه که انتظار داشتیم و این به دلیل افزایش افت اقتصادی کشور بوده است. این حرکت در پی دو کاهش 25bp از ژانویه 2019 بوده است و پس از افت رشد اقتصادی سه ماهه این کشور تا کف 20 سه ماهه با عدد سالانه 5.8% از سه ماهه نخست 2019 ناشی می شود(تایمز مالی).

دلارآمریکا/روپیه هند پس از تصمیم گیری کمی تقویت شد ولی این صعودها از آن زمان به بعد، بازنگری شده اند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 5 ژوئن 2019

سهام جهانی پس از اعلام آمادگی فدرال رزرو آمریکا از سوی ژروم پاول، برای کاهش نرخ، صعود میکند.

معامله بالای پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از سخنرانی مثبت ترامپ درمورد تجارت انگلیس/آمریکا.

دلار نیوزلند پس از لحن صعودی رزرو بانک نیوزلند، دربرابر دلارآمریکا تا سقف یک ماه صعود دارد.

✏️سهام آمریکا و آسیا شبانه و پس از نظرات ژروم پاول ریاست فدرال رزرو آمریکا مبنی بر اینکه فدرال رزرو عملکرد مناسبی» برای توسعه پایدار در نظر دارد اعلام کرد که آماده کاهش نرخ هستند. معاون فدرال رزرو کلاریدا نظرات ایشان را پس از آن منعکس کرد.

✏️پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به سخنرانی مثبت ترامپ در موضوع معاملات انگلیس/آمریکا، تا سطح بالایی در رقم 1.2700 معامله شد. در نشست رسانه ای با ترزا می، ترامپ اشاره کرد که معاملات بین این دو کشور پس از برکسیت دو یا سه بار می تواند باشد» (تایمز مالی).

✏️حزب محافظه کار شبانه و با خروج رسمی ترزا می در روز جمعه، قوانین خود را برای انتخابات رهبری پیش رو اعلام کرد. نامزدها در تاریخ 10 ژوئن کاندیداتوری خود را پس از زمان انجام رأی گیری که در دو هفته آینده برگزار خواهد شد، اعلام میکنند که اولین آن در تاریخ 13 ژوئن صورت میگیرد.دو نامزد نهایی برای عضویت در حزب محافظه کار بین 22 ژوئن و 22 جولای به رأی گیری گذاشته می شوند.

✏️دلار نیوزلند امروز صبح پس از بیانیه جانشین رئیس رزرو بانک این کشور هاوکسبی Hawkesby که گفت نرخ های بهره تامیزان زیادی در سطوح فعلی تا آینده باقی خواهند ماند» دربرابر دلارآمریکا تا سقف 1 ماهه جهش داشت. این وضع کاملا با نظرات صعودی فدرال رزرو و رزرو بانک استرالیا متفاوت است.

✏️راند آفریقای جنوبی دیروز و پس از گزارش این کشور مبنی بر اینکه بزرگترین روند کاهش GDP سه ماهه خود را از سال 2009 در سه ماهه نخست داشته است، دربرابر دلارآمریکا تحت فشار قرار گرفت. عدد هدلاین دررقم -3.2% سه ماهه قرار گرفت که این عدد دربرابر کاهش برآورد شده -1.6% سه ماهه قرار میگیرد(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 10 ژوئن 2019

سهام جهانی پس از تعلیق اعمال تعرفه های آمریکا روی کالاهای مکزیکی، معامله بالایی دارد.

بارکلیز ارقام رشد آمریکا را در پی داده اشتغال ضعیف این کشور، بازنگری میکند.

دلارآمریکا/یوان چین شبانه و پس از سقوط صادرات چین، تقویت شد.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام در روز جمعه پس از اینکه ترامپ برنامه اعمال تعرفه ها روی کالاهای مکزیک را غیرمشخصا معلق» اعلام کرد، معامله بالایی داشت که امروز اثر خود را نشان داد. به دنبال این اعلامیه،ضمن ریتریس بسیاری از حرکات مشاهده شده از زمان اعلام رسمی تعرفه ها پزوی مکزیک دربرابر دلارآمریکا صعود کرد (بلومبرگ).

همچنین در روز جمعه دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا بدتر از حدانتظار دررقم 75k بیرون آمد دربرابر  رقم توافقی بازار 175k درحالیکه نرخ بیکاری همچنان درهمان رقم 3.6% ایستاد. دلارآمریکا پس از انتشار داده، دربرابر ارزهای گروه 10 سقوط کرد.

بارکلیز پیش بینی های خود را درمورد رشد آمریکا تا رقم 2.5% در سال 2019 و 1.4% درسال 2020 بازنگری کرده است با توجه به نشانه هایی از یک رکود صنعتی دیگر و ضعف در هزینه های کسب و کار».
همچنین این مجموعه پژوهشی اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو چرخه آغاز در ماه جولای را با کاهش نرخ دررقم 50bp، آرام تر کند که این به دنبال یک رقم 25bp کاهش در ماه سپتامبر بوده است.

پوندانگلیس/دلارآمریکا هفته گذشته با توجه به ضعف گسترده دلارآمریکا صعود کرد. این هفته تمرکز بازار روی انتخابات رهبری حزب محافظه کار خواهد بود. نامزدها تا ساعت 17:00 به وقت گرینویچ امروز زمان دارند تا رسما اعلام کنند که نخستین رأی گیری بین اعضای حزب توری را در روز پنجشنبه می پذیرند.

امروز صبح بوریس جانسون وزیر امور خارجه سابق انگلیس تأکید کرد که پذیرای برکسیت تا تاریخ 31 اکتبر 2019 است چه با توافق چه بدون آن و متعهد شد که مالیات را کاهش دهد و پولی را که اتحادیه اروپا از انگلیس مطالبه دارد تا زمان بهتر شدن اوضاع نگه دارد(بلومبرگ).

بازارها همچنین امروز اعلام داده GDP ماه آپریل انگلیس را زیر نظر دارند. بارکلیز و بازارها انتظار رقم -0.1% ماهانه را دارند.

دلارآمریکا/یوان چین شبانه و پس از سقوط واردات چین در بیش از نزدیک به سه سال با نشانه هایی از ضعف در تقاضای ملی، تقویت شد. صادرات رشد غیرمنتظره داشتند با وجود تعرفه های بالای آمریکا که از یک سال گذشته افزایش 1.1% داشت (رویترز).


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 10-14 ژوئن،2019


التهاب نبرد های تجاری، تمرکز روی داده مصرف کننده آمریکا


بازارها همچنان روی نبردهای تجاری ترامپ مانور می دهند درحالیکه یورو/دلارآمریکا میزان بسیار بالای نوسان را همراه با ترکیب قدرتمندی از تصمیم گیری بانک مرکزی اروپا درمورد افزایش نرخ و دستمزدهای غیرکشاورزی دریافت کرد. خرده فروشی های آمریکا، اطمینان مصرف کننده و تورم موارد مهم در هفته دوم ماه ژوئن هستند. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم.
چین و آمریکا بیانیه خود را علیه یکدیگر تشدید کردند- ضمن تقبیح ناکامی در گفت و گوهای تجاری از سوی طرفین و محدودیت فعالیت شرکت های هردو طرف و تهدید بر تحریم های بیشتر. این فضا روی بازارها فشار وارد کرد و باعث نگرانی های بیشتر درمورد رکود جهانی اقتصاد شد. احتمالات کاهش نرخ از سوی فدرال رزرو افزایش یافته است.


دوشنبه 10 ژوئن 2019

GDP انگلیس: دوشنبه ساعت 8:30
انگلیس سال گذشته ارقام GDP خود را برمبنای ماهانه منتشر کرد. سیستم جدید، کمکی به نگاه اولیه به عملکرد اقتصادی در سه ماهه دوم سال 2019 می شود. نتیجه به زحمت رقم حدودی 0.1% در ماه مارچ بود که در ان زمان انگلیس در مرحله ترک اتحادیه اروپادر تاریخ 29 مارچ بود- که به ناگاه به تاریخ 31 اکتبر جابه جا شد. اعلام بعدی برای ماه آپریل احتمالا نزولی خواهد بود که نشان دهنده افزایش زمینه برای رکود اقتصادی کامل است.


سه شنبه 11 ژوئن 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه ساعت 8:30
اعداد اشتغال ماه گذشته ترکیبی بودند- افت غیرمنتظره نرخ بیکاری تا 3.8% درماه مارچ- یک رکورد. از سوی دیگر رشد دستمزد با رقم 3.2% تعدیل شد که کمتر از رقم پیشین بود. داده پیش رو برای ماه آپریل است. داده فعلی احتمالا خالص است. موسسه Claimant Count Change انگلیس اخیرا روند رشد داشته است: 24.7K در ماه آپریل- ولی افزایش مطالبات شغلی ناشی از افزایش نرخ بیکاری نبوده است.ارقام ماه می نیز احتمالا نشان دهنده افزایش افرادی است که جویای کار هستند.


چهارشنبه 12 ژوئن 2019

تورم آمریکا: چهارشنبه ساعت 12:30
ژروم پاول ریاست فدرال رزرو تأکید کرد که ضعف فعلی تورم ناپایدار است- و رشد CPI core تا رقم سالانه 2.1% در ماه آپریل گویای آن است. هرچند داده ماه می احتمالا چالش دیگری را برای فدرال رزرو به همراه داشته باشد که دلیلی برای یک نشست مهم در هفته آینده می شود. CPI هدلاین رشد حدودا 0.3% ماهانه و CPIcore رشد حدودا 0.1% در ماه آپریل داشت.


پنجشنبه 13 ژوئن 2019

گزارش مشاغل استرالیا: پنجشنبه ساعت 1:30
پس از اینکه رزرو بانک این کشور نرخ های بهره را کاهش داد، شایان توجه است که آیا بازارکارگری همچنان در مرکز توجه قرار میگیرد و آیا تصمیم گیری بعدی درمورد نرخ را به دنبال خواهد داشت یا نه. اقتصاد صعود 28.4K در ماه آپریل داشت و نرخ بیکاری دررقم 5.2% ایستاد- بالاتر از کف پیشین ولی همچنان میخواهد بالا برود. احتمال صعود نسبی در پوزیشن ها را درگزارش ماه می در نظر گرفته ایم.


جمعه 14 ژوئن 2019

تصمیم گیری نرخ سوئیس: پنجشنبه ساعت 7:30، نشست خبری ساعت 8:00
بانک ملی این کشور نرخ بهره خود را در رقم -0.75% قرار داد- در عمق محدوده منفی- که این از زمان حذف نمره گذاری یورو/فرانک سوئیس از ژانویه 2015 بوده است. بانک ملی همچنان بر وم مداخله در بازارهای ارز اشاره کرد.در تصمیم گیری سه ماهه خود، بخش با سرپرستی تامس جردن Thomas Jordan پیش بینی میکند که نرخ بهره بدون تغییر بماند. احتمالا تأکید میکند که مداخله ضروری است چراکه گردش دارایی های امن ارزش فرانک را بالاتر میبرند و یورو پس از نشست تصمیم گیری صعودی نرخ بانک مرکزی اروپا درمعرض خطر است.

خرده فروشی های آمریکا: جمعه ساعت 12:30
اطمینان مصرف کننده در ماه می بهبود داشت ولی رقم نهایی نزولی بود با برطرف شدن بخشی از کاستی ها. پس از نمره دقیق 100، رقم اولیه ماه ژوئن از دانشگاه میشیگان احتمالا افتی تا زیر این رقم داشته است.اطمینان مصرف کننده یک اندیکاتور پیشروی مصرف در نظر گرفته می شود- همبستگی همیشگی هنوز برقرار نیست.


⌛️⌛️تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


☑️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 12 ژوئن 2019


سهام آسیا با توجه به نگرانی ها درمورد روابط تجاری چین-آمریکا، معامله پایینی دارد.

بازارها انتشار CPI آمریکا را امروز در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ دنبال میکنند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از داده کارگری مثبت انگلیس، حرکت رو به بالا دارد.

سهام آسیا شبانه و پس از تأیید ترامپ برای جلوگیری از توافق تجاری آمریکا- چین و بیان اینکه علاقه ای به توافق ندارم مگراینکه بخواهند به توافق اصلی بازگردند»، معامله پایینی داشت. ارزهای امن همراه با تقویت ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا در صبح امروز با توجه به تمایلات کم ریسک صعود داشت.

CPI چین شبانه منتشر شد که نشان می دهد بهای مصرف کننده رشد 2.7% سالانه در ماه می داشت که این رقم سریعترین آن طی 15 ماه است.

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پیش از داده CPI آمریکا معامله پایینی داشت. ارقام نشانه های بیشتری از سلامت اقتصادی آمریکا و احتمال کاهش نرخ از سوی فدرال رزرو را در سال جاری در اختیار میگذارند.بارکلیز این دیدگاه را همچنان دارد که CPI core سراسر سال 2019 خالص باقی می ماند ضمن اینکه در ماه دسامبر به 2.2% می رسد».

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به ضعف دلارآمریکا و پس از اعلام داده اشتغال انگلیس، بالای 1.2700 معامله شد. بازار کارگری در ماه آپریل انعطاف داشت همرا با میانگین درآمدهای هفتگی که بهتر از رقم برآورد شده 3.1% و رشد اشتغال ملایم با رقم 49k بود.

هرچند بارکلیز معتقد است رشد درآمدهای هفتگی ظاهرا ناشی از فاکتورهای تدریجی همچون افزایش یکدستی بخش دولتی در بخش پرداخت است».

نفت برنت افت بیش از 1% شبانه مبنی بر گزارشاتی داشت که درآن موجودی نفت آمریکا افزایش پیدا کرد. همچنین، اداره اطلاعات انرژی آمریکا پیش بینی های خود را برای رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2019 کاهش داد(رویترز).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 11 ژوئن 2019


سهام جهانی با کمتر شدن تنش های تجاری معامله بالایی دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از داده GDP انگلیس، بر پایه ضعیف است.

اعضای حزب محافظه کار پارلمان انگلیس قصد دردست گرفتن رقابت رهبری را دارند.

سهام جهانی با توجه به پایین آمدن تنش های تجاری در پی تعلیق تعرفه ها روی کالاهای مکزیکی از سوی ترامپ، همچنان معامله بالایی دارد. سهام آسیا مشخصا پس از کم کردن قوانین مالی برای افزایش هزینه های دولت داخلی درمورد پروژه های سرمایه گذاری اصلی در مزایده برای حمایت از روند کند اقتصاد، صعود کرد(رویترز).

هرچند شایان ذکر است که با تهدید ترامپ برای اعمال دور جدید تعرفه ها روی کالاهای چینی، بهتر است رئیس جمهور چین از دیدار با او در نشست این ماه گروه 10 امتناع کند(تایمز مالی).

پوندانگلیس/دلارآمریکا روز پس از داده ضعیف GDP انگلیس با رقم نزولی -0.4% دربرابر رقم توافقی بازار -0.1% ماهانه، معامله پایینی داشت. داده ها نشان دادند که تولید با تعطیلی کارخانه در بخش اتوموبیل پس از ذخیره سازی سه ماهه نخست، دچار ضربه شد. بارکلیز شاهد ریسک های نزولی درمورد پیش بینی GDP سه ماهه دوم فلت ما با توجه به مقیاس و ذات گسترده ضعف» بوده است.

در دنیای ت انگلیس، دیروز ده عضو از اعضای حزب محافظه کار برای در دست گرفتن امور در انتخاب نخست وزیر بعدی تأیید شدند از جمله بوریس جانسون( وزیر امور خارجه)، مایکل گو Michael Gove وزیر محیط زیست و جرمی هانت.همه نامزدها درمورد اینکه بریتانیا باید اتحادیه را ترک کند به توافق رسیدند ولی جزئیات اندکی مورد توجه قرار گرفته است.

دور نخست رأی گیری درروز پنجشنبه بین ساعات 10:00 و 12:00 به وقت گرینویچ انجام می شود و هر نامزدی که شانزده رأی یا کمتر را به دست آورد حذف خواهد شد.


‍✴️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 14 ژوئن 2019

سهام آمریکا با توجه به افزایش انتظارات برای کاهش نرخ فدرال رزرو، بالا می رود. 

افزایش ناگهانی بهای نفت پس از حمله به تانکرهای نفتی در خلیج عمان. 

معامله سایدویز پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از اعلام نخستین رأی گیری رهبری بعدی حزب توری. 


 
سهام آمریکا شبانه با توجه به افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ ها را پایین می آورد، بالا رفت. دیروز داده اولیه مطالبات بیکاری  آمریکا اعلام شد که علاوه بر افزایش انتظارات از کاهش نرخ بهره رشد 222k دربرابر رقم برآورد شده بازار 215k داشت . 

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بازار بلومبرگ حرکت سایدویز داشت درحالیکه دلارآمریکا/ین ژاپن نوسان و معامله بسیار پایینی داشت. 

بهای نفت دیروز جهش ناگهانی داشت که پیش از ثبات دررقم 61.70 دلار به تدریج دررقم 62 دلار معامله می شود که این در پی حمله به دو تانکر در تنگه هرمز بوده است. آمریکا ایران را بابت این حمله شماتت کرده است ضمن اینکه نگرانی ها را نسبت به کشمکش های احتمالی در منطقه تشدید میکند با وجود اینکه ایران این اتهامات را رد میکند(تایمز مالی). 

دلاراسترالیا و دلارنیوزلند دیروز در پی گزارشاتی و همچنین با چشم اندازی درمورد کاهش نرخ بهره در نیوزلند و استرالیا، تحت فشار قرار گرفت. 

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با اعلام دور نخست از رأی گیری رهبری بعدی حزب محافظه کار، ثبات گسترده ای داشت. جانسون بیشترین حمایت را همانگونه که انتظار داشتیم دریافت کرد با 114 رأی- که به میزان چشمگیری بالاتر از نزدیک ترین رقیب او هانت(که با 43 رأی در مقام دوم قرار گرفت) است. سه فرد خوشبین به رهبری از رسیدن به این مقام بازماندند- لیدسام، هارپر و مکوی McVey. 

7 نفر باقی مانده در رأی گیری بعدی درروز سه شنبه 18 می با هم رقابت خواهند کرد. 

هانوک وزیر بهداشت انگلیس طی گزارشاتی پس از 20 رأی از باقی نامزدها و خروج از دور رقابت در حال بررسی این موضوع است که بهترین راه برای به چالش کشیدن جانسون چیست(بی بی سی). 

بازارها امروز بعدظهر اعلام داده آمریکا را دنبال میکنند. در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ، ما خرده فروشی آمریکا را دریافت میکنیم که بارکلیز انتظار دارد افزایش 0.6% ماهانه تدریجی ناشی از اتومبیل و فروش core شود. در ساعت14:15 به وقت گرینویچ ما داده تولید صنعتی آمریکا را دریافت میکنیم که بارکلیز رشد 0.2% را برای آن پیش بینی میکند و انتظار ثبات تولید در مسیر ضعیف» را دارد در لبه نزولی 0.1% ماهانه.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 13 ژوئن 2019


سهام آسیا با توجه به نگرانی ها درمورد تجارت جهانی معامله پایینی دارد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا پس از عدم موفقیت در مسدود کردن برکسیت بدون توافق»، ضعیف می شود.

داده تورم آمریکا ضعیف تر از حدانتظار بیرون می آید.

❇️سهام آسیا با توجه به تنش های تجارت جهانی پس از اینکه ترامپ تهدید به اعمال تحریم هایی نسبت به حمایت مرکل درمورد خط گاز Nord Stream  بین روسیه و آلمان، کرد همچنان معامله پایینی دارد. این پروژه بین دو کشور، تمایلات آمریکا را برای صادرات LNG به آلمان دچار ابهام می کند(بلومبرگ).

❇️در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا با پیگیری ارزهای امن از سوی سرمایه گذاران، تقویت شد.

❇️پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز و پس از رد حزب کارگری برای مسدود کردن طرح برکسیت بدون توافق، تا زیر 1.2700 سقوط کرد. امروز اعضای حزب محافظه کار دردور نخست از انتخابات رهبری حزب توری رأی میدهند، نامزدها در این رأی گیری دستکم به 16 رأی برای بالا آمدن نیازدارند. درحالیکه انتظار می رود جانسون، گو Gove و هانت برنده باشند، سایر نامزدها همچون مکوی McVey، هانوک و استوارت شانس کمتری دارند.

❇️رأی گیری با رأی مخفی در مجلس عوام انجام می شود و انتظار داریم که نتیجه پس از ساعت 13:00 به وقت گرینویچ مشخص شود(بی بی سی).

❇️داده تورم آمریکا کمی ضعیف تر از رقم برآوردشده  بیرون آمد: 0.1%  ماهانه. افت بهای انرژی با وجود افزایش بهای غذا با سرعتی بالا عدد هدلاین را عقب نگه داشت. بارکلیز معتقد است که آرامش اخیر در اندیکاتورهای بازار کار و  فعالیت ها اشاره به این دارد که فشارهای صعودی در بهره برداری از ظرفیت ها بعید است که آنگونه که انتظار داشتیم، بالا برود».

❇️دلاراسترالیا تا کف دوهفته با رقم 0.6904 افت داشت(بلومبرگ) که این دربرابر دلارآمریکا و پس از نرخ بالاتر از انتظار بیکاری بود که باعث افزایش گمانه زنی ها در این مورد شد که بانک مرکزی نرخ های بهره را به زودی و در ماه بعد پایین می آورد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 18 ژوئن 2019

سهام آسیا و آمریکا پیش از نشست فردای فدرال رزرو آمریکا معامله ترکیبی داشت.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با ادامه رقابت رهبری حزب توری انگلیس، تا کف 6 ماه افت دارد.

دلاراسترالیا با توجه به نشانه هایی از کاهش ت بانک مرکزی، تضعیف می شود.


سهام آسیا و آمریکا پیش از نشست فردای فدرال رزرو آمریکا و با توجه به تشدید تمایلات جهانی ریسک معامله ترکیبی داشت. سرپرست جدید در وزارت دفاع آمریکا شاناهان شبانه اعلام کرد که آمریکا 1000 اسلحه دیگر را با هدف دفاع در حملات هوایی، تهدیدهای دریایی و زمینی» به خاورمیانه می فرستد.

در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا با پیگیری سرمایه گذاران برای ارزهای امن، شبانه تقویت شد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز تضعیف شد و تا کف 6 ماه با رقم 1.2512 امروز صبح پایین آمد(بلومبرگ). رقابت رهبری حزب محافظه کار امروز همچنان با رأی گیری دور دوم اعضای حزب توری برای نخست وزیری ادامه دارد. جانسون وزیر امور خارجه پیشین پس از برد دور نخست رأی گیری این ماه با 114 رأی، همچنان در صدر جدول قرار دارد.

رأی گیری به صورت محرمانه انجام می شود همراه با نتیجه آن که انتظار می رود پس از ساعت 18 به وقت گرینویچ باشد.همه 6 نامزد باقی مانده درصورتیکه آخرین نفر باشند یا با دستکم 33 رأی باقی بمانند حذف خواهند شد.

دلاراسترالیا/آمریکا پس از گزارشاتی از آخرین نشست اعلام شده بانک مرکزی، تا کف 5 ماه با رقم 0.6833 سقوط کرد که نشانه این است که کاهش بیشتر در ت پولی نیاز است.

بارکلیز دیدگاه خود را از یک کاهش نرخ دیگر در ماه اوت حفظ کرد که این کاهش نرخ، ت نرخ بهره را تا کف تاریخی 1.0% نگه می دارد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 17 ژوئن 2019


سهام جهانی هفته گذشته معامله ترکیبی داشت.

پوندانگلیس/دلارآمریکا با توجه به بی ثباتی ی انگلیس و قوت گسترده دلارآمریکا، پایین آمد.

بازارها این هفته نشست فدرال رزرو آمریکا را درروز چهارشنبه دنبال میکنند.

سهام جهانی هفته گذشته با توجه به ادامه تنش های تجاری، بی ثباتی ی در خاورمیانه و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بانک مرکزی، معامله ترکیبی داشت. امروز صبح سهام آسیا با سهام هنگ سنگ Hang Seng بالای 0.5% پس از اینکه هنگ کنگ لایحه چالش برانگیز بازگرداندن مجرمان قضایی به چین را در حال تعلیق قرار داد معامله بسیار بالایی داشت (رویترز).

خرده فروشی آمریکا در روز جمعه رشد 0.5% ماهانه داشت و داده ماه آپریل همراه با گزارش بارکلیز در مورد مومنتوم قوی در هزینه مصرف کننده زودتر از میزان برآورد شده» در بازنگری کاملا بالا رفت . همچنین تولید صنعتی رشد 0.4% ماهانه داشت- که این رقم قوی تر از انتظار بازار با رقم 0.2% ماهانه بود. بارکلیز معتقد است که افزایش در IP سراسری به میزان زیادی ناشی از نوسانات آب و هوایی می شود».

در بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از اعلام داده، صعود 0.4% داشت.

پوندانگلیس/دلارآمریکا در طول هفته از سقف 1.2750 تا زیر 1.2600 در روز جمعه با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا معامله شد. تمرکز بازار همچنان روی مبارزه رهبری حزب محافظه کار انگلیس در این هفته همراه با دور دوم رأی گیری در روز سه شنبه است.

بازارها این هفته نشست فراوان بانک مرکزی با تمرکز ویژه روی فدرال رزرو را درروز چهارشنبه دنبال میکنند. درحالیکه کمیته احتمالا نرخ ها را ثابت نگه میدارد، بارکلیز انتظار دارد که یک حرکت جلوتر از موضع فعلی شکیبایی» به موضع انعطاف» در زمان ارزیابی اطلاعات آینده، پیش برود».


☸️چشم انداز هفتگی بازار فارکس؛ 17-21 ژوئن،2019

نگاه ها به سوی فدرال رزرو آمریکا

کمتر شدن تنش ها در نبردهای تجاری ظاهرا آنقدرها هم بازارها را بالا نمی کشد که همچنان نگران شعله کشیدن دوباره این تنش ها هستند. پس از همه داده های بسیار مهم آمریکا، اکنون وقت آن است که فدرال رزرو این کشور برنامه های خود را درمورد کاهش نرخ اعلام کند و نیز به زودی اخبار بانک های مرکزی ژاپن و انگلیس را دنبال میکنیم،. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم.
دلارآمریکا برنده هفته شلوغی شد که درآن شاهد بالا گرفتن تنش های تجاری و همچنین داده ترکیبی آمریکا بودیم. خرده فروشی ها طبق انتظار بودند درحالیکه تورم همسو با پیش بینی ها نبود. بوریس جانسون نخست وزیر بعدی انگلیس پس از دوره نخست رأی گیری است. نفت خام افزایش داشت و پس از مورد حمله واقع شدن تانکرها در خلیج عمان، سقوط کرد.


چهارشنبه 19 ژوئن 2019

تورم انگلیس: چهارشنبه ساعت 8:30
بانک این کشور احتمالا از سطح سالانه شاخص بهای مصرف کننده که به رقم 2.1% رسیده است خشنود است- تقریبا در رقم هدف بانک با رقم 2%. CPIcore دررقم 1.8% قرار گرفت درحالیکه قیمت های خرده فروشی تاحدودی بالاتر از 3% بودند. ارقام جدید ماه می احتمالا نشانی از اسلاید در CPI هدلاین دارند که این به دلیل افت بهای انرژی است ولی CPI core ممکن است از حرکات مهم و قابل توجه، برگشت داشته باشد.

تصمیم گیری فدرال رزرو: چهارشنبه ساعت 18:00، نشست خبری ساعت 18:30
فدرال هرگونه قصدی را برای بالا بردن نرخ بهره در سال 2019 لغو کرده است- و اکنون ممکن است اعلام کاهش نرخ کند. بازارها تقریبا شامل دو کاهش در سال جاری می شوند که اولی در نشست جولای خواهد بود. ژروم پاول ریاست فدرال تقریبا از تورم پایین در سه ماهه نخست با عنوان ناپایدار» منصرف شده است و با تأکید بر صبر» اشاره به نه افزایش دارد و نه کاهش- تا بر موضع شکیبایی پافشاری کند و بگوید که آنگونه که درست باشد عمل خواهد کرد». اقتصاد آمریکا خوب پیش می رود ولی گزارش شغلی اخیر آن خشنودکننده نیست هم صعودهای شغلی و هم دستمزدها را از دست داد که این ممکن است باعث بازنگری دوباره در بانک مرکزی شود. همچنین تصمیم گیری نرخ پیشین درست چند روز پیش از قطع گفت و گوهای چین-آمریکا منتشر شد. فدرال رزرو احتمالا قادر به نادیده گرفتن ت ها نیست و شاید باید بادها(جریانهای) مخالف را در چشم انداز خود درمورد تجارت جهانی با هم یکی کند.
ولی این وضعیت تاکجا پیش خواهد رفت؟ اولین چیزی که بازارها به آن نگاه میکنند نمودار آماری است. فدرال رزرو پیش بینی های تورم، رشد، اشتغال و از همه مهم تر- نرخ های بهره- را یک بار در سه ماه منتشر می کند.همانگونه که پیشتر اشاره کردیم، بازارها امسال انتظار دو کاهش نرخ را دارند. درصورتیکه فدرال رزرو همچنان از کاهش نرخ خبر بدهد یا فقط یک کاهش نرخ داشته باشد، احتمالا دلارآمریکا قدرت میگیرد و بالاتر می رود و سهام سقوط میکند. دو رقم کاهش ممکن است روی دلارآمریکا فشار وارد کند و با سه رقم شدید کاهش- بسیار بعید است- دلار سقوط میکند.
اگر تغییر در نمودار آماری شدید باشد، دیگر چیزی مهم نیست. هرچند اگر فدرال رزرو اعلام یک یا دو کاهش نرخ کند، تمرکزها به سرعت متوجه بیانیه می شود. آیا فدرال رزرو اصلا نگران تورم است؟ آیا ترسی از نبردهای تجاری در بیانیه ابراز خواهد شد؟ آیا مخالفانی بودند که بخواهند اکنون نرخ پایین بیاید؟ همه این فاکتورها شاید اثرات چشمگیری داشته باشد.
آخرین ولی نه آنچنان بی اهمیت مورد؛ سخنرانی پاول یک ساعت و نیم پس از اخبار منتشر می شود. چندین ماه پیش او گفت که وضعیت اقتصادی خوب است. اکنون او وضعیت را چگونه می بیند؟ نظرات درمورد حرکات بعدی در نرخ های بهره احتمالا مهم ترین اثرات را خواهد داشت که در پی نظراتی درمورد تورم و تجارت می آیند. خبرنگاران او هرکلمه او را بررسی میکنند و بازتاب تصمیم گیری فدرال رزرو چند روزی شنیده خواهد شد.

GDP نیوزلند: چهارشنبه ساعت 22:45
اقتصاد این جزیره کوچک نرخ رشد جهشی 0.6% در سه ماهه پایانی سال 2018 داشته است و سال 2019 احتمالا با ارقام نرمتری آغاز شده است. اثرات نبرد تجاری و اطمینان تجاری پایین ممکن است دامن این جزیره را هم بگیرد که داده GDP را یک بار بدون بازنگری منتشر میکند.


پنجشنبه 20 ژوئن 2019

تصمیم گیری نرخ ژاپن: پنجشنبه، ساعات آغازین صبح

بانک ژاپن تقریبا ضعیف ترین ت پولی را  با تعهد به حفظ بازده ده ساله پایین  و نرخ بهره منفی در کشورهای پیشرفته تصویب میکند. باوجود این، بانک این کشور خیلی از هدف تورم خود دور است: 2%. آیا کورودا و همراهانش چیز جدیدی برای مطرح کردن دارند؟ احتمالا بر تعهد خود برای نرخ های پایین پایبند خواهند بود ولی این برای بازارها قانع کننده نیست.

خرده فروشی انگلیس: پنجشنبه ساعت 8:30
پیش بینی می شود که داده خرده فروشی ماه می درست پیش از تصمیم گیری نرخ،پس از ثبات در وضعیت فلت در ماه آپریل افت حدودا 0.5% داشته باشد. اقتصاد انگلیس در ماه آپریل و پس ازصعود در ماه مارچ، ضعیف بود که همه اینها مربوط به ذخیره سازی پیش از برکسیت بوده است- که اتفاق نیفتاد. شایان ذکر است که نوسانات در این ارقام طبیعی است.

تصمیم گیری بانک انگلیس: پنجشنبه ساعت 11:00
بانک انگلیس قصد خود را برای افزایش نرخ های بهره پیش از منحنی تورم و باتوجه به رکود اقتصادی برای داشتن حائل، تبیین کرده است. هرچند بی ثباتی زیاد درمورد برکسیت هرگونه ت گذاری را ناممکن کرده است. آیا بانک انگلیس همچنان یک برکسیت نرم را پیش بینی میکند؟ آیا هنوز قصد افزایش نرخ های بهره را دارند یا اینکه همچون همتایان خود این ایده را کنار میگذارند؟


جمعه 21 ژوئن 2019

PMI های حوزه یورو: جمعه ساعت 7:15( فرانسه)، 7:30(آلمان)، 8:00(حوزه یورو)
اندیکاتورهای آینده مارکیت بی ثباتی را درمورد رشد آینده نشان داده است. نگران کننده ترین رقم، برای شاخص مدیران خرید تولید آلمان است که به مدت چندین ماه به خوبی زیر 50 بوده است- مرزی که گسترش را از کاهش جدا میکند. اکنون پیش بینی می شود که رشدی از رقم 44.3 تا 44.6 داشته باشیم. ارقام فرانسه نسبتا بالای 50 بوده است و انتظار می رود که ارقام اولیه برای ماه ژوئن ثبات خود را حفظ کنند.
تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنچشنبه 20 ژوئن 2019

معامله بالای سهام، پایین آمدن دلارآمریکا و افت بازده خزانه داری آمریکا پس از نشست فدرال رزرو با تصمیم بر نرخ نزولی.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز همچنان صعود داشت.

ین ژاپن پس از ثبات نرخ بانک ژاپن، تقویت شد.

سهام آمریکا و آسیا پس از اینکه فدرال رزرو موضع نزولی بیشتر از حد برآورد را در مورد نرخ ها تنظیم کرد،افزایش داشت. فدرال رزرو نرخ کلیدی را ثابت نگه داشت ولی تأکید کرد که داده اقتصادی آینده و عمل برای حفظ ثبات این تداوم» را زیر نظر دارد. پاول همچنین اشاره کرد که آماده حرکت» درمورد نرخ ها است(تایمز مالی).

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ افت 0.6% داشت و بازده ده ساله خزانه داری آمریکا برای نخستین بار از نوامبر 2016 به دنبال نشست فدرال رزرو، افتی تا زیر 2% داشت.

بارکلیز چشم انداز خود را برای کاهش نرخ 75bp امسال حفظ کرد ضمن آغاز با کاهش نرخ 50bp در نشست ماه جولای FOMC.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز همچنان صعود داشت، تقاضا برای پوند انگلیس از سوی مشتری های بیشتری افزایش پیدا کرد و جفت ارزی با نشست فدرال رزرو، بهتر شد. بوریس جانسون در رقابت رهبری توری حمایت بیشتری را دریافت کرد. او برنده 143 رأی در دور سوم شد و استوارت پس از 27 رأی، حذف شد.

دور چهارم رأی گیری امروز برگزار می شود و انتظار می رود که نتایج حوالی ساعت 13:00 به وقت گرینویچ اعلام شود. همچنین انتظار دور پنجم رأی گیری را حدود ساعت 18:00 به وقت گرینویچ برای تعیین دو نفر نهایی داریم.

در حوزه بانک های مرکزی، بانک ژاپن نرخ ها را نگه داشت ولی بر افزایش ریسک های بیرونی برای رشد تأکید داشت و ین ژاپن شبانه دربرابر دلارآمریکا 0.5% تقویت شد. تمرکز بازار امروز روی تصمیم گیری های مختلف بانک مرکزی درمورد نرخ است.

در حوزه داده ای، CPI هدلاین انگلیس کاهش 0.1pp تا رقم 2.0% در ماه می داشت. بارکلیز پیش بینی خود را بازبینی کرد و انتظار دارد که CPI انگلیس تا ماه اوت دررقم 2.0% بماند. GDP سه ماهه نخست نیوزلند بالا رفت و 0.6% افزایش داشت که این، همسو با انتظارات بازار ولی بالای پیش بینی رزرو بانک این کشور بود. دلارنیوزلند/آمریکا شبانه تا رقم 0.7% بالا رفت.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 19 ژوئن 2019

سهام جهانی با توجه به کمتر شدن تنش های تجاری معامله بالایی دارد.

یورو/دلارآمریکا پس از تمایلات نزولی نرخ از سوی ماریو دراگی، سقوط میکند.

بازارها امروز نشست فدرال رزرو را در ساعت 19:00 به وقت گرینویچ دنبال خواهند کرد.

✏️✏️✏️✏️✏️


سهام جهانی دیروز و شبانه در پی تمایلات نزولی از سوی ماریو دراگی ریاست بانک مرکزی اروپا و پس از توافق دیدار بین ترامپ و رئیس جمهور چین در نشست هفته بعد گروه20، معامله بالایی داشت.ترامپ همچنین افزود یا به توافق عادلانه» با چین می رسد یا توافقی صورت نمی گیرد(بلومبرگ).

یورو/دلارآمریکا دیروز و پس از اینکه ماریو دراگی بر احتمال محرک بیشتر برای کاهش نرخ بهره اشاره کرد، به شدت پایین آمد. او بیان کرد که بانک مرکزی اروپا همچنان نرخ را پایین می آورد و هدایت خود را تنظیم میکند و همچنین سقف قابل توجهی» برای خرید دارایی بیشتر داشته است(رویترز).

به دنبال این سخنرانی، سهام اروپا بالا رفت و بازده سهام تا کف ثبت شده در اروپا سقوط کرد.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز پیش از دور دوم رأی گیری رهبری حزب محافظه کار که عصر انجام شد، معامله نسبتا بالایی داشت. وزیر امور خارجه پیشین بوریس جانوسن همچنان با 126 رای در صدر است درحالیکه سرپرست فعلی امور خارجه هانت با 46 رأی در ردیف دوم قرار دارد. سرپرست پیشین برکسیت راب Raab فقط 30 رأی به دست آورد و حذف شد.

دور سوم رأی گیری امروز بین ساعات 15:00 تا 17:00 به وقت گرینویچ انجام می شود و دور چهارم فردا در صورتیکه نیاز به یافتن دو نامزد باشد.

تمرکز امروز بازار روی نشست فدرال رزرو در ساعت 19:00 به وقت گرینویچ است درحالیکه انتظار کاهش نرخ را نداریم، بارکلیز انتظار دارد که کمیته بیانیه خود را برای اعلام حرکت از موضع فعلی خود از –شکیبایی- به -انعطاف- » در نظر بگیرد ضمن اینکه اطلاعات ورودی را ارزیابی میکند. این تغییر احتمالا به معنی نشانه ای خواهد بود که کاهش نرخ در پی آن خواهد آمد در واکنش به سقوط بیشتر داده.

ترامپ بنابرگزارشات با خرید ترکیه از روسیه برای سیستم های تدافعی موشکی S-400، تحریم ها علیه ترکیه را بیشتر میکند. دلارآمریکا/لیر ترکیه در پی این اخبار و پس از پسروی تقریبی، جهش سریع تا رقم 5.9170 داشت(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 21 ژوئن 2019

سهام آمریکا و اروپا با ادامه هدایت بازارها از سوی تمایلات نزولی بانک های مرکزی، افزایش می یابد.

بانک انگلیس به اتفاق آرا رأی به ثبات ت پولی در نشست ماه ژوئن داد.

تیم پژوهشی ما انتظار دارد تا یورو/کرون نروژ به شدت تا رقم 9.45-9.50 پس از نشست بانک نروژ پایین بیاید.


سهام آمریکا اروپا دیروز صعود گسترده ای داشت همراه با ثبت صعود روزانه شاخص سهام S&P500 پس ازادامه مجموعه ای از برگشت های نزولی بانک مرکزی که باعث بالا رفتن سهام جهانی بازارها شد. شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ افت 0.5% در روز داشت(بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز معامله نسبتا بالایی داشت که اساسا ناشی از ضعف گسترده دلارآمریکا میشد. جانسون دور چهارم رأی گیری را برای رهبری حزب توری با 160 رأی برنده شد. هانت 77 رأی به دست آورد درحالیکه گو Gove 75 رأی به دست آورد.

اعضای حزب محافظه کار اکنون برای جایگزینی نخست وزیر پارلمان بین جانسون و هانت رأی گیری میکنند که در تاریخ 22 جولای نتیجه آن اعلام می شود.

در بانک های مرکزی، کمیته ت پولی بانک انگلیس به اتفاق آرا رای به ثبات ت پولی در نشست ماه ژوئن داد. نرخ بهره کلیدی در رقم 75bp ثابت ماند ولی ریسک های نزولی را از چشم انداز کنونی جهانی مشخص کردند و پیش بینی رشد داخلی خود را در سه ماهه دوم تا رقم 0.0% کاهش دادند.

بارکلیز رویکرد خود را درمورد ثبات نرخ در سال 2019 و 2020 حفظ کرد.

بانک نروژ ت نرخ بهره خود را در نشست ماه ژوئن تا رقم 1.25% بالا برد و مشخص کرد که این ت به احتمال زیاد درسال 2019 افزایش بیشتری خواهد داشت» همچنانکه رشد اقتصاد ملی ریسک های نزولی داخلی را جبران و تعدیل میکند. بارکلیز انتظار یک افزایش 25BP مضاعف را در ماه دسامبر دارد.
تیم پژوهشی ما همچنین انتظار دارد که یورو/کرون نروژ نزول شدید تا رقم 9.45-9.50 داشته باشد ولی با توجه به چالش جهانی مرز گمرکی و معامله کرون نروژ، چندان زیاد نخواهد بود.

نفت خام برنت دیروز با ادامه تنش های ایران-آمریکا پس از اعلام ایران در هدف قرار دادن هواپیمای بدون سرنشین آمریکایی، معامله بالایی تا رقم 3% داشت(تایمزمالی). بنابر گزارشات شبانه، ترامپ حملات نظامی علیه ایران را در تلافی این حرکت، تأیید کرد ولی از زمان تأیید آن حرکتی صورت نگرفته و عقب نشینی کرده است(بلومبرگ).



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 25 ژوئن 2019

با افزایش تنش های ایران-آمریکا، سهام جهانی کاهش گسترده ای دارد.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ به کف سه ماهه می رسد.

بارکلیز پیش بینی های به روز شده بازار ارز را اعلام می کند.

سهام جهانی دیروز و شبانه پس از اعمال تحریم های بیشتر علیه ایران که روی تمایلات ریسک فشار می آورد، کاهش گسترده ای داشت. ایران طی گزارشاتی اشاره کرد که این تحریم ها راه حل های دیپلماتیک با کاخ سفید را مسدود میکند(بلومبرگ).

بازارها آغاز گفت و گوهای گروه 20 درروز جمعه در ازاکا را دنبال خواهند کرد با تمرکز ویژه روی نشست آمریکا و چین(تایمزمالی).

در بازار ارز،با توجه به تنش های ایران-آمریکا و انتظار سرمایه گذاران برای سخنرانی های فراوان امروز در فدرال رزرو شاخص ارز اسپات دلارآمریکا تا پایین ترین سطح خود از مارچ 2019 سقوط کرد(بلومبرگ) . همچنین سرمایه گذاران با بالا رفتن ین ژاپن، طلا و بازده خزانه داری آمریکا، به دنبال ارزهای امن بودند.

دلار نیوزلند شبانه در برابر همتایان اصلی عملکرد بهتری داشت و این پس از گزارش دولت مبنی بر این بود که مازاد تجاری نیوزلند رشدی تا رقم 264میلیون دلار نیوزلند در ماه می داشت و صادرات  رقم صعودی را ثبت کردند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز بازار پرنوسانی داشت ولی به میزان زیادی بدون تغییر بسته شد. بوریس جانسون پیشتاز حزب رهبری توری به BBC گفت که به باور او پارلمان انگلیس، اکنون از برکسیت بدون توافق حمایت میکند باوجود ارقام بالا در حزب محافظه کار او که این روند را تهدید به توقف میکنند.

بارکلیز امروز صبح پیش بینی های بازار ارز خود را منتشر کرد. تیم پژوهشی ما انتظار کاهش رشد جهانی، گسترش ریسک و هدایت برخی جهت گیری ها در بازار ارز گروه 10 از سوی فدرال رزرو را همراه با عملکرد ضعیف مداوم با تفاوت زیاد بازار ارز بازارهای نوظهور را دارد.


☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 24 ژوئن 2019

تمرکز امروز بازار روی گفت و گوهای تجاری این هفته چین-آمریکا در گروه 20

پوندانگلیس/دلارآمریکا احتمالا این هفته با جریانات آخرماه پیش می رود.

امام اوغلو نامزد اپوزوسیون ترکیه دیروز برنده انتخابات شهرداری شد.

سهام آمریکا درروز جمعه همچنانکه سرمایه گذاران پیامدهای تنش های خاورمیانه را در نظر گرفتند، معامله نسبتا پایینی داشت(تایمز مالی). آمریکا امروز تحریم های اصلی بیشتری را درمورد ایران اعمال خواهد کرد ولی ترامپ گفت که آماده گفت و گو بدون هیچ گونه شرطی است(بلومبرگ).

نفت برنت درروز جمعه بزرگترین صعود هفتگی خود را طی دوسال با معامله بالای 65دلار ادامه داد(بلومبرگ).

انتظار می رود که گفت و گوهای تجاری آمریکا-چین بین لایتزایر و هی He این هفته از سر گرفته شود ولی نشست 28-29 ژوئن ترامپ-شی در نشست گروه 20 احتمالا مسیر آینده این گفت و گو را مشخص میکند.

پوندانگلیس/دلارآمریکا احتمالا تحت تأثیر جریان های پایان ماه این هفته قرار میگیرد همراه با ارزیابی اولیه تیم پژوهشی ما که بیانگر خرید بزرگ در برابر دلارآمریکا است.

بنا بر گزارش بلومبرگ، یک نظرسنجی در رومه Sunday نشان داد که هانت از جانسون برای مقام رهبری حزب توری با توجه به محبوبیت عمومی پیش گرفته است که این همراه با کاهش حمایت توری از جانسون از روز پنجشنبه بوده است.

در بازارهای نوظهور، نامزد اپوزوسیون ترکیه امام اوغلو دیروز برنده دور انتخابات شهرداری شد. به گفته رسانه های دولتی، امامغلو بر حزب حاکم AK 54-45% پیشی گرفت. دلارآمریکا/لیر ترکیه در پی این اتفاق تا زیر 5.7200 معامله شده است(بلومبرگ).

بازارها سخنرانی های فدرال رزرو از جمله پاول، ویلیامز و بولارد را دنبال می کنند. همچنین داده هزینه مصرف شخصی PCE و داده کالاهای بادوام ماه می برای افزایش اثر کاهش نرخ آمریکا را در چندماه بعدی. بازارها اخیرا در ماه جولای 30bp کاهش نرخ را روی خود پذیرفته اند، 50bp در ماه سپتامبر و 96bp طی یک سال.

کاهش معاملات دلارآمریکا تاحدودی منجر به صعودبالای بازار آسیای شمالی، راند آفریقای جنوبی و روبل روسیه شده است. ارزهای اشاره شده احتمالا این هفته با حرکت ریسک گریز سرمایه گذاران پیش از نشست گروه 20، یکی می شوند(بارکلیز).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 26 ژوئن 2019

معامله بسیار پایین سهام جهانی در پی سخنرانی های فدرال رزرو

رزرو بانک نیوزلند نرخ بهره را ثابت نگه می دارد ولی اشاره میکند که کاهش نرخ بیشتر احتمالا درطول زمان لازم باشد.

تمرکز امروز بازار روی داده کالاهای اصلی و بادوام آمریکا اعلام شده در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ است.


سهام جهانی دیروز و شبانه پس از اینکه جیمز بولارد از مقامات فدرال رزرو وم بر کاهش نرخ بهره آمریکا با رقم 50bp را در ماه جولای کم کرد، معامله بسیار پایینی داشت. این حرکت با وجود تأکید ریاست فدرال رزرو مبنی بر نشانه های نوزلی فدرال در هفته گذشته، پیش آمد(بلومبرگ).

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از کف سه ماهه در پی نظرات مقامات فدرال رزرو، صعود 0.3% داشت.

بازارها اکنون انتشار امروز داده کالاهای بادوام و اصلی آمریکا را در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ برای هرگونه اشاره به ت پولی آینده آمریکا دنبال میکنند.

با توجه به تنش های تجاری چین-آمریکا، بنابرگزارش بلومبرگ آمریکا خواستار تعلیق دور بعدی تعرفه ها روی 300 بیلیون دلار از کالاهای چینی است درحالیکه هردو طرف آماده ازسرگیری مذاکرات در نشست گروه 20 از تاریخ 28-29 ژوئن خواهند شد(بلومبرگ).

پوندانگلیس/دلارآمریکا دیروز با توجه به قوت دلارآمریکا و صدور رأی یا اجرا شود یا مرگ» از سوی پیشتاز رهبری حزب توری پارلمان انگلیس بوریس جانسون مبنی بر خروج از اتحادیه اروپا با یا بدون توافق در تاریخ 31 اکتبر، معامله پایین 0.5% داشت. جانسون به تازگی تیم مبارزاتی انتخاباتی خود را در رقابت رهبری دستخوش تکان هایی کرده است پس از اینکه کمپینش با گزارشاتی درمورد زندگی شخصی و انتقاد از استراتژی برکسیتش، متحمل ضرباتی شد(تایمز مالی).

خارج از میدان ت، بازارها سخنرانی ریاست بانک انگلیس مارک کارنی را در ساعت 10:15 به وقت گرینویچ دنبال میکنند. در این سخنرانی او به پرسش های قانونگزاران درمورد گزارش تورم پاسخ می دهد.
در حوزه بانک های مرکزی، رزرو بانک نیوزلند ت پولی خود را ثابت نگه داشت ولی بیان کرد که کاهش نرخ بیشتر احتمالا در طول زمان و باکاهش رشد داخلی و جهانی انجام می شود. دلار نیوزلند/آمریکا در ابتدا و پیش از کاهش زیان ها روند کاهش 0.6%  و سراسر روز معامله بالایی داشتد(بلومبرگ).


☸️تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

دوشنبه 1 جولای 2019
 

✏️ سهام‌های آسیایی پس از توافق اولیه چین و آمریکا، رشد کردند 

✏️ لیره ترکیه در ادامه گفته‌های دونالد ترامپ مبنی بر بازبینی تحریم‌ها رشد کرد 

✏️

تمرکز این هفته روی داده‌های اشتغال در آمریکا است

 


 
سهام‌های آسیایی در طول شب رشد کردند. این رشد پس از حصول توافق چین و آمریکا برای ادامه گفتگوهایی است که در ماه می متوقف شده بود. در ادامه این گفتگوها در حال حاضر آمریکا اعمال تعرفه‌های جدید را متوقف خواهد کرد و محدودیت‌های موجود رو هواوی را کاهش خواهد داد (اف‌ تی). 

امروز بخش ریسک‌پذیر بازار شاهد سقوط ین ژاپن در برابر دلار آمریکا بود. اما بخشی از این واکنش مثبت در CNH با انتشار داده‌های ناامید کننده درباره تولید چین از بین رفت. شاخص مدیران خرید در بخش تولید چین برای دومین ماه در 49.4 باقی ماند. این مقدار کمتر از حد انتظار است. 

جفت‌های دلار-استرالیا/دلار-آمریکا و دلار-نیوزلند/دلار-آمریکا در نتیجه همین داده‌های کمتر از حد انتظار شاخص مدیران خرید بخش تولید چین، تضعیف شدند. 
 
 پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا روز جمعه با قیمت 1.27 درصد پایین‌تر، بسته شدند و در حال حاضر کمتر از 1.2670 معامله می‌شوند. مؤسسه تحقیقاتی بارکلیز انتظار دارد نرخ پوند پایین‌تر هم بیاید زیرا بازارها در انتظار یک برگزیت بدون توافق هستند. انتظار می‌رود رقیب رهبر حزب تووری، جرمی هانت امروز یک طرح ۱۰ بخشی برای کاهش تأثیرات خروج از اتحادیه اروپا ارائه دهد (بلومبرگ) 
  
داده‌هایی که منتشر شده‌اند احتمالاً دلار آمریکا را تقویت کنند. مؤسسه تحقیقاتی بارکلیز پیش‌بینی می‌کند که اشتغال بخش غیرکشاوری اقتصاد آمریکا در ژوئن ۱۵۰ هزار نفر افزایش یابد. 
 
  با حصول توافق عربستان و روسیه برای افزایش تولید برای شش ماه دیگر، قیمت نفت برنت پس از مدتی س در قیمت پایین‌تر، بالا رفت. جلسه دو روزه  اوپک در وین برگزار شد. در این جلسه اعضا در مورد طولانی‌تر کردن کاهش خروجی و نهایی کردند برخی از جزئیات بحث کردند (بلومبرگ) 
 ·        
در بازار ارز، لیر ترکیه در برابر دلار آمریکا 1 درصد رشد کرد. این رشد پس از این رخ داد که دونالد ترامپ گفت که احتمالا تحریم‌ها را علیه ترکیه بازبینی کند. در جای دیگر رئال برزیل تضعیف شد. این تضعیف به دلیل تأخیر کمیته مخصوص مجلس سفلای برزیل در ارائه گزارش قبوض بازنشستگی بود.


تحلیل فاندامنتال  بازار فارکس:

چهارشنبه 3 جولای 2019

سهام‌های آسیایی به دلیل سقوط تند قیمت نفت و اثر منفی آن در بازارهای انرژی با قیمت پایین‌تری معامله شدند

پس از سخنرانی رئیس بانک مرکزی بریتانیا، سرمایه‌گذاران به دنبال یک محل امن سرمایه‌گذاری می‌گردند

بوریس جانسون و جرمی هانت قسم خوردند که پس از برگزیت مرزهایی جدید بین ایرلند شمالی و جنوبی بچینند

سهام‌های آسیایی به صورت گسترده دیشب در قیمت‌های پایین معامله شدند. علی‌رغم این، سهام‌هایی آمریکایی بالا ماندند و رکوردهای جدیدی ثبت کردند. دلیل کاهش قیمت سهام‌هایی آسیایی سقوط تند قیمت نفت و اثرات منفی آن روی بازارهای انرژی منطقه بود. نفت خام برنت پس از کاهش تخمین آژانس بین‌المللی انرژی درباره تقاضای انرژی در سال جاری، 4 درصد افت کرد. آژانس بین‌المللی انرژی در تخمین جدید خود پیش‌بینی که کرد نیاز روزانه نفت 1.2 میلیون بشکه در روز باشد. این تخمین قبلاً 1.3 میلیون بشکه بود. آژانس بین‌المللی انرژی اقتصاد جهانی را آسیب‌پذیر می‌بیند (اف تی).

دیروز جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا به صورت حاشیه‌ای با قیمت کمتری معامله شدند. جان کارنی رئیس بانک مرکزی انگلستان در یک سخنرانی گفته است که یک جنگ تجاری جهانی و یک برگزیت بدون توافق چیزهایی هستند که احتمال رخ دادن شان هر روز بیشتر می‌شود. این‌ها صرفاً نااطمینانی نیستند». او همچنین پذیرفت که افزایش نااطمینانی جهانی ممکن است باعث اجرای ت‌های جدید از سوی بانک‌های مرکزی شود.

پس از این سخنرانی کارنی، سرمایه گذاران به جستجوی محل امنی برای سرمایه‌گذاری به سراغ ین ژاپن و فرانک سوییس رفتند در نتیجه قیمت این ارزها افزایش یافت. اوراق بهادار بریتانیا و آمریکا نزول کردند. اوراق بهادار با سقوط 2bp به کمترین مقدار در ۱۰ سال گذشته و به کمتر از 2 درصد رسیدند. همچنین این سقوط رکورد جدیدی در ۳ سال گذشته ثبت کرد.

در حوزه ت‌های بریتانیا، نامزدان رهبری حزب تووری، بوریس جانسون و جرمی هانت هر دو قسم خوردند که مشکل ایرلند را حل کنند و در پس از برگزیت مرزهای جدیدی بین ایرلند شمالی و جنوبی و بریتانیا ایجاد کنند. همچنین گزارش شده است که بوریس جانسون قرار است تعهدی مبنی برای اجرای قوانین فرار مالیاتی بدهد (اف تی)

در ت‌های اتحادیه اروپا، کریستین لاگارد رئیس فعلی صندوق بین‌المللی پول برای ریاست بانک مرکزی اروپا  و اورسا لیین وزیر فعلی دفاع آلمان برای رئیس کمیسیون اروپا نامزد شده‌اند. نرخ یورو/دلار-آمریکا پس از یک سال نوسان شدید به کمترین مقدار خود از سال 2007 از 5.9125 رسید. این اتفاق به این دلیل رخ داد که سرمایه‌گذاران احتمال زیادی می‌دادند که بانک مرکزی اروپا رفتارهای آرامی انجام دهد.


☸تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 5 جولای 2019
 
بازارها امروز داده‌های نیروی کار آمریکا را که در ساعت 13:30 به وقت بریتانیا منتشر خواهد شد نظاره می‌کنند 
 
متخصصین بارکلی انتظار یک افزایش ۱۵۰ هزار نفری در اشتغال آمریکا دارند 

در بریتانیا بعضی از اعضای محافظه کار پارلمان در حال آماده شدن برای انتخابات اکتبر هستند 
 ‍

 
⚡️سهام‌های آسیایی تقریباً برای دو ماه است که بالا مانده‌اند. امروز هم پیش از انتشار داده‌های نیروی کار آمریکا در ساعت 13:30 به وقت تابستانی بریتانیا، همچنان بالا هستند. متخصصین مؤسسه برکلی انتظار دارند که یک افزایش ۱۵۰ هزار نفری در آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا رخ دهد. افزایشی که در ادامه رشد آرام ماه می‌ بود زیرا این اعتقاد وجود داشت که بهبود خدمات اشتغال، تعداد کل نیروهای کار را افزایش خواهد داد. این انتظار وجود دارد که نرخ بیکاری در 3.6 درصد باقی بماند. 

⚡️اگر این داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، انتظار می‌رود که فدرال رزرو نرخ بهره را 50bp پایین بیاورد. اگر هم داده‌ها آنقدرها ضعیف نباشند، این کاهش 25bp یا حتی صفر خواهد بود (رویترز) 
 
 
⚡️در بازار ارز نرخ پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا تغییرات حاشیه‌ای داشت و در بازه کوچک بین 1.2569 تا 1.2591 معامله شد (بلومبرگ) و این در حالی بود که بازار آمریکا به دلیل روز استقلال آمریکا تعطیل بود. امروز واکنش‌های قیمتی بیشتر تابع گزارش نیروی کار آمریکا خواهد بود. 
 
⚡️در ت بریتانیا، تعدادی از اعضای محافظه کار پارلمان برای یک انتخابات در ماه اکتبر آماده می‌شوند. زیرا ادعا می‌کنند که اگر بوریس جانسون نخست وزیر شود، مجبور خواهد بود برای جلب حداکثر پارلمان، انتخابات برگزار کند. 
⚡️اعضای حزب تووری در حالا حاضر یک اکثریت کاری ۵ نفری از اعضای پارلمان را دارند. این افراد شامل حزب متحد دمکراتیک ایرلند نیز می‌شود که به واسطه قرارداد اعتماد و پشتیبانی» به تووری نزدیک شده‌اند. با این همه این ایده وجود دارد که برخی از اعضای پارلمان می‌توانند در صورتی که یک برگزیت بدون توافق به یک ت تبدیل شود، علیه دولت رأی دهند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 4 جولای 2019

سهام‌های جهانی با نزدیک شدن شاخص S&P 500 به رکورد جدید، بالاتر رفتند

دلار آمریکا پس از توییت دونالد ترامپ درباره دستکاری ارز در چین و اروپا نزول کرد

با بدون تغییر ماندن نرخ بازخرید توسط بانک مرکزی سوئد، کرون سوئد تقویت شد اما تأثیری رو بازبینی این نرخ نداشت

✏️✏️✏️✏️✏️

دیروز سهام‌های جهانی با نزدیک شدن شاخص S&P 500 به رکوردی جدید، با قیمت بالاتری معامله شدند. این اتفاق به دلیل دورنمای جدید سرمایه‌گذاران برای آغاز ت مالی بازنده» رخ داد. این انتظارات پس از اینکه لاگارد به عنوان رئیس بعد بانک مرکزی اروپا نامزد شد، بیشتر هم شدند.
اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا، آلمان، و بریتانیا همه امروز پایین بودند.

در بازار ارز، دلار آمریکا روز پرنوسانی را داشت. این نوسانات پس از این رخ داد که دونالد ترامپ اعلام کرد  آمریکا باید در بازی بزرگ دستکاری ارز اروپا و چین، رقابت کند. شاخص نقطه‌ای دلار آمریکا در بلومبرگ در ادامه این سخنان کاهش یافت اما پس از آن بخشی از نزول خود را جبران کرده است.

از آنجایی که بازارهای آمریکا امروز بسته هستند، ما انتظار مشارکت کمی را در بازار داریم. همچنین حرکات بازار نیز فقط با جریان‌های مالی بازار کنترل خواهند شد.

تراز تجاری آمریکا در ماه می کاهش یافت و به منفی 55.5 میلیارد دلار رسید. این مقدار فراتر از انتظارات است و کمی کمتر از پیش‌بینی بارکلی که 59.4 میلیارد دلار بود، است.

از آن سو تیم تحقیقاتی ما اطلاعات اشتغال را منتشر کرده است و انتظار داریم میزان اشتغال بخش غیرکشاوزی آمریکا روز جمعه دوباره تا ۱۵۰ هزار نفر افزایش یابد.

در بانک‌های مرکزی، بانک مرکزی سوئد یا رکس‌بانک (Riksbank) نرخ بازخرید را مطابق انتظارها بدون تغییر در -0.25 درصد نگاه داشت. با این همه موسسه بارکلیز خاطر نشان می‌کند که این اتفاق بازارها را متعجب کرد. با این تصمیم احتمالا افزایش بعدی این نرخ در اواخر سال میلادی جاری رخ دهد.

پس از این تصمیم نرخ جفت یورو/کروه-سوئد 0.3 درصد کاهش یافت اما تیم تحقیقاتی ما انتظار دارد بازار تمایل به بی‌اثر کردن این تاثیرات روی قیمت این جفت را دارد.


چشم انداز هفتگی بازار فارکس؛ 5-9 اوت 2019

تمرکز و پرداختن به درام بازار و ارزهای کالایی


دلارآمریکا یک هفته پرتب و تاب با فدرال رزرو داشت. بعد چه می شود؟

PMI غیرتولیدی ISM، تصمیم گیری نرخ استرالیا و نیوزلند و GDP انگلیس موارد مورد توجه معامله گران هستند. در ادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم:

دوشنبه 5 اوت 2019

PMI غیرتولیدی ISM آمریکا: دوشنبه، ساعت 14:00
این بررسی پیش رونده برای بزرگترین بخش آمریکا معمولا بااشاره ای به دستمزدهای غیرکشاورزی همراه است. اکنون، داده پس از انجام منتظر می شود ضمن فرصت دادن به وضعیت تا سروسامانی بگیرد. در ماه ژوئن خدمات با سرعت رضایت بخشی رشد داشته اند همراه با نمره 55.1 که به طرز چشمگیری بالای 50 است و محدوده کاهش و نزول را جدا میکند. اکنون ممکن است شاهد روند نزولی باشیم.

گزارش مشاغل نیوزلند: دوشنبه ساعت 22:45
دولت کوچک جنوب اقیانوسیه ارقام مشاغل را تنها یک بار هرسه ماه منتشر می کند- که هر اعلامیه اثرگذاری قابل توجه خود را دارد. با وجود نرخ بیکاری پایین با رقم 4.2% در سه ماهه نخست، این گزارش، سهام Kiwi را پایین فرستاد همچنانکه سطح کلی اشتغال افت حدودا 0.2% داشت. اکنون احتمال ارقام بهتری وجود دارد.

سه شنبه 6 اوت 2019

تصمیم گیری نرخ استرالیا: سه شنبه، ساعت 4:30
پس از دو کاهش نرخ، رزرو بانک استرالیا احتمالا نرخ بهره را ثابت دررقم 1% نگه می دارد. باوجود کاهش نرخ از سوی فدرال رزرو، فیلیپ لاو ریاست رزرو بانک استرالیا و همراهانش، آماده توقف در تصمیم و آماده سازی وضعیت برای زمان بدتری هستند. درحالیکه رزرو بانک استرالیا خواهان این است که نرخ بیکاری پایین تر بیاید، تورم بیش از رقم مورد انتظار است و باعث بالاتر رفتن نرخ ها می شود.

چهارشنبه 7 اوت 2019

تصمیم گیری نرخ نیوزلند: چهارشنبه ساعت 2:00، نشست خبری ساعت 4:00
تصمیم گیری نرخ رزرو بانک نیوزلند به میزان قابل توجهی به گزارش مشاغل بستگی دارد ولی احتمال زیادی هست مبنی بر اینکه ریاست رزرو بانک این کشور و همراهانش پس از کاهش 25bp ماه می از 1.75% به 1.50%، کاهش نرخ داشته باشند و این روند در ماه ژوئن متوقف شد. رزرو بانک نیوزلند نسبت به تنش های تجاری اخیر و کاهش نرخ فدرال رزرو و همچنین برخی نگرانی های داخلی واکنش نشان داد.

جمعه 9 اوت 2019

GDP انگلیس(سه ماهه): جمعه ساعت 8:30
این گزارش برای تمامی سه ماهه دوم سال و در مقایسه با اعلامیه ماهانه بسیار اثرگذارتر است. اقتصاد بریتانیا با سرعت جهشی 0.5% در سه ماهه نخست 2019، توسعه داشت- درحالیکه این روند رشد بیشتر ناشی از آمادگی برای برکسیت بوده است- که در تاریخ اصلی 29 مارچ اتقاف نیفتاد. اندیکاتورهای اقتصادی سه ماهه دوم روند کاهشی قابل توجهی را نشان داده اند و نگرانی برخی از فشاری است که وضعیت فعلی روی اقتصاد می آورد- که زمینه را برای رکود فراهم می سازد. ممکن است که پوند و یورو تحت تأثیر داده ها قرار بگیرند.

گزارش مشاغل کانادا: جمعه ساعت 12:30
داده اشتغال کانادا معمولا مجبور است که برای جلب توجه با دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا به رقابت برخیزد- ولی این دوره، دوره اوج این کشور است. اقتصاد کشور 2.2k معامله را در ماه ژوئن از دست داد که این پس از چندین ماه خوب با صعودهای چشمگیر بود. بازگشت به وضعیت نزولی احتمالا به دلیل داده ماه ژوئن است. ممکن است که داده بیکاری در همان رقم پیشین 5.5% بماند. رشد دستمزد اثر زیادی داشته است و باید زیر نظر باشد.

⌛️⌛️تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 1 آگوست 2019

فدرال رزرو همسو با انتظارات، نرخ هدف را کاهش می دهد.

پوند/دلارآمریکا شبانه به کف 31ماه می رسد.

تمرکز امروز بازار روی تصمیم گیری بانک انگلیس در ساعت 12:00 به وقت گرینویچ.


فدرال رزرو محدوده هدف را برای نرخ بودجه فدرال حدود 25bp تا رقم 2-2.25% همانگونه که بارکلیز و بازار انتظار داشت، کاهش داد. به گفته پاول ریاست فدرال این کاهش نرخ یک تنظیم میان دوره ای برای ت فدرال رزرو» بود تا آغاز یک چرخه کاهش بلند مدت».

هرچند به باور تیم پژوهشی ما فدرال رزرو با نشانه هایی خواهان  اعمال کاهش بیشتر برای حمایت از چشم انداز بوده است. تیم ما همچنان انتظار یک کاهش 50bp دیگر در نرخ فدرال را تا پایان سال دارد همراه با کاهش 25bp که در سپتامبر و دسامبر انجام می شود.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ صعود 0.7% تا سقف دوماه 1212.26 داشت پس از این تصمیم فدرال رزرو و بازده خزانه داری آمریکا افزایش پیداکرد(بلومبرگ).

سهام آسیا و آمریکا با خبر فدرال رزرو به سرمایه گذاران مبنی بر اینکه علامت های فدرال آغازی برای چرخه کاهش جدید نبود، سقوط کرد(تایمزمالی).

پوندانگلیس/دلارآمریکا همچنان دور از کف اخیر معامله شد پیش از نشست دیروز فدرال رزرو ضمن رسیدن به سقف 1.2250. هرچند، جفت ارزی ریزش چشمگیری داشتند و با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا پس از نشست، به کف 31 ماه جدید 1.2101 رسیدند(بلومبرگ).

در حوزه ت انگلیس، جانسون میزان دردسترس بودن بودجه برای طرح برکسیت بدون توافق را افزایش داد ضمن کنار گذاشتن 2.1 بیلیون یوروی اضافی.

تمرکز امروز بازار روی تصمیم گیری نرخ بانک انگلیس در ساعت 12 به وقت گرینویچ خواهد بود. به باور بارکلیز بانک انگلیس بعید است که نوسانی داشته باشد پس از بیانیه تراز اخیر، ولی بازار همچنان هرگونه تغییر در لحن بانک را زیر نظر دارد. تیم پژوهشی ما همچنین معتقد است که نرخ های پوند و بازار ارز بعید است در این رویداد واکنش محسوسی داشته باشد.


☑️

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 30 جولای 2019

ریزش 1.25%پوند/دلار آمریکا و آسیب از بزرگترین تک روز افت در سال جاری

ثبات نرخ بهره و فوروارد گایدانس (سیستم هدایت بی ثباتی در بازار و مدیریت هدایت پولی) بانک ژاپن.

بازارها گفت و گوهای تجاری آمریکا-چین را که امروز و نشست فدرال رزرو را که چهارشنبه  آغاز می شود دنبال میکنند.

پوند/دلارآمریکا دیروز ریزش 1.25% داشت و در سطح حمایت کلیدی 1.2200 شبانه شکسته شد و امروز صبح به سطح 1.2119 رسید که آخرین بار در مارچ 2017 مشاهده شد(بلومبرگ). دیروز بزرگترین تک روز افت این جفت ارزی در سال جاری بود. این جریان در پی افزایش نگرانی سرمایه گذاران درمورد برکسیت بدون توافق بود که جانسون طی آن موضع خود را دربرابر اتحادیه اروپا سخت تر کرد.

مایکل گو Michael Gove یکی از وزرای ارشد جانسون گفت که خروج از اتحادیه بدون توافق اکنون فرضیه مورد بررسی دولت انگلیس است. جانسون باوجود موضع سرسختانه خود در تلاش برای کاهش برخی نگرانی ها در سخنرانی خود در اسکاتلند است با این عنوان که این راهکار مطلق نیست»(تایمز مالی).

معامله گران ما سطح حمایت قابل توجه بعدی پوند/دلارآمریکا را دررقم 1.2000 مشاهده میکنند درحالیکه سطح مقاومت در دورقم 1.2400 و 1.2440 قرار دارد. سطح مقاومت یورو/پوند دررقم 0.9200 در کوتاه مدت و پیش از رقم 0.9305 قرار دارد درحالیکه سطح حمایت دررقم 0.9100 قرار میگیرد.

سهام آمریکا دیروز ترکیب شد و سهام آسیا شبانه و پیش از گفت و گوهای امروز چین-آمریکا و نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو، معامله نسبتا بالایی داشت.

بانک ژاپن تغییری در رقم نرخ بهره خود و فوروارد گایدانس نداد ولی طی نشانه هایی اعلام کرد که نسبت به هرگونه ضعف اقتصادی ناشی از رویدادهای جهانی، واکنش نشان می دهد. دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه معامله پایین 0.3% داشت که این بعد از نشست بانک ژاپن و باوجود داده ترکیبی تولید این کشور بود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 14 آگوست 2019

سهام جهانی پس از تأخیر آمریکا درمورد اعمال برخی تعرفه ها روی کالاهای چینی، حرکت رو به بالا دارد.

دستمزدهای انگلیس طی یازده سال با بالاترین سرعت رشد ولی بیکاری صعود دارد.

سنای ایتالیا مناظرات بیشتر را درمورد بحران دولت به هفته بعد موکول کرد.

سهام جهانی شبانه همراه با سهام S&P500 تا رقم بالای 1.5% حرکت رو به بالا داشت که این پس از تأخیر آمریکا در اعمال 10% تعرفه روی 3/2 کالاهای چینی تا تاریخ 15 دسامبر بوده است. به گفته ترامپ، این تصمیم برای جلوگیری از اثرتعرفه ها روی مشتریان آمریکا طی فصل خرید کریسمس بوده است(رویترز).

ترامپ همچنین اشاره کرد که مذاکرات چین-آمریکا بسیار سازنده» بوده است. مقامات چینی بنابر گزارشات قصد حفظ برنامه برای نشست ماه سپتامبر برای  مذاکرات بیشتر دارند(بلومبرگ).

باوجود اخبار تجاری مثبت، داده منتشر شده شبانه نشان داد که تولید صنعتی چین با کمترین سرعت طی هفده سال رشد داشته است درحالیکه خرده فروشی افتی بیش از حدانتظار داشته است.

در بازار ارز، ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا از رقم 105.20 تا 106.95 تضغیف شد که این پیش از قوت نسبی شبانه بود. نفت خام برنت در پی تأخیر در اعمال تعرفه ها، دیروز و پیش از افت شبانه با توجه به افزایش موجودی های نفتی آمریکا، صعود بالایی دارد.

جفت ارزی پوند/دلارآمریکا دیروز صبح پس از اعلامیه داده کارگری انگلیس معامله بالایی داشت ولی این صعودها در بعدظهر برگشت داشتند. گزارشات بهتر از حدانتظار بودند همراه با دستمزدهایی که با بالاترین سرعت طی یازده سال رشد داشتند. هرچند، نرخ بیکاری رشد حدودا 0.1% تا رقم 3.9% داشت تاجاییکه بسیاری جویای کار شده اند(بلومبرگ).

در حوزه اخبار برکسیت، سخنگو برکو Bercow ابراز کرد که او اجازه تعلیق پارلمان به عنوان یک تاکتیک برای فشار به برکسیت را به جانسون نمی دهد که این، احتمال تمدید مجدد موعد برکسیت را افزایش می دهد(تلگراف).

در ایتالیا، سنا مناظرات بیشتر درمورد بحران های اخیر و پیش روی دولت را به هفته بعد موکول کرد همچنانکه برخی احزاب در پارلمان به دنبال راه هایی برای جلوگیری از انتخابات چهار سال پیش از برنامه انتخاباتی هستند(رویترز).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 15 آگوست 2019

افت بازده سی ساله خزانه داری تا کف تمام 1.97%.

کوربین رهبر حزب کارگری از رقبای خود خواست تا از او برای مقام موقت نخست وزیری انگلیس حمایت کنند.

بازارها اعلامیه داده های مختلف را که امروز برای آمریکا منتشر می شود، دنبال می کنند.

سهام جهانی شبانه همراه با کاهش سهام داو جونز آمریکا بیش از 3% و سهام S&P500 با رقم تقریبی 3% ریزش داشت همچنانکه سرمایه گذاران نگران افت تاریخی بازده سهام آمریکا هستند که نشانه ای از رکود جهانی اقتصاد است. بازده سی ساله خزانه داری افت تمام با رقم 1.97% داشت درحالیکه بازده بدهی ده ساله افتی تا رقم 1.55%داشت که آن را تا زیر 2 سال پایین می کشد(رویترز).

در بازار ارز شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ و ارزهای امن از جمله ین ژاپن و فرانک سوئیس دربرابر بسیاری از ارزهای اصلی با توجه به تمایلات ریسک گریز عملکرد خوبی داشت.

پوند/دلارآمریکا دیروز صبح به دنبال اعلام داده تورم انگلیس معامله بالایی داشت که بازار را با رقم صعودی 2.1% دربرابر رقم توافقی 1.9% شگفت زده کرد. هرچند جفت ارزی بعدظهر به دلیل قوت گسترده دلارآمریکا، تحت فشار قرار گرفت.

در حوزه ت انگلیس، کوربین از احزاب رقیب خواست تا از او در رأی عدم اعتماد علیه دولت محافظه کار فعلی حمایت کنند(بلومبرگ).

بازارها امروز داده های بسیار از آمریکا را دنبال میکنند. مطالبات بیکاری اولیه و ارقام تولید صنعتی در مرکز توجه هستند همچنانکه بازارها به دنبال یک کاتالیزور برای تبیین حرکت بعدی فدرال رزرو آمریکا در پی کاهش 25bpدر آخرین نشست هستند.

داده کارگری استرالیا شبانه منتشر شد که نشان دهنده اشتغال زایی قوی با رقم 41100 دربرابر رقم توافقی 14000 است. هرچند نرخ بیکاری همچنان دررقم 5.2% باقی ماند که این بسیار بالاتر از برآورد نرخ تورم بدون افزایش بیکاری دررقم 4.5%بوده است.


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 19-23 اوت 2019

همه نگاه ها به سمت پاول

بازارهای جهانی با نشانه هایی از رشد رکود اقتصادی آینده، در تقلا هستند. حرکت بعدی بستگی به فدرال رزرو همراه با گزارشات کمیته و سخنرانی ژروم پاول دارد . در ادامه موارد برجسته هفته بعد را می آوریم.
اقتصاد آلمان کاهش داشت و ممکن است وارد دوران رکود شود. رشد تولید صنعتی چین با پایین ترین سرعت از سال 2002 افزایش پیدا کرد و بازده آمریکا مع شد- ضمن نگران کردن سرمایه گذاران از رکود اقتصادی در دومین اقتصاد جهان. سایر اندیکاتورهای اقتصادی ترکیب شدند همراه با رشد بیش از انتظار خرده فروشی آمریکا  و افت اطمینان مصرف کننده این کشور.

چهارشنبه 21 اوت  2019

گزارش تورم کانادا: چهارشنبه ساعت 12:30
شاخص قیمت مصرف کننده این کشور بیشتر از چندین کشور اقتصادی پیشرفته دیگر افزایش داشته است همراه با CPI میانی و CPI لبه که به ترتیب در رقم 2.2% و 2.1% قرار گرفتند- بالای رقم هدف 2%. هرچند قیمت هدلاین افت حدودا 0.2% در ماه ژوئن داشت. احتمال رشد 0.1% برای ماه جولای زیاد است. پیش بینی می شود که CPI core میانی تا رقم 2.1%، CPIلبه تا 2% و CPI عادی تا 1.8% کاهش داشته باشد.

گزارشات نشست FOMC: چهارشنبه ساعت 18:00
نگرانی مقامات فدرال رزرو چیست و چگونه است؟ پرسشی که به تنش های تجاری و تورم پایین اشاره دارد- فاکتورهایی که باعث تصمیم فدرال رزرو برای نرخ های پایین تر در 31 جولای شدند- نشستی که جزئیاتی را در اختیار گذاشت. دونفر از رأی دهنده ها مخالف بودند و برخلاف کاهش نرخ ها رأی دادند و بازارها خواهان آگاهی از این است که آیا این تمایلات افزایشی ادامه دارد یا کبوترهای لبه، بیشتر میخواهند. درحالیکه برخی مستندات نامناسب هستند، باید خاطرنشان کرد که تاآخرین لحظه بازنگری می شود همراه با این نکته که مقامات کمیته میدانند که بازارها نشست های کمیته را دنبال می کنند.

پنجشنبه 22 اوت 2019

PMI های حوزه یورو: پنجشنبه ساعت 7:15(فرانسه)، 7:30( آلمان) و 8:00 برای همه منطقه
روند اقتصاد اروپا نزولی است و برخی درحال کمتر شدن هستند. احتمال رکود هست؟ بررسی مارکیت نشان داده است که بخش تولید کاهش پیدا میکند- که این ناشی از ضعف آلمان است. شاخص مدیران خرید بخش تولید بزرگترین اقتصاد جهان قصد داد که بیشترین اثر را روی اروپا داشته باشد ولی داده فرانسه هم تکانی به بازارها می دهد.

گزارشات نشست بانک مرکزی اروپا: پنجشنبه ساعت 11:30
بانک مرکزی اروپا آماده اعلام یک بسته انگیزشی چشمگیر در نشست سپتامبر است از جمله کاهش نرخ و احتمالا ازسرگیری برنامه خرید اوراق قرضه. این اعلامیه پی سازی مهمی برای حرکتی در نشست جولای بود و اکنون ما جزئیاتی را درمورد حرکت مورد انتظار بانک مستقر در فرانکفورت دریافت خواهیم کرد. بانک مرکزی اروپا شبیه سند فدرال رزرو به خوبی از این موضوع آگاه است که بازارها هر واژه ای را با دقت می سنجند و فدرال رزرو در تلاش است تا پیام روشنی درمور مقاصد خود را ابلاغ کند.

جمعه 23 اوت 2019

سخنرانی ژروم پاول: جمعه ساعت 14:00
درحالیکه گزارشات کمیته ممکن است تاحدودی نامناسب باشد، سخنرانی بسیار مهم ریاست فدرال رزرو، ژروم پاول کاملا به روز است.پاول در سالن شهر جکسون در ویامینگ Wyoming دررویداد سالانه ای که حرکتهای مهم بازار را به ویرایش گذشته منتقل کرد، سخنرانی داشت. مهم ترین پرسش سرمایه گذاران این است: آیا فدرال رزرو نرخ های بهره را در سپتامبر کاهش می دهد؟ پاول در تصمیم گیری جولای بر این مهم تأکید کرد که کاهش نرخ تنها یک کاهش حمایتی» است و چرخه ای قرار نیست آغاز شود. هرچند، از زمان این سخنرانی بازارهای جهانی در تقلا بودند و منحنی بازده بازارها نشانه هایی از رکود را در پی داشت و سایر کشورها گزارشاتی از ضعف اقتصادی داشتند. دلارآمریکا احتمالا آسیب پذیر بشود درصورتیکه پاول در نشست 18 سپتامبر به کاهش نرخ اشاره کند و اگر این گزینه را کنار بگذارد، نرخ بالا می رود. بعید است که او شفاف بیان کند ولی بازارها هر کلمه را می سنجند و فورا یک بیانیه خلق میکنند.

⌛️تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 14 اکتبر 2019

با خوشبینانه بودن اخبار برکسیت، پوند/دلارآمریکا و دارایی های انگلیس بالا می رود.

با اعلامیه رسمی بانک انگلیس و موضوع برکسیت، تمرکز همچنان روی پوند است.

سهام آسیا پس از توافق آمریکا و چین برای توافق تجاری محدود، صعود میکند.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا و دارایی های انگلیس درروز جمعه با خوشبینانه بودن اخبار در موضوع توافق برکسیت با اتحادیه اروپا که باعث شد سرمایه گذاران بر احتمال توافق آخرلحظه ای ارزش گذاری کنند، بالا رفت. این جفت ارز تقریبا 2%بالاتر معامله و از کف 1.2409 تا سقف 1.2707 در روز معامله شد(بلومبرگ).

بارکلیز تأکید میکند که انتظارات بازار برای موفقیت نهایی در معضل برکسیت در نشست این هفته اتحادیه( 17-18اکتبر) افزایش یافته است. احتمالات برای برکسیت بدون توافق تاپایان اکتبر در اصل کاهش یافت».

هرچند اواخر هفته گزارش شد که مذاکره کنندگان اتحادیه دراین مورد هشدار دادند که طرح جانسون برای مبنای توافق قرار گرفتن به اندازه کافی مناسب نیست. به گفته جانکر ریاست کمیسیون اروپا بروکسل باید تمدید پیش از 31 اکتبر را تأیید کند.

درحالیکه ثبات پوند به میزان بسیار زیادی منوط به پیشرفت برنامه برکسیت است، اعلامیه رسمی بانک انگلیس همچنین حرکت بازار را بهبود می بخشد و انتظار سخنرانی جون کانلیف(معاون فرماندار) در روز دوشنبه و گرتجان ولی Gertjan Vlieghe از اعضای بیرونی کمیته ت پولی بانک انگلیس در روز سه شنبه را با موضوع ت پولی داریم.

سهام آسیا شبانه پس از توافق آمریکا و چین برای توافق تجاری محدود، صعود داشت. مقامات هردو کشور انتظار دارند که طی پنج هفته آینده متن توافقنامه محدود نهایی شود.چکیده این توافق بدین صورت است که آمریکا با تعلیق در افزایش تعرفه 250 بیلیون دلاری واردات چینی موافقت میکند و چین خرید کالاهای مازاد کشاورزی را می پذیرد(تایمز مالی).

صادرات چین در ماه سپتامبر افت سالانه 3.2% داشت پس از کاهش 1.0% در ماه اوت. روند آرام صادرات با گزارش ضعیف اطمینان تولید از سوی شرکای تجاری اصلی چین از جمله آمریکا، اروپا و ژاپن همراه بود .


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 14-18 اکتبر،2019

خرده فروشی های آمریکا،نشست بسیار مهم برکسیت و موارد دیگر.


پس از اشارات فدرال رزرو درمورد تصمیم گیری بعدی نرخ و گفت و گوهای تجاری که بازار را به حرکت واداشت، تمرکز اکنون روی زمان تعیین کننده برکسیت و داده حیاتی مصرف کننده از بازار آمریکا است. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

سه شنبه 15 اکتبر 2019

تمایلات اقتصادی ZEW آلمان: سه شنبه 9:00
این بررسی آینده نگرانه حدود 300 تحلیلگر و سرمایه گذار در اوایل ماه منتشر می شود و زیر نظر تگزاران است. پس از چندین ماه از افت سریع، تمایلات اقتصادی جهش چشمگیر تا نمره (-22.5 )در ماه سپتامبر داشتند. هرچند، عدد منفی خوشبینانه نیست. احتمالا نمره مشابهی را در ماه اکتبر داریم.

چهارشنبه 16 اکتبر 2019

تورم انگلیس: چهارشنبه 8:30
بانک انگلیس شاخص قیمت مصرف کننده هدلاین را حدود رقم هدف بانک(2%) در چند ماه گذشته دیده است. هرچند تورم سالانه سقوط تا رقم 1.7% در ماه اوت داشت. مارک کارنی و همراهانش احتمالا قصدخود را برای افزایش نرخها بار دیگر درصورت ادامه افت CPI مبتنی بر فرضیاتی برای برکسیت نرم بررسی میکنند.

خرده فروشی های آمریکا: چهارشنبه 12:30
اقتصاد آمریکا مبتنی بر مصرف است که اقتصاد این کشور را درحالیکه سرمایه گذاری و تولید درگیر هستند، سرپا نگه می دارد. در ماه اوت، فروش هدلاین رشد حدودا 0.4% داشت و فروش های core فلت باقی ماندند و گروه کنترل کاملا مهم نیز رشد حدودا 0.3% داشت. هرگونه نشانه کمبود در مصرف کننده- همانگونه که در برخی بررسی های تمایلات مصرف کننده آمد- ممکن است روی دلار فشار وارد کند.

پنجشنبه 17 اکتبر 2019

اشتغال استرالیا: پنجشنبه 00:30
استرالیا چندین ماه است که صعود پایداری در اشتغال زایی دارد. تغییرات اشتغال دررقم 34.7K در ماه اوت ایستاد و احتمالا افزایش بیشتری در ارقام برای سپتامبر انتظار داریم. نرخ بیکاری در رقم 5.3% قرار گرفت و اکنون سطح مشابهی محتمل است.

نشست اتحادیه اروپا در مورد برکسیت: پنجشنبه، جمعه
رهبران اتحادیه اروپا برای یک نشست منظم گرد هم می آیند ولی موضوع غالب در دستور جلسه بسیار غیرمعمول است- رسیدگی به مسئله برکسیت درست دو هفته پیش از موعد مقرر. آیا جانسون زمینه های مشترکی با همتایانش خواهد یافت؟ و اگر با آنها به توافق برسد آیا همچنان از سرسختان حزب خود حمایتی دریافت خواهد کرد؟ راه حلی در پرسش وضعیت ایرلند شمالی همچنان مهم است. جدای از دستیابی به توافق، سایر گزینه ها بار دیگر برکسیت را تمدید میکنند- همچون نیاز به لایحه خروج یا خروج بدون توافق.

جمعه 18 اکتبر 2019

GDPچین: جمعه 4:00
دومین اقتصاد جهان ارقام GDP خود را کمتر از سه هفته پس از پایان سه ماه منتشر می کند. درحالیکه بسیاری نسبت به دقت ارقام تردید دارند، همین ارقام بازارها را به حرکت وامیدارد. رشد چین همسو با پیش بینی های دولت 6.2% روند کاهشی سالانه داشته است. یک افت زیر 6%  اختلالی جهانی را در پی دارد.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 11 اکتبر 2019

جفت ارز پوند/دلارآمریکا بیش از 2% با اخبار مثبت حول برکسیت، تقویت شد.

سهام آسیا شبانه با توجه به خوشبینانه بودن توافق تجاری چین/آمریکا، افزایش یافت.

بارنیر امروز دیداری با بارکلی و ورادکار Varadkar خواهد داشت.

سهام آسیا شبانه با توجه به خوشبینانه بودن توافق تجاری پس از نخستین روز از گفت و گوها که ترامپ آن را بسیارخوب» خواند، افزایش داشت. هردو طرف گفت و گو ابراز کردند که توافق جزئی میتواند منجر به توقف تدریجی تعرفه شود. این نشانه های مثبت باعث شد تا سهام S&P500 دیروز 0.6% بالاتر بسته شود درحالیکه طلا با توجه به بهبود تمایلات ریسک، ریزش 0.8% داشت(بلومبرگ).

گفت و گوهای تجاری امروز ادامه خواهد داشت و ترامپ آماده دیدار با معاون نخست وزیر چین است.

نفت دیروز و شبانه در پی اخبار خوشبینانه حول موضوع گفت و گوهای تجاری و پس از بیانیه ریاست اپک درمورد اقدام این سازمان برای تراز بازارهای نفتی همچون کاهش بیشتر عرضه های نفتی، معامله بالایی داشت(رویترز). نفت خام برنت 2.7% قوی تر معامله شد و به تازگی حدود 60.4 دلارآمریکا به ازای هربشکه معامله می شود(بلومبرگ).

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز و شبانه با توجه به روند پیشرفت برکسیت بیش از 2% تقویت شد. این جفت اخیرا حدود 1.2460 معامله می شود(بلومبرگ). به گفته جانسون و ورادکار آنها شاهد مسیر به سمت توافق» هستند. این سخنان پس از بحث دقیق و سازنده» که دیروز بین طرفین انجام شد منتشر شد و بیانیه مشترک گویای آن است که گفت و گوها متمرکز روی چالش های گمرک و توافق» بوده است.

ورادکار فردا در بروکسل دیداری با بارنیر رئیس مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا خواهد داشت برای بحث و تبادل نظر در مورد روند مذاکرات. بارنیر همچنین امروز دیداری با بارکلی وزیر برکسیت خواهد داشت(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، تمایلات ریسک با اخبار مثبت حول موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین تقویت شد؛ این اخبار باعث معامله بالای 0.50 درصدی جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن و افزایش 0.55 درصدی یورو/ فرانک سوئیس درروز گذشته و شبانه شد. شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ زیر 0.4%  معامله شد زیر رقم حدودی 1211. ارزهای کالایی نیز با اخبار مثبت در موضوع برکسیت و تجارت خوب عمل کردند.

دلارآمریکا/کانادا 0.45% ضعیف تر معامله شد و به رقم 1.3269 رسید(بلومبرگ).

گزارشات بانک مرکزی اروپا دیروز منتشر شد که نشان دهنده شورای مدیریتی دو بخشی بود- برخی خواهان کاهش نرخ بالاتر و برخی دیگر خواستار ثبات نرخ بودند درحالیکه برنامه خرید اوراق، بحث انگیزترین مسئله بود(تایمزمالی).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 10 اکتبر 2019

مذاکرات تجاری آمریکا/چین امروز آماده از سرگیری است.

بهبود تمایلات ریسک با خوشبینانه شدن  رشد جزئی توافق تجاری.

افت مختصر جفت ارزی پوند/دلارآمریکا دیروز در پی اخبار ترکیبی.

سهام آسیا زیان های اولیه را پس از بازار مغشوش شبانه با توجه به اخبار ترکیبی در موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین، دوباره به دست آورده است. بازارها روی مذاکرات سطح بالای تجاری بین آمریکا/چین که امروز از سرگرفته می شود تمرکز می کنند(تایمز مالی).

عقیده اصلی بارکلیز درمورد مذاکرات تجاری آمریکا/چین این است که توافق کامل» دور از دسترس  و توافق محدود» شدنی است.

در حوزه بازار ارز، دو ارز امن ین ژاپن و فرانک سوئیس با اخبار خوشبینانه درموضوع افزایش توافق تجاری نسبی بین آمریکا/چین، تحت فشار قرار گرفت. جفت ارزی دلارآمریکا/ین ژاپن 0.35% بالاتر معامله شد و دلارآمریکا/فرانک سوئیس دیروز 0.3% بالاتر ولی فرانک سوئیس با برگشت صعودها، شبانه تقویت شد. یوان چین Chinese Renminbi دربرابر دلارآمریکا با معامله قوی تر 0.35%، صعود کرد.

با بهبود شبانه تمایلات ریسک، دلاراسترالیا و نیوزلند دربرابر دلارآمریکا تقویت شد. دلاراسترالیا/آمریکا معامله بالای 0.3% داشت . دلارنیوزلند/آمریکا 0.35% بالاتر معامله شد(بلومبرگ).

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز صبح با اخبار مبنی بر اینکه اتحادیه اروپا آماده اعطای امتیاز در موضوع مرز گمرکی ایرلند است، در محدوده محدود دیده شد. این جفت ارز مختصرا به رقم 1.2291 رسید پیش از ریتریس صعودها  حزب اتحادیه دموکرات ها این اعطای امتیاز را رد کرد. امروز نخست وزیر انگلیس آماده دیدار با نخست وزیر ایرلند ورادکار Varadkar است و وزیر برکسیت دیداری با رئیس مذاکره کنندگان اتحادیه اروپا بارنیر خواهد داشت(بلومبرگ).

گزارشات فدرال رزرو دیروز منتشر شد ولی اطلاعات زیادی نداشت. در این گزارشات اشاراتی شده بود ولی همه مقامات فدرال رزرو موافق کاهش نرخ ماه سپتامبر نبودند. موارد اصلی برای کاهش نرخ کافی بودند از جمله ریسک های جهانی، بی ثباتی ت تجاری و جریان های بیرونی درمورد اقتصاد آمریکا. برآورد اخیر بازار شانس 80 درصدی کاهش نرخ در 30 اکتبر است(بلومبرگ). بارکلیز انتظار کاهش نرخ در دوماه دسامبر و ژانویه را دارد.

ما امروز در ساعت 12:30 به وقت گرنیویچ گزارشات نشست بانک مرکزی اروپا را دریافت میکنیم. برخی از اعضای کنسول عمومی مخالف آغاز دوباره برنامه خرید اوراق بودند و این گزارشات بینش بیشتری را نسبت به این بحث در اختیار میگذارد(تایمز مالی).

 



تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 9 اکتبر 2019

معامله پایین سهام آسیا در پی تنش های تجاری آمریکا و چین.

معامله جفت ارز پوند/دلارآمریکا تا کف یک ماه.

تمرکز بازارها روی انتشار گزارشات نشست FOMC در ساعت 19:00 به وقت گرینویچ.

سهام آسیا شبانه با تشدید تنش های تجاری آمریکا و چین پس از اعمال محدودیت ویزا درمورد مقامات چینی درموضوع بازداشت گسترده اویغورها، معامله پایینی داشت. این وضعیت درست چندروز پیش از گفت و گوی سطح بالای طرفین در تاریخ 10-11اکتبر بود(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا و ارزهای امن با توجه به نگرانی بازارها درمورد مذاکرات تجاری آمریکا و چین پیش از بحث درموضوع محدودیت جریان سرمایه به چین، معامله خوبی داشت. جفت ارز یورو/ین ژاپن حدود 0.25% پایین تر معامله شد و یورو/ فرانک سوئیس 0.2% در روز پایین بود. شاخص ارز اسپات دلار در بازار بلومبرگ معامله 0.15% قوی تر از بازار لندن داشت(بلومبرگ).

دلارآمریکا/لیرترکیه اخبار مهم» دیگری داشت که دیروز بازار را پیش برد و این جفت ارز،پس از پیام هایی از جانب ترامپ سوئینگ های بزرگ حدود 0.8% را درطول روز داشت.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا تا پایین کف یک ماه با حدود 1.2200 دیروز معامله شد همچنانکه انگلیس مقدمات برکسیت بدون توافق را در تاریخ 31 اکتبر فراهم خواهد کرد. اخباری مبنی بر تماس تلفنی نخست وزیر آلمان و انگلیس وجود داشت و جانسون اشاره کرد که دستیابی به توافق خروج درصورتیکه اتحادیه اروپا درخواست حضور ایرلند شمالی در اتحادیه گمرکی اتحادیه اروپا را داشته باشد، ممکن نیست(بلومبرگ).

ریاست فدرال رزرو آمریکا دیروز گفت که فدرال رزرو با خرید اوراق کوتاه مدت خزانه داری این کشور برای آرام نگه داشتن بازار پول پس از محدود شدن نرخ ریپو، ترامه را توسعه می دهد هرچند ایشان اشاره کرد که این داده QE نیست». ایوانز رئیس فدرال رزرو شیکاگو گفت که اهمیتی به کاهش نرخ 25BP دیگری نمی دهد».

پایان امروز توجه بازارها معطوف به انتشار گزارشات نشست ماه سپتامبر FOMC است که بانک کاهش 25bp نرخ دارد و بازارها پیش از نشست ماه اکتبر به دنبال راه حل های دیگری هستند.


تحلیل تکنیکال روزانه USD/JPY, USD/CHF,EURO/USD

چهارشنبه 9 اکتبر 2019

چندین رویداد ممکن است امروز جهت EURO/USD را تعیین کند. برای صعود این جفت ارز باید منتظر  نشست اروپا باشیم در برای ریزش باید به رویدادهایی که به دلار آمریکا تاثیر می گذارند توجه کرد.اگر یورو پشتیبانی شود، 1.0963 را میشکند رزیستنس بعدی میتواند 1.0983 باشد. از سوی دیگری اگر دلار قوی شود این جفت ارز به زیر 1.0955 میرود و نقطه حمایت بعدی 1.0944 و بعد آن 1.0936 خواهد بود

جفت ارز USD/JPY  درحال ثبات زیر SMA200 در تایم فریم H4 می باشد. به همین علت است که هر بروزرسانی تازه ای در مسئله تجارت آمریکا و چین ممکن است روی احساس خطر در بازار و حرکت این جفت ارز تاثیر بگذارد. درصورت احساس خطر، این جفت ارز ممکن است به سطح 106.95 برسد. نقطه حمایت بعدی 106.75 میباشد. اگر احساس خطر نسبت به دلار کاهش یابد USD/JPY سطح 107.19 را میشکند و به سطح 107.41 میرسد(SMA50)

USD/CHF در یک کانال صعودی در تایم فریم H4 ترید می شد. دیروز این جفت ارز نقطه مقاومت 0.9939 را امتحان کرد که نزدیک SMA100 قراردارد. سطح مقاومت بعدی 0.9949 می باشد و اگر این سطح را بشکند نقطه بعدی 0.9960 خواهد بود. اگر روند نزولی شود  سطحوح کلیدی   0.9925 و0.9907 و 0.9897 میباشند


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 8 اکتبر 2019

سهام آسیا امروز صبح در محدوده سبز.

لیر ترکیه با اخباری درمورد عملیات سوریه، ریزش 2.5% داشته است.

دادگاه اسکاتلند به نفع جانسون حکم داد.

سهام آسیا شبانه معامله بالایی داشت همراه با سهام چین که پس از تعطیلات طولانی هفتگی و ارقام درآمدی قوی که باعث بالا رفتن شرکت های فناوری منطقه ای شد، رشد نسبی دارد. بازده خزانه داری آمریکا معامله بالایی داشت، جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن بالاتر رفت و طلا شبانه در پی نشانه های امیدبخش پیش از گفت و گوهای تجاری آمریکا-چین افت داشت؛ گزارش ها مبنی بر این بودند که پکن آماده مذاکراتی پایدار است(بلومبرگ).

تمایلات ریسک باوجود اخباری مبنی بر اینکه آمریکا 28 نهاد چینی را که در درجه اول شامل نظارت و هوش مصنوعی می شود وارد لیست سیاه کرد، بهبود پیدا کرد.

نفت خام برنت دیروز و شبانه معامله 1.14% داشت و دیروز عصر هربشکه معادل 59.68 دلارآمریکا به دنبال نگرانی ها درمورد عرضه نفتی، معامله شد.

در حوزه بازار ارز، جفت ارز یورو/دلارآمریکا دیروز صبح در پی یک سفارش کارخانه ضعیف دیگر از آلمان با رسیدن به رقم 1.0962 تضعیف شد . سفارشات افت 0.6%( رقم توافقی -0.3%) در ماه اوت داشت ضمن حفظ سرعت بزرگترین اقتصاد منطقه در ورود به یک رکود اقتصادی دیگر در سه ماهه سوم 2020.

داده تولید صنعتی آلمان امروز صبح بالاتر از رقم توافقی بازار منتشر شد. با رقم 0.3% ماهانه(-4.0% سالانه) که انتظارات را دررقم ماهانه 0.0% برآورده کرد(-4.3% سالانه).

جفت های ارز یورو/کرون سوئد و یورو/کرون نروژ دیروز پس از افت داده تولید صنعتی نروژ تا رقم سالانه -9.2%( گزارش جولای -5.7%) صعود کرد. یورو/کرون سوئد تا رقم 10.8971 معامله شد و این سطحی بود که از سال 2009 مشاهده نشده بود درحالیکه یورو/ کرون نروژ به رقم 10.0454 رسید که آخرین در اواخر اوت دیده شده بود( بلومبرگ).

لیر ترکیه دربرابر دلارآمریکا دیروز و شبانه ریزش 2.5% داشت همچنانکه ترکیه عملیات نظامی خود را در سوریه برپا میکند. پایان روز ترامپ ترکیه را تهدید کرد درصورت برپایی عملیات نظامی اش خارج از محدوده خود، اقتصاد این کشور را از بین خواهد برد(تایمز مالی).

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز در پی اخبار ی در محدوده 0.4% معامله شد. دادگاه اسکاتلند درخواست به تهدید جانسون را با جریمه و حبس رد کرد درصورتیکه مطابق با لایحه خروج از اتحادیه نباشد(Benn Act). این دادگاه حکم براین داد که این تضمین های روشن» برای تمدید برکسیت کافی بوده است(تایمز مالی).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 7 اکتبر 2019

سهام آسیا شبانه در محدوده قرمز.

ازسرگیری گفت و گوهای تجاری آمریکا-چین در این هفته.

بازارها منتظر راه حل هایی پیش از نشست ماه اکتبر FOMC.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آسیا و ارز چین(یوان Renminbi) شبانه و در پی گزارشی مبنی بر اینکه پکن تمایل چندانی به معامله جدی با آمریکا ندارد و ابراز کرده است که رشته ای از موضوعات که چین خواهان بحث درمورد آنها می باشد به شکل قابل توجهی کاهش یافته است.گفت و گوهای تجاری آمریکا-چین در اواخر این هفته درست پیش از آخرین تهدید اعمال تعرفه ها روی واردات چینی از سرگرفته می شود. مالیات روی کالاهای چینی با ارزش 250بیلیون دلارآمریکا در تاریخ 15اکتبر از 25% به 30% افزایش خواهد داشت(تایمزمالی).

عقیده اصلی بارکلیز درمورد تجارت چین-آمریکا این است که توافق کامل» شدنی نیست، یک توافق محدود همراه با خریدهای کشاورزی از چین برای کاهش بخشی از تعرفه احتمالا شدنی است.

جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن با تقاضا برای ارزهای امن معامله پایینی داشت ولی از زمانیکه بیشتر زیان های آن صعود دوباره داشته است.

پوند/دلارآمریکا در روز جمعه زیر 1.2276 معامله شد پیش از برگشت بخش زیادی از آن و معامله خود را دررقم 1.2333 پایان داد. برکسیت همچنان پس از اینکه دولت انگلیس یک طرح جدید را برای اتحادیه اروپا ارسال کرد همراه با واکنش های مختلف تابدینجا در مرکز توجه است. جانسون دیروز لحن مخالفی داشت و بار دیگر تکرار کرد که انگلیس اتحادیه را درتاریخ 31اکتبر ترک خواهد کرد(بلومبرگ).

بارکلیز این رویکرد را دارد که احتمال برکسیت بدون توافق پس از تأخیری طولانی زیاد است و همچنان پوند و یورو تمایلات نزولی دارند.

این هفته بازارها به سخنرانی های FOMC و داده CPI آمریکا توجه دارند و به دنبال راه حل هایی پیش از نشست ماه اکتبر کمیته هستند.

همچنین گزارشات نشست FOMC ماه سپتامبر را در روز چهارشنبه دریافت خواهیم کرد. بازار به تازگی 75% شانس کاهش نرخ در ماه اکتبر را دارد. بارکلیز انتظار کاهش 50bp احتمالا در ژانویه 2020 را دارد همراه با کاهش هایی در دوماه دسامبر و ژانویه.


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 7-11 اکتبر،2019

گزارشات فدرال رزرو، تورم و مصرف کننده در مرکز توجه بازارها


دستمزدهای غیرکشاورزی و آشفتگی های ی آمریکا تکانی به بازارها داد. بعد چه می شود؟ گزارشات نشست فدرال رزرو، ارقام تورم و تمایلات مصرف کننده. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

چهارشنبه 9 اکتبر 2019

گزارشات نشست FOMC( کمیته بازار آزاد فدرال رزرو): چهارشنبه 18:00
گزارشات نشست ماه سپتامبر احتمالا به اختلاف نظرها در مهم ترین بانک مرکزی جهان(فدرال رزرو آمریکا) می پردازد. فدرال رزرو تصمیم بر کاهش نرخ بهره برای دومین مرتبه و به صورت پیاپی گرفت و از اشاره به کاهش نرخ بیشتر در آینده خودداری کرد. سه عضو کمیته با رأی اکثریت مخالف بودند. آیا تمایل به افزایش نرخ کنترل را در دست میگیرد؟ یا اینکه آیا بانک مرکزی نگرانی بیشتری در مورد توسعه جهانی پیدا میکند؟ شایان ذکر است درحالیکه گزارشات نشست رویدادی را مستند می کنند که سه هفته پیش از انتشار آن رخ داد، مقامات سند را تا آخرین لحظه برای اعلام پیام به صورت عمومی، ویرایش می کنند.

پنجشنبه 10 اکتبر 2019

GDP انگلیس: پنجشنبه 8:30
اقتصاد بریتانیا رشد حدودا 0.3% در ماه جولای داشت پس از رکود در ماه گذشته و کاهش در سه ماهه دوم. گزارش آینده برای ماه اوت است- نخستین ماه نخست وزیری بوریس جانسون. بهبود رشد اقتصادی - همسو با ارقام خوب اشتغال- یا آسیب از بی ثباتی برکسیت شایان ذکر است.

گزارشات نشست بانک مرکزی اروپا: پنجشنبه 11:30
بانک مرکزی گزارشات تصمیم گیری مهم کاهش نرخ سپرده را تا -0.50% و معرفی خرید اوراق قرضه اضافی ماه نوامبر را با نرخ 20 بیلیون یورو در هرماه منتشر میکند. این اعلامیه ها باعث انتقاداتی از سوی چندین نماینده مرکز مستقر در فرانکفورت شد. آیا بانک مرکزی اروپا زود عمل کرد؟آیا ت کاهش نرخ را ادامه می دهد یا در تمایل به افزایش نرخ عقب نشینی میکند؟ گزارشات نشست احتمالا روند پیشرفت را نشان می دهد.

تورم آمریکا: پنجشنبه 12:30
قیمتها در بزرگترین اقتصاد جهان پس از یک دوره طولانی از کاهش تورم، در حال بالارفتن است. درحالیکه شاخص قیمت مصرف کننده هدلاین( CPI) رشد حدودا 0.1% در ماه اوت داشت، CPI core با رساندن رشد سالانه به رقم 2.4% صعود حدودا 0.3% داشت. داده ماه سپتامبر برای تصمیم گیری بعدی فدرال رزرو حیاتی است. افزایش دیگری در تورم core ممکن است گمانه زنی ها در مورد یک کاهش نرخ دیگر را تمام کند.

جمعه 11 اکتبر 2019

گزارش مشاغل کانادا: جمعه 12:30
بازار اشتغال کانادا تمام توجه بازار را ازآن خود دارد همچنانکه دستمزدهای غیرکشاورزی تقریبا منتشر شده است. کانادا بار دیگر از صعود قابل توجه داده مشاغل با افزایش 81100معامله در ماه اوت حدود چهار برابر انتظار اولیه بازار بهره مند است . این داده نرخ بیکاری را در رقم 5.7% قرار داد- همچنانکه بسیاری از کانادایی ها به صف جویای کار می پیوندند. احتمالا افزایش بیشتری را برای ماه سپتامبر داریم.

تمایلات مصرف کننده آمریکا: جمعه 14:00
ناجی اقتصاد در ماه های اخیر تمایلات مصرف کننده بوده است ولی اطمینان آنها در حال ضعیف شدن است- هرچند از سطح بالایی باشد. شاخص تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان بنابر خوانش نهایی ماه سپتامبر در رقم 93.2 ایستاد- بالای سطح ماه اوت ولی زیر سطح نزدیک 100 که پیش از این دیده شد. اکنون داده اولیه ماه اکتبر را دریافت میکنیم.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 4 اکتبر 2019

سهام آسیا شبانه و پیش از گزارش امروز مشاغل آمریکا، ترکیب شد.

نوسان استرلینگ باتوجه به اخبار مغشوش برکسیت.

کاهش 25bp نرخ رزرو بانک هند تا رقم 5.15% طبق انتظار.

سهام آسیا شبانه ترکیب شد همچنانکه بازارها امروز گزارش بازار کار آمریکا را زیر نظر دارند که آیا میتوان مشخص کرد که فدرال رزرو نرخ بهره را پایین می برد یا بالا. گزارش داده ضعیف این هفته آمریکا از جمله گزارشات بسیار ضعیف خدمات و تولید نگرانی هایی را در پی داشته است مبنی بر اینکه نبرد تجاری چین-آمریکا درحال حاضر به اقتصاد آمریکا آسیب وارد میکند- با این اوصاف گزارش امروز مشاغل یک داده کلیدی برای بازار است(رویترز).

انتظار بارکلیز افزایش مشاغل حدود 145k دربرابر رقم توافقی 148k است. هرچند آنها انتظار دارند که نرخ بیکاری پایین تر بیاید حدود 0.1%، درحالیکه رقم توافقی بدون تغییر است. گزارش در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ منتشر می شود.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز پیش از افت نسبی در بعدظهر و باتوجه به اخبار میکس در موضوع طرح توافق برکسیت از سوی جانسون از حدود 1.2270 تا بالای 1.2400 بالا رفت. اتحادیه اروپا و ایرلند در روز پنجشنبه اعلام کردند که طرح ها بعید است منجر به توافق شود همراه با هشدار دوبلین مبنی بر اینکه بریتانیا درمسیر خروج بدون توافق گام برداشت مگر اینکه امتیازات بیشتری در نظر گرفته شود(رویترز).

تاسک ریاست کمیسیون اتحادیه اروپا به جانسون گفت که اتحادیه آماده ولی هنوز مطمئن نیست» درحالیکه وزیر امورخارجه ایرلند لئو ورادکار Irish Taoiseach Varadkar گفت که دولت او هنوز متوجه نشده است که برنامه های گمرکی چگونه از بازگشت زیرساخت های مرزی در ایرلند خودداری میکند(تایمز مالی).

گزارشات دیگری مبنی بر این وجود دارد که جانسون برنامه دومی هم برای برکسیت دارد و آن شامل حفظ مرز گمرکی ایرلند تازمان توافق اتحادیه با درنظرگرفتن محدودیت زمانی دراین موضوع است. هرچند مدتها پیش با وجود بحث هایی درمورد این ایده در روزهای اخیر اتحادیه این طرح را رد کرده است (بلومبرگ).

رزرو بانک هند نرخ بهره را شبانه حدود 25bp تا رقم 5.15% کاهش داد و نشانه هایی مبنی براین وجود دارد که کاهش نرخ در آینده بیشتر خواهد شد. این موضوع در پی چهار کاهش نرخ پیشین در سال جاری بود همچنانکه رزرو بانک حرکت هایی برای احیای رشد اقتصادی داشته است.

روپیه هند پیش از این تصمیم  دربرابر دلارآمریکا تقویت شد و پس از اعلام خبر از سقف 71.34 به کف 70.80 کاهش داشت(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 16 اکتبر 2019

جفت ارز پوند/دلارآمریکا با اخبار مثبت درمورد برکسیت، به رقم 1.2800 می رسد.

وزیر امور خارجه چین آمریکا را درمورد لایحه تصویبی اش تهدید به مقابله به مثل کرد.

دلارآمریکا/لیرترکیه پس از اتهام هالک بانک ترکیه، تابالای 5.93 معامله می شود.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا اواخر روز گذشته و پس از گزارشی مبنی بر اینکه مذاکره کنندگان انگلیس به پیش نویس توافق برکسیت نزدیک می شوند، تا سقف 5ماه 1.2800 صعود کرد. این جفت ارز همچنان با وجود پیشرفت اندک جانسون در مذاکره با حزب اتحادیه دموکرات های ایرلند شمالی در موضوع پرداخت نقدی به منطقه که در آن اتحادیه حزب دموکرات های انگلیس گفت وقفه همچنان پابرجاست و نیاز به کار بیشتری است»، نزدیک به سقف معامله می شود.

باوجود احتمال توافق بالا در هفته گذشته، بارکلیز مبنای بدون توافق را در پیش بینی خود تغییر نداده است. به باور ایشان، تمدید مهلت به احتمال زیاد نتیجه کوتاه مدت آن خواهد بود.

در موضوع مذاکرات تجاری چین/آمریکا، به گفته وزیر امور خارجه چین، دولت قطعا مخالف تلاش کنگره آمریکا برای تصویب حمایت از تظاهرکنندگان در هنگ کنگ است و تهدید کرد که درصورت قانونی شدن این لایحه در آمریکا، مقابل به مثل خواهد کرد(تایمز مالی). تیم پژوهشی ما اندیکاتور تنش تجاری این دو کشور را شبانه منتشر کردند و فرض را براین گذاشتند که بازار فعلی بر احتمال انجام این توافق با درصد 29.6% اشاره میکند.

به گفته باسکند Bascand معاون رزرو بانک نیوزلند شانس منطقی برای یک کاهش نرخ دیگر جهت تقویت رشد اقتصادی و تورم در منظقه وجود دارد. این سخنان اثر بسیار بیشتری روی گزارش تورم گذاشت و فراتر از میزان انتظار بود. جفت ارز دلارنیوزلند/ آمریکا تا زیر 0.6280 افت 0.4% داشت(بلومبرگ).

در حوزه بازارهای نوظهور، جفت ارز دلارآمریکا/لیرترکیه پس از اتهام هالک بانک ترکیه از سوی دادستان های فدرال رزرو آمریکا درمورد ی، پولشویی و نقض تحریم های آمریکا علیه ایران، تا بالای 5.9300 معامله شد. پیشروی های ترکیه/سوریه همچنان با پیش بردن تمایلات در منطقه ادامه دارد همراه با تمرکز روی نشست فردای معاون رئیس جمهور آمریکا و ترکیه.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 15 اکتبر 2019

نوسان و افزایش شدید پوند/دلارآمریکا در بازار امروز صبح با سخنانی از سوی بارنیر.

اعمال تحریم ها علیه ترکیه از سوی آمریکا.

انتظار می رود بانک کره با گزارش کاهش، شبانه نرخ ها را پایین بیاورد.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز بازار پرنوسانی داشت و در مرز صعود و زیان شناور بود ضمن معامله از سقف 1.2650 به کف  1.2516 درروز. این جفت ارز شبانه و پس از معامله زیر 1.2560 و گزارشی از رومه تلگراف افزایش شدید 0.6% تا بالای 1.2600 داشت .

پوند/دلارآمریکا امروز صبح و پس از سخنان بارنیر درمورد اینکه توافق برکسیت این هفته ممکن است، صعود تا بالای 1.2670 داشت. تمرکز اکنون درمورد این است که ایا این توافق در نشستی که روز پنجشنبه  در اتحادیه اروپا آغاز می شود، صورت میگیرد یا خیر.

در مقاله این رومه اشاره شد که به گفته منابعی در بروکسل و لندن، مذاکرات در پی راه حل ممکن درمورد مسئله مرز گمرکی ایرلند در گفت و گوهای برکسیت هستند. جانسون نشست امروز کابینه را به منظور جلوگیری از فاش شدن احتمالی مذاکرات لغوکرد(بلومبرگ).

سهام آمریکا و آسیا با بررسی گام های بعدی مذاکرات تجاری چین/آمریکا از سوی سرمایه گذاران، ترکیب شد. منوچین وزیر خزانه داری آمریکا هشدار داد که در صورت خودداری پکن از امضای توافق محدود که از سوی ترامپ هفته گذشته مطرح شد، کاخ سفید دور جدیدی از تعرفه ها را برای 156بیلیون دلار از کالاهای چینی در تاریخ 15 دسامبر اعمال میکند(تایمز مالی).

ترامپ با پیشروی ارتش ترکیه به سوریه، تحریم های جدیدی را درمورد آن اعمال کرد. دولت آمریکا سه نفر از وزرای ترکیه را تحریم کرد و تعرفه استیل را تا 50% افزایش داد. معامله گران ما اشاره میکنند که این تحریم ها سبک تر از انتظارات بازار است و دلارآمریکا/لیرترکیه تا زیر 5.8800 معامله شد.

در بازارهای نوظهور، بارکلیز انتظار دارد که بانک کره نرخ بهره خود را بار دیگرحدود 25bp در ساعت 2:00بامداد فردا به وقت گرینویچ پایین بیاورد. این حرکت نرخ را به رقم 1.25% می رساند که دوباره زیر رقم کاهشی در سال 2016 است. بارکلیز انتظار دارد که تصمیم گیری کاهش نرخ دوبخشی شود(6:1) و بر این باور هستند که ریاست بانک احتمالا به این موضوع اشاره میکند که جای بیشتری برای کاهش هم وجود دارد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 18 اکتبر 2019

لغزش پوند/دلارآمریکا بین سود و زیان.

رشد اقتصاد چین با پایین ترین سرعت از سال 1992.

انتظار می رود که بازارهای نوظهور ارز با بهبود تمایلات ریسک جهش داشته باشند.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز باتوجه به بی ثباتی در موضوع برکسیت، همچنان بین سود و زیان نوسان داشت. این جفت ارز پس از موافقت سران اتحادیه با طرح توافق برکسیت از سوی جانسون رئیس جمهور انگلیس، تا سقف 1.2990 بالا رفت. هرچند ارز پس از آن بیشتر صعود خود را ریتریس کرد و به کف 1.2758 رسید که این پس از سخنان حزب اتحادیه دموکراتیک ایرلند شمالی مبنی بر این بود که موافق این توافق نیست که همراه بود با از دست دادن 10 رأی درروز شنبه.

بارکلیز از این نقطه انتظار سه مسیر ممکن را دارد؛ در صورت عدم تصویب توافق برکسیت در روز شنبه: یک توافق بازنگری شده دیگر، انتخابات سراسری یا احتمال دور دوم همه پرسی. تیم پژوهشی ما همچنان سناریوی اصلی خود را دارد و معتقد است که انگلستان اتحادیه را بدون توافق مذاکره شده در سه ماهه نخست 2020 ترک خواهد کرد.

در حوزه داده ای، اقتصاد چین رشد حدودا 6% سالانه در سه ماهه سوم داشت که این پایین ترین سرعت از سال 1992 است و ناشی از تقاضای ملی ضعیف و تنش های تجاری آمریکا/چین. هرچند تولید صنعتی جهش داشت و بیش از انتظارات بازار بود.

واکنش دلارآمریکا و CNH چین نسبتا صامت بود ولی این جفت ارز از کاهش اخیر به سمت بالا پیش رفتند و در این لحظه بالای 7.0800 معامله می شود.

به گفته معاون رئیس جمهور آمریکا، کشورش و ترکیه یک توافق 5روزه آتش بس در سوریه را امضا کردند که بنابر آن مبارزان کُرد اجازه خروج(عقب نشینی) از مرز را دارند(بلومبرگ). همچنبن گزارش شد که آمریکا تحریم های جدیدی را روی کشور ترکیه اعمال نخواهد کرد و ترامپ از مجازات های اعلام شده در اوایل این هفته با(شرط) آتش بس پایدار در منطقه چشم پوشی خواهد کرد.

با دستیابی به توافق برکسیت و کمتر شدن تنش های تجاری آمریکا/چین، بارکلیز انتظار دارد که بازارهای نوظهور ارز با بهبود تمایلات ریسک، بالا کشیده شوند. در حوزه بازارهای نوظهور، ارزهای مرکزی و شرق اروپا نیز احتمالا با توجه به ارتباطات تجاری با انگلیس/اتحادیه اروپا، بیشترین سود را می برند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 17 اکتبر 2019

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز معامله  بالایی داشت ولی امروز صبح ترکیب شد.

افت بخش زیادی از خرده فروشی های آمریکا طی هفت ماه.

جفت ارز دلاراسترالیا/آمریکا پس از گزارش مثبت بازار کارگری بالا می رود.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز معامله بالای 0.5% داشت و بالای 1.2800 بسته شد همچنانکه تمایلات مثبت برکسیت این جفت ارز را بالاتر میکشد. هرچند دیروز یک بازار مغشوش همراه با نوسان یک ماهه پوند/دلارآمریکا تا بالای 14.00% برای تقریبا تمام روز چهارشنبه بود. مذاکره کنندگان در بروکسل در تلاش برای تنظیم شرایط توافق بازنگری شده برکسیت پیش از نشست امروز اتحادیه اروپا بودند(تایمز مالی).

پوند/دلارآمریکا در آغازین ساعات بازار امروز صبح و پس از گزارشی مبنی بر اینکه حزب اتحادیه دموکرات های ایرلندشمالی احتمالا از طرح اخیر در موضوع رضایت در مورد مرز گمرکی حمایت نمیکند به پایین کشیده شد. مبارزه جانسون برای جلب حمایت این حزب یک نقطه بسیار مهم در مذاکرات است(بلومبرگ).

سهام جهانیهمراه با معامله بسیار پایین سهام آمریکا پس از افت بخش زیادی از خرده فروشی این کشور طی هفت ماه ترکیب شد . خرده فروشی هدلاین افت ماهانه 0.3% و خرده فروشی core معامله فلت داشت. این نتیجه یکی می شود با بازنگری های نزولی در گزارش ماه جولای که پیگیری رقم GDP سه ماهه تیم پژوهشی ما را حدود 0.1 تا رقم سه ماهه 1.4% پایین آورد.

در موضوع مذاکرات تجاری چین/آمریکا، گزارشی از بلومبرگ آمده است که وزیر خزانه داری آمریکا منوچین دعوتی از سوی کشور چین برای گفت و گوهای تجاری دریافت نکرده است. این وضعیت به دنبال تهدید به مقابل به مثل از سوی وزیر امور خارجه چین درمورد لایحه حمایتی آمریکا از معترضان هنگ کنگ است. در امور روابط آمریکا، به گفته پمپئو وزیر امورخارجه این کشور هدف سفر او و معاون رئیس جمهور آمریکا به ترکیه حفظ آتش بس در سوریه است.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا پس از گزارش دولتی که نشان داد نرخ بیکاری افت غیرمنتظره تا رقم 5.2% داشت، 0.5% بالاتر رفت. اقتصاد استرالیا در ماه سپتامبر 14هزار و700 اشتغال زایی داشت که همسو با رقم توافقی بازار بلومبرگ بوده است. تیم پژوهشی ما پیش بینی خود را برای کاهش 25bp نرخ رسمی نقدینگی OCR از نوامبر امسال تا سه ماهه نخست 2020 تغییر داد(به تأخیر انداخت).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 21 اکتبر 2019

پوند بریتانیا با تأخیر در رأی گیری برکسیت تحت فشار است.

سهام آسیا با امیدهای دوباره در موضوع مذاکرات تجاری، حمایت میشود.

بازارها امروز روند پیشرفت برکسیت را از پارلمان انگلیس دنبال میکنند.

جفت ارز پوند/دلارآمریکاپس از آرای پارلمان در پایان هفته شبانه معامله بسیار پایینی داشت از سقف 1.2960 به 1.2875 . اعضای پارلمان به نفع اصلاحیه الیور لتوین Oliver Letwin رأی دادند که به معنی این است که تدوین قانون مرتبط با برکسیت باید پیش از رأی گیری مهم در مورد توافق، موافقت شود. سپس جانسون برای توافق جدید خود با اتحادیه، روند را تا اوایل این هفته به تأخیر انداخت.

نخست وزیر انگلیس مجبور شد متن درخواستی برای تمدید توافق به اتحادیه بنویسد با وجود گزارشاتی مبنی بر اینکه بحث بر این موضوع است که درخواست دیگری نباید وجود داشته باشد.

امروز جانسون تلاش دیگری برای جلب حمایت پارلمان در موضوع توافق برکسیت خواهد داشت با طرح رأی مهم»- که احتمالا سخنگوی پارلمان برکو Bercow به دلایلی که پیش از این بررسی شده است، رد میکند. در این صورت نخست وزیر در تلاش برای جلب آرای اکثریت در زمان اجرای مصوبه توافق است که در روز سه شنبه به رأی گذاشته می شود(تایمز مالی).

به باور تیم پژوهشی ما ناکامی در جلب حمایت پارلمان برای توافق روی پوند فشار وارد میکند ولی این روند نزولی با توجه به سناریوهای جایگزین از جمله مذاکره بیشتر و حتی دور دوم همه پرسی ممکن است تاحدودی محدود باشد.

سهام آسیا شبانه معامله بالایی داشت که ناشی از امیدهای تازه حول موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین بوده است. به گفته معاون نخست وزیر چین در روز جمعه، پکن با آمریکا درمورد رشته ای از نگرانی ها گفت و گو میکند و به گفته ترامپ توافق تجاری در زمان نشست های همکاری اقتصادی آسیا- اقیانوسیه که در تاریخ 16-17 نوامبر برگزار می شود صورت خواهد گرفت.

بارکلیز اعلامیه خود درمورد بیانیه پایان هفته فدرال رزرو را بازنگری کرد و اکنون منتظر کاهش حدودا 25bp نرخ از سوی فدرال در اکتبر و دسامبر است. بارکلیز شاهد ریسک نزولی چشم انداز آمریکا و کاهش تقاضای داخلی است که منجر به پیام تمایل به کاهش فدرال می شود.
انتخابات کانادا امروز برگزار می شود و حزب لیبرال نخست وزیر ترودو پس از چهار سال بر مسند قدرت نشستن، حمایت اکثریت خود را از دست می دهد. رأی گیری فعلی شانس حمایت از لیبرال ها را فقط 21% می داند(تایمز مالی).


☸️

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 21-25 اکتبر،2019

برکسیت تکانی به همه بازارها می دهد.

آخرین تصمیم گیری نرخ ماریو دراگی.

پس از یک هفته داستانی درمورد برکسیت و آرامش در حوزه معاملات، اکنون تمرکز روی قاره کهن است. ماریو دراگی در آخرین تصمیم گیری خود درمورد نرخ بهره چه خواهد کرد؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
نشانه های سازش در بروکسل- توافق برکسیت سرانجام پذیرفته شد. پوند صعود خود را ادامه داد و به بالاترین سقف طی 5ماه رسید باوجود این واقعیت که حزب اتحادیه دموکراتیک ایرلند شمالی(DUP) آن را رد کرد. بااین اخبار بازارها رشد داشتند. طرح اکنون برای تصویب در پارلمان است. داده ضعیف خرده فروشی آمریکا روی دلارفشار وارد کرد و روند نزولی در اقتصاد چین نگرانی های را در پی داشت.

شنبه 19 اکتبر 2019

رأی پارلمان انگلیس درموضوع برکسیت: شنبه
پس از توافق انگلیس و اتحادیه اروپا اکنون نوبت پارلمان است تا رأی خود را صادر کند. درحال حاضر نخست وزیر این کشور در تلاش برای کسب آرای اکثریت است که همتای پیشین او ترزا می سه مرتبه از کسب آن بازماند. شمارش آرا بسیار دقیق است و در صورت تصویب، پوند احتمال جهش دارد ضمن اینکه تکانی به یورو، ارزهای کالایی و همچنین جفت دلارآمریکا/ین ژاپن میدهد تا رشد داشته باشند. عدم تصویب زمینه را برای انتخابات فراهم میکند ولی یک برکسیت سخت هم یک تصویر مع از حرکات ارزی است که در بالا شرح داده شد.

سه شنبه 22 اکتبر 2019

انتخابات کانادا: دوشنبه. نتیجه آغاز روز سه شنبه.
نخست وزیر فعلی این کشور جاستین ترودو Justin Trudeau در پی دور دوم انتخابات کانادا(فدرال) در رأس دولت است و با نبردی نزدیک با رهبر حزب محافظه کار اندرو شیر Andrew Scheer مواجه است. احتمالا بازارها با کسب اکثریت آرا از سوی هردو رهبر از 338 صندلی پارلمان، سود خواهند بود. دلارکانادا درصورت ناکامی طرفین در کسب اکثریت آرا و حزب لیبرال جاستین ترودو همراه با حزب نئودموکراتیک چپ(NDP) برای اداره دولت، دچار آشفتگی می شود.

وضعیت تجاری IFO آلمان: سه شنبه 8:00
اتاق فکر بزرگترین اقتصاد جهان به تازگی رشد جزئی تمایلات را پس از چندین ماه افت نشان داده است. نظرسنجی دقیق 7هزارنفری احتمالا همان نمره مشابه مشاهده شده در ماه سپتامبر را دارد: 94.6.

فروش مسکن موجود آمریکا: سه شنبه 14:00
بیشتر معاملات بازار مسکن برای خانه های موجود و قدیمی است. حجم سالانه فروش در ماه اوت صعود تا رقم 5.49 میلیون داشت. احتمالا در ماه سپتامبر هم رقم رشد دیگری را شاهد باشیم. وضعیت بهبود پیدا کرده است.

پنجشنبه 24 اکتبر 2019

PMI های حوزه یورو: 7:15(فرانسه)، 7:30(آلمان) و 8:00 منطقه یورو
شاخص های آینده نگر مدیران خرید مارکیت(PMIs) افت داشته است که این روند باعث نگرانی هایی درمورد رکود اقتصادی کامل شده است. بخش بسیار مهم تولید آلمان سخت ترین ضربه را داشته است با افت تا رقم 41.4 در ماه سپتامبر- درست زیر نمره 50 که مرز بین صعود و سقوط است. نگرانی مهم تر این است که بخش صنعتی هم بخش خدمات را پایین بکشد. داده PMI تولید منطقه در ماه سپتامبر به رقم 45.6 رسید درحالیکه بخش خدمات افت تا رقم 52 داشت. افت بیش از این نشان دهنده این است که ضعف اقتصادی به سه ماهه چهارم هم کشیده می شود.

تصمیم گیری نرخ ECB: پنجشنبه 11:45، نشست خبری 12:30
بانک مرکزی اروپا احتمالا تغییری در برنامه ت نرخ خود در آخرین دیدار با ماریو دراگی نخواهد داد. ایشان در ماه سپتامبر در رأس تصمیم گیری جنجالی برای کاهش نرخ ها بود و همچنین بار دیگر برنامه خرید اوراق قرضه را باحجم 20بیلیون یورو در هرماه آغاز میکند که در اول نوامبر و با به روی کار آمدن کریستین لگارد Christine Lagarde آغاز می شود. آخرین نشست دراگی در ماه اکتبر احتمالا اختصاص دارد به دفاع از مشروعیت دراگی با تأکید بر اینکه او همواره در دفاع از ارز رایج به انجام رساندن جسورانه کارها» را در نظر داشته است. موضوع مورد بحث ارزیابی های به روز اقتصادی-به ویژه پس از داده های PMI- خواهد بود.

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا: پنجشنبه 12:30
سرمایه گذاری یکی از ضعیف ترین موقعیت های اقتصادی بوده است و داده ماه سپتامبر، داده بسیار مهمی را برای GDP در سه ماهه سوم در اختیار خواهد گذاشت. هردو سفارشات هدلاین و core در ماه اوت صعود داشتند- اکنون ممکن است شاهد سقوط باشیم.

فروش مسکن جدید آمریکا: پنجشنبه 14:00
درحالیکه بیشتر حجم فروش برای مسکن موجود است( قدیمی و مسی پیش از این) موارد جدید فعالیت اقتصادی بیشتری را باعث می شوند. ماه اوت ماه جهش در حجم فروش سالانه بود- 713هزار. احتمالا در گزارش ماه سپتامبر افت داشته باشیم.


تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 24 اکتبر 2019

با لغو تحریم های ترکیه از سوی ترامپ، سهام آسیا در محدوده سبز قرار گرفت.

پوند/دلارآمریکا در تلاش برای یافتن مسیر همچنانکه بازارها منتظر شفاف سازی برکسیت هستند.

تمرکز امروز بازار روی نشست های چندگانه بانک مرکزی خواهد بود.

سهام آسیا شبانه و پس از گزارشاتی مبنی بر بازده قوی شرکت های فناوری در آمریکا، معامله گسترده ای داشت. محرک دیگر لغو تحریم های ترکیه از سوی رئیس جمهور آمریکاست با اعلام اینکه آتش بس در شمال سوریه اکنون دائمی شد. این اعلامیه پس از دستیابی روسیه و ترکیه به توافقی برای حذف جنگ طلبان کورد از تنگه بسفر و تنظیم حفاظت مشترک در منطقه بود(تایمز مالی).

در پی اعلامیه رئیس جمهورآمریکا، جفت ارز دلارآمریکا/لیرترکیه از 5.7600 تا زیر 5.7260 معامله شد ولی شبانه معامله بالایی داشت.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با توجه به نبود اخبار کافی درمورد برکسیت همچنانکه بازارها منتظر اخبار پیشرفت آن از بروکسل یا انگلیس هستند، در تلاش برای یافتن مسیر بود. یک گروه از دولت انگلیس به دنبال برگزاری انتخابات سراسری هستند یا از سر گیری تلاش ها برای تحویل برکسیت پس از ناکامی در کسب حمایت کافی درمورد زمانبندی برکسیت در رأی گیری سه شنبه شب.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا طی روز گذشته در محدوده 1.2890 تا 1.2915 معامله شد ضمن حفظ دامنه نسبتا تنگ در قیاس با روزهای اخیر(بلومبرگ).

بازارها منتظر تصمیم گیری بروکسل در روز جمعه هستندکه آیا برکسیت را تا 31 ژانویه 2020 به تأخیر می اندازد یا خیر.

نشست های بانک مرکزی اروپا امروز در مورد آخرین نشست ماریو دراگی پیش از انتقال منصب به کریستین لگارد خواهد بود. تیم پژوهشی ما انتظار هیچگونه تغییری را در موضع بانک ندارند همچنانکه به نشست های ماه دسامبر و مارچ برای کاهش نرخ سپرده نظر دارند.

سه نشست بانک مرکزی دیگر نیز در سوئد، نروژ و ترکیه امروز برگزار می شود. پژوهشگران ما انتظار تغییر در نرخ های بانکی را در این نشست ها ندارند ولی انتظار می رود که بانک مرکزی سوئد ضمن تأیید ضعف چشمگیر در داده داخلی حرکت غیرمنتظره ای برای افزایش نرخ بعدی اش داشته باشد. در نروژ انتظار می رود که بانک مرکزی صراحتا اعلام کند که نرخ ها احتمالا در سطوح فعلی برای آینده نزدیک باقی می مانند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 23 اکتبر 2019

پوند/دلارآمریکا در پی نتایج ترکیبی آرای پارلمان انگلیس، پایین آمد.

ین ژاپن دربرابر دلارآمریکا به سقف یک هفته رسید.

سهام آمریکا و آسیا شبانه سقوط داشت.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با معامله در محدوده بین 1.2850-1.3000 و حرکت به کف شبانه در همان محدوده نوسان داشت.

درحالیکه جانسون برنده اکثریت فراتر از انتظار دردور دوم خوانش لایحه توافق خروج شد، دولت در پی آن کنترل جدول زمانی برای توافق انجام شده تا 31 اکتبر را از دست داد. به گفته جانسون او اکنون تا تصمیم گیری اتحادیه اروپا درمورد درخواست تمدید بند50، فعالیت خود را متوقف خواهد کرد.

به دنبال این رأی گیری، رهبر کنسول اروپا دونالد تاسک گفت که پیشنهادش به اتحادیه اروپا اعطای تمدید تا تاریخ 31ژانویه 2020 خواهد بود. اکنون تمرکز روی پاسخ رسمی اتحادیه است که احتمالا اواخر این هفته منتشر می شود.

در حوزه بازار ارز، ارزهای امن به دنبال رأی گیری پارلمان انگلیس صعود داشتند همراه با صعود یک هفته ای ین ژاپن دربرابر رقم زیر 108.30 دلارآمریکا. کاتالیست دیگر در تقویت ین ژاپن سخنرانی برنامه ریزی شده معاون رئیس جمهور آمریکا در موضوع معاملات آمریکا/چین بود که در روز پنجشنبه انجام می شود و نگرانی هایی درمورد اثرات منفی سخنرانی او بر مذاکرات پیش رو وجود دارد(بلومبرگ).

سهام آمریکا و آسیا شبانه و به دنبال عدم شفافیت موضوع برکسیت  و با توجه به نگرانی ها حول بخش جهانی فناوری در پی هشدارهایی از سوی برخی شرکت های فناوری، سقوط شبانه داشت. سهام S&P500 زیر 0.36% بود و سهام هنگ سنگ چین زیر 0.93%  پس از این گزارشها(بلومبرگ).

در حوزه بازار کالایی، بهای نفت درروز سه شنبه با جلسات اپک مبنی بر کاهش بیشتر تولید به دلیل نگرانی هایی درمورد رشد ضعیف تقاضا در سال 2020، رشد داشت. نفت برنت از بشکه ای 58.75 دلار تا بالای 60.20 دلار پس از این اخبار معامله شد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 22 اکتبر 2019

با خوشبینانه تر شدن روند برکسیت، جفت ارز پوند/دلارآمریکا جهش خواهد داشت.

سهام جهانی در پی سخنان مثبت در موضوع مذاکرات تجاری، در محدوده سبز است.

برد نخست وزیر فعلی کانادا در دور دوم انتخابات ولی با حداقل آرا.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز از زیر 1.2880 تا بالای 1.3010 صعود داشت همراه با خوشبینانه تر شدن این موضوع که جانسون احتمالا میتواند امروز لایحه توافق خروج خود را از پارلمان دریافت کند. هرچند رأی گیری فورا به دور دوم کشیده خواهد شد درمورد اینکه آیا نمایندگان مجلس موافق زمانبندی او برای تصویب این توافنامه خروج هستند یا خیر. ارزیابی های رومه تایمز مالی بیانگر این است که نخست وزیر باید حدود 320 رأی را دربرابر 315 رأی کسب کند.

تمرکز همچنین روی هرگونه اصلاحیه ای است که در اختیار مجلس قرار میگیرد. به تازگی دو اصلاحیه ارائه شده است- اولی دور دوم همه پرسی تأییدی در راستای توافق برکسیت و اصلاحیه جداگانه ای برای حضور بریتانیا در اتحادیه گمرکی اروپا(تایمز مالی).

بازارها هرگونه روند مثبت را امروز از پارلمان انگلیس زیر نظر دارند همچنانکه اعضای مجلس تنها 110 صفحه از قانون برکسیت را دوشنبه شب دریافت کردند که انتقاد زیادی را هم باخود به همراه داشت. رأی گیری درمورد لایحه توافق خروج امروز حدود ساعت 19:00 عصر به وقت گرینویچ انجام می شود.

بخش زیادی از سهام جهانی دیروز و شبانه در محدوده سبز بود که این پس از نشانه های امیدوارانه از مذاکرات تجاری آمریکا/چین بوده است. به گفته ترامپ چین نشان داد که گفت و گوها حول موضوع توافق اولیه در حال پیشرفت است و اکنون انتظار این می رود که در نشست ماه بعد همکاری های اقتصادی آسیا-اقیانوسیه توافقنامه ای بین دو کشور امضا شود.

در حوزه بازار ارز، دلارنیوزلند در برابر دلارآمریکا به سقف 5هفته با رقم 0.6435 رسید که این باتوجه به افزایش انتظارات برای توافق تجاری احتمالی بین آمریکا و چین بوده است.

نخست وزیر فعلی کانادا دور دوم انتخابات فدرال را از آن خود کرد. هرچند حزب لیبرال ترودو با ناکافی بودن 170 بخش انتخاباتی نیاز به اکثریت بیشتری داشت. با احتمال زیاد، حزب نئودموکرات رقیب او می شود که آماده تصاحب 26 صندلی می شود(بلومبرگ).
درمورد دلارکانادا، تمرکز بازار روی بررسی چشم انداز بانک این کشور و خرده فروشی ها است که هردو امروز منتشر می شود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 25 اکتبر 2019

سهام آسیا با توجه به امیدواری ها درموضوع مذاکرات تجاری آمریکا-چین، معامله بالایی داشت.

پوند/دلارآمریکا با بی ثباتی برکسیت، معامله پایینی داشت.

جانسون خواستار انتخابات در تاریخ 12 دسامبر 2019 شد.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آسیا شبانه با توجه به امیدواری ها در موضوع مذاکرات تجاری آمریکا/چین، معامله بسیار بالایی داشت. مقامات ارشد امروز به بررسی خرید بیشتر چین از تولیدات کشاورزی آمریکا می پردازند و در مقابل، پکن خواستار لغو برخی برنامه ها و تعرفه های موجود روی واردات چینی خواهد شد. معاون رئیس جمهور آمریکا در سخنرانی دیروز خود ابراز داشت که آمریکا همچنان نسبت به توافق تجاری خوشبین است(بلومبرگ).

هرچند مایک پنس  Mike Pence معاون رئیس جمهور آمریکا از مدیریت تظاهرات هنگ کنگ و همچنین اتهام شرکت های آمریکایی به جانبداری از حزب کمونیست چین» انتقاد کرد.

جفت ارز پوند/دلارآمریکا دیروز با بی ثباتی بیشتر برکسیت، معامله پایینی داشت. جفت ارزی از سقف حدود 1.2950 تا پایین 1.2790 پیش از بهبود نسبی شبانه معامله پایینی داشت. جانسون نخست وزیر انگلیس خواستار انتخابات زودهنگام در تاریخ 12 دسامبر همراه با حرکتی برای واداشتن قانونگزاران به تصویب آن درروز دوشنبه شد . به گفته رهبر حزب کارگری انگلیس، او منتظر این است که ببیند اتحادیه اروپا درمورد تأخیر برکسیت پیش از تصمیم برای رأی گیری چه تصمیمی میگیرد ضمن تأکید بر این موضوع که او فقط زمانی میتواند از انتخابات حمایت کند که ریسک بدون توافق وجود نداشته باشد(رویترز).

اتحادیه اروپا امروز در مورد مدت زمان درنظر گرفته شده تمدید برکسیت تصمیم گیری میکند. تمرکز امروز بازار روی نشست سفیران اتحادیه اروپا در ساعت 9:00 به وقت گرینویچ است.

نشست دیروز بانک مرکزی اروپا در مورد موضوع سخنرانی ریاست فعلی بانک، ماریو دراگی بود. ت های بانک همانگونه که انتظار داشتیم تغییری نکرد. تیم پژوهشی ما انتظار این را دارند که رئیس آینده بانک، کریستین لگارد پیش از شروع به کار، به ایجاد توافقات جدید درمورد اجرای ت پولی بپردازد. هرچند به باور آنها پیشرفت های اقتصادی احتمالا ناخواسته اقداماتی را در پی دارد که منتج به کاهش نرخ در سال بعد می شود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 29 اکتبر 2019

سهام آسیا با خوشبینی های جدید درمورد توافق تجاری، تقویت می شود.

اتحادیه اروپا دیروز رسما با تمدید سه ماهه برکسیت موافقت کرد.

امروز نمایندگان مجلس انگلیس برای تصویب یک لایحه دیگر برای انتخابات سراسری رأی خواهند داد.

سهام آسیا همراه با معامله سهام Nikkei ژاپن در بالاترین سطح در سال جاری شبانه ترکیب شد . سهام S&P500 با توجه به خوشبینی ها در موضوع توافق تجاری آمریکا/چین، به سقف جدید رسید. به گفته ترامپ او انتظار امضای توافقی با چین را در نشست APEC در شیلی در اواسط نوامبر دارد. هرچند شاخص هنگ سنگ با بیانات کری لم Carrie Lam مدیر اجرایی هنگ کنگ درمورد اینکه احتمال  رشد منفی اقتصادی در منطقه وجود دارد، معامله پایینی داشت(تایمز مالی).

در حوزه اخبار انگلیس، اتحادیه اروپا دیروز رسما با تمدید سه ماهه موعد برکسیت تا 31 ژانویه موافقت کرد. اتحادیه با تمدید سازگار موافقت کرد برای نمونه، تمدید در صورتیکه توافق خروج پیش از آن تاریخ تصویب شود، منقضی می شود(تایمز مالی). در پی این اخبار، جفت پوند/دلارآمریکا معامله ای با صعود نسبی تا رقم 1.2877 داشت درحالیکه جفت یورو/ دلارآمریکا تا نزدیک 1.1100 بالا رفت.

دیروز عصر مجلس انگلیس برگزاری انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر را رأی گیری کرد و تصویب شد، جفت پوند/دلارآمریکا شبانه ترکیب شد و موقتا به کف 1.2835 رسید(بلومبرگ).

جانسون نخست وزیر انگلیس لایحه ای را برای کنار گذاشتن شرایط ثابت فعالیت پارلمان ها تقدیم مجلس کرد ضمن اینکه تنظیم تاریخی برای انتخابات در 12 دسامبر بدین معنی است که برای این انتخابات رأی اکثریت لازم است. اعضای مجلس امروز رأی خواهند داد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، ین ژاپن و فرانک سوئیس بدترین عملکردها را داشتند. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن 0.30% بالاتر درروز معامله شد و یورو/فرانک سوئیس 0.15% معامله بالایی داشت درحالیکه دلاراسترالیا دیروز و شبانه با توجه به بهبود تمایلات ریسک، 0.45%دربرابر دلارآمریکا بالا رفت.

تمایلات ریسک بهبود یافته دلار نیوزلند را 0.25% دربرابر دلارآمریکا قوی تر کرد و همچنین با بازگشایی بازارهای محلی پس از تعطیلات روز گذشته، تقاضا برای آن افزایش پیدا کرد(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 28 اکتبر 2019

معاملات خوب سهام آسیا در پی خوشبینانه بودن از سرگیری گفت و گوهای تجاری.

بازارها امروز روند پیش رونده برکسیت در پارلمان انگلیس و اتحادیه  اروپا را دنبال میکنند.

این هفته انتشار داده و نشست های بانک مرکزی در مرکز توجه است.

سهام آسیا شبانه باتوجه به خوشبینانه بودن توافق تجاری آمریکا/چین، رشد داشت. هردو طرف گفت و گو طی پایان هفته ابراز داشتند که نزدیک به نهایی کردن برخی بخش ها برای توافق تجاری هستند. این سخنان پس از تماس نماینده تجاری آمریکا و وزیر خزانه داری این کشور، به ترتیب لایتزیر Lighthizer و منوچین با معاون رئیس جمهور چین لو هی Liu He منتشر شد؛ دفتر وزیر خزانه داری آمریکا همچنین اعلام کرد که مذاکرات پیش از تماس دیگر طرفین، بین نمایندگان آنها ادامه دارد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن پس از سخنان امیدبخش درموضوع توافق تجاری با رسیدن به سقف 108.79 معامله بالایی داشت هرچند بسیاری از ارزها پیش از نشست این هفته فدرال رزرو و اعلام داده ها، در محدوده تنگ معامله می شود. اخبار دارایی های آرژانتین پس از پیروزی آلبرتو فرناندز Alberto Fernandez در انتخابات ریاست جمهوری روز یکشنبه- در مرکز توجه خواهد بود- جفت دلارآمریکا/ پزوی آرژانتین شبانه  0.7% معامله بالایی داشت(بلومبرگ).

در موضوع برکسیت، بازارها منتظر تصمیم گیری اتحادیه اروپا درمورد تمدید موعد مقرر برکسیت هستند که دونالد توسک، رئیس شورای اروپایی با انتشار توییتی اعلام کرد که ۲۷ کشور اتحادیه اروپا با تعویق برگزیت تا ۳۱ ژانویه موافقت کرده‌اند. بدین ترتیب بریتانیا در روز پنج‌شنبه از اتحادیه اروپا خارج نخواهد شد.

بر اساس آخرین تصمیمی که درباره برگزیت گرفته شده بود، قرار بود که بریتانیا در روز ۳۱ اکتبر (۹ آبان) از اتحادیه اروپا خارج شود، اما توافقی که بین دولت این کشور و اتحادیه اروپا برای خروج به دست آمده بود، در پارلمان بریتانیا تصویب نشد.

نمایندگان مخالف در پارلمان، کلیت این توافق را تصویب کردند اما با زمانبدی کوتاه بوریس جانسون، نخست‌وزیر بریتانیا برای تصویب توافق ظرف سه روز مخالفت کردند.

به همین دلیل نیز آقای جانسون اعلام کرد که بررسی توافق را در پارلمان به شکل موقت، متوقف می‌کند.(BBC)

این هفته داده اطمینان مصرف کننده انگلیس و PMIتولید این کشور را دریافت میکنیم. بارکلیز انتظار حرکت سایدویز اطمینان مصرف کننده را دارد درحالیکه PMI تولید روند رشد را دارد همچنانکه کاهش احتمال برکسیت بدون توافق ممکن است تقاضای برون مرزی را افزایش داده باشد.

بازارها این هفته روی نشست های بانک مرکزی و انتشار داده ها تمرکز دارند. بارکلیز انتظار دارد که فدرال رزرو محدوده هدف را برای نرخ بودجه فدرال حدود 25bp کاهش دهد که این همسو با ارزش گذاری بازار است. به باور بارکلیز، در روز سه شنبه احتمالا بانک ژاپن کاهش 10bp در نرخ بهره خواهد داشت که نیاز به همراهی معیارهای کاهشی برای کم کردن اثرات جانبی نرخ بهره منفی خواهد بود. در پایان، بارکلیز پیش بینی میکند که بانک کانادا روند را با تأخیر انجام می دهد.

در حوزه داده آمریکا، بارکلیز انتظار دارد که شاخص تولید ISM پس از گزارش ضعیف ماه سپتامبر، ثبات نسبی داشته باشد، هزینه های PCE (هزینه مصرف شخصی) در مسیر رشد نسبی در حوزه مصرف باشد و GDP سه ماهه سوم باید نشانگر این باشد که مصرف همچنان منعطف است. انتظار آنها افزایش حدودی دستمزدهای غیرکشاورزی با رقم 90k است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 31 اکتبر 2019

ترکیب شبانه سهام آسیا.

کاهش 25BP نرخ بهره فدرال رزرو.

معامله پایین دلارآمریکا دربرابر سایر ارزها.

سهام آسیا شبانه و پس از نشست شب گذشته FOMC و داده رسمی چین که نشان داد بخش کارخانه کاهش بیش از میزان اننظار در این ماه داشت، ترکیب شد. اثر دیگر بر تمایلات ریسک، لغو نشست ماه بعد APEC در شیلی بود که آمریکا و چین انتظار داشتند توافق تجاری خود را نهایی کنند(تایمز مالی).

در آمریکا فدرال رزرو نرخ های بهره را حدود 25bp کاهش داد و طی بیانیه ای اعلام کرد که کمیته برای حفظ این صعود عمل خواهد کرد. فدرال رزرو مشخص کرد که کاهش نرخ بیشتر بعید است و به گفته ژروم پاول چندین منطقه قدرت در اقتصاد آمریکا وجود دارد. بارکلیز امسال انتظار یک کاهش 25bp دیگر را دارد.

بانک ژاپن نرخ بهره را همانگونه که بازار انتظار داشت دررقم -10bp نگه داشت ولی فوروارد گایدانس (سیستم هدایت بی ثباتی در بازارها و مدیریت ت پولی) خود را تغییراتی داد که شفافیت آن نشان از کاهش نرخ در آینده دارد.

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا در برابر سایر ارزها پس از اعلامیه فدرال رزرو و معامله شبانه و پایین شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ با رقم 0.3%، افت داشت. جفت ارز دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه افت 0.2% داشت همچنانکه بانک ژاپن تغییر در رقم نرخ ها نداد. دلارنیوزلند صعود شبانه 0.5% داشت همراه با داده قوی تر دلار این کشور و معامله 0.3% بالاتر جفت ارز پوند/دلارآمریکا در برابر ضعف دلارآمریکا.

در انگلیس پوند همچنان در محدوده باثباتی معامله شد پس از تصویب لایحه انتخابات سراسری در ماه دسامبر و جفت ارز پوند/دلارآمریکا بین 1.2852-1.2906 معامله شد(بلومبرگ). بارکلیز فرضیه فعلی خود را درمورد برکسیت تغییر داده است و اکنون انتظار خروج برنامه ریزی شده را از اتحادیه احتمال زیاد تا آخر ژانویه دارد.

خبرهایی به بیرون درز کرده است که حزب برکسیت احتمالا در حال بررسی کنار گذاشتن صدها صندلی مجلس در تقویت حزب محافظه کار است و تا اینجا این خبر تأیید نشده است(تایمز مالی).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 30 اکتبر 2019

معامله پایین سهام آسیا.

تصویب لایحه برگزاری انتخابات سراسری در پارلمان انگلیس برای تاریخ 12 دسامبر.

توجه سراسری به نشست امشب فدرال رزرو.

سهام آسیا شبانه و پس از بازار آرام آمریکا درروز گذشته و پیش از نشست امروز فدرال رزرو، در محدوده قرمز معامله شد. بارکلیز انتظار دارد که فدرال رزرو محدوده تنگ برای نرخ بودجه فدرال را حدود 25bp همسو با ارزش گذاری بازار کم کند. انتظاردارند که تأکید ژروم پاول روی این باشد که کمیته دارد از کاهش تضمینی با تأکید بر وابستگی  داده و تصمیم گیری های هرجلسه ای، فاصله میگیرد».

در سایر نشست های بانک مرکزی بارکلیز پیش بینی میکند که بانک کانادا همچنان همان نرخ را دارد و در برزیل، بااجماع آنها انتظار می رود که کمیته ت پولی بانک بنگلادش BCB’s Copom نرخ مالیات سود اصلی را تا 5.00% کاهش دهد.

در انگلیس جانسون نخست وزیر این کشور لایحه خود را برای انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر در مجلس عوام تصویب کرد. این مصوبه پیش از تأیید سلطنتی در روز پنجشنبه، به مجلس اعظم می رود. گمان بر این است که مجلس رسما در تاریخ چهارشنبه 6نوامبر منحل خواهد شد. پوند پس از تصویب مصوبه با وجود روزی نسبتا نوسانی، ثبات داشت.

در حوزه بازار ارز نوسانات بازار، ارزهای اصلی را به پایین ترین سطح طی 3ماه رساند پیش از نشست امروز فدرال رزرو و اغلب ارزها در محدوده تنگ معامله می شوند. دلاراسترالیا دربرابر دلارآمریکا با گزارش CPI آمریکا که مطابق انتظارات در رقم 1.7% سالانه بود، معامله سایدویز داشت.

لیر ترکیه در برابر دلارآمریکا پس از تصویب لایحه اعمال تحریم های جدید روی این کشور به دلیل تعرض به سوریه، معامله پایین 0.35% داشت.

در حوزه بازار کالاها، نفت برنت شبانه و با گزارشی مبنی بر اینکه سهام مرکز حمل و نقل شهر کوشینگ Cushing رشد معیار در هفته گذشته داشت، معامله پایین 0.2% داشت(رویترز). نفت خام برنت به کف 61.32 رسید(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 4 نوامبر 2019

سهام آسیا با خوشبینانه شدن مذاکرات توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بالایی دارد.

پوند/دلارآمریکا هفته گذشته با قدرت گرفتن حزب توری انگلیس، صعود کرد.

در بازارهای نوظهور، پیشگیری شرکت مالی Moody آمریکا از روند نزولی آفریقای جنوبی، راند آفریقای جنوبی را بالا کشید.

سهام آسیا شبانه و با توجه به روند خوشبینانه مذاکرات تجاری آمریکا/چین و گزارش بهتر از میزان انتظار مشاغل آمریکا، معامله بالایی داشت. در روز جمعه به گفته طرفین مذاکرات تجاری پیشرفت هایی در مذاکرات داشتند و به گفته مقامات آمریکا در ماه جاری توافقی بین دو کشور امضا می شود.

دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه با رقمی بالاتر از رقم پیش بینی شده در قیاس با رقم افزایش برآورد شده بازار 89k منتشر شد: 128k.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از انتشار گزارش کارگری آمریکا افت داشت و روند نزولی خود را امروز صبح نیز ادامه داد.

جفت پوند/دلارآمریکا هفته گذشته با حرکت از کف حدود 1.2800 به سقف 1.2976 معامله بالایی داشت همچنانکه آرای شمارش شده خبر از قدرت حزب محافظه کار دادند. پایان هفته گذشته نخست وزیر انگلیس بابت ارائه نکردن برنامه برکسیت در تاریخ مقرر 31اکتبر عذرخواهی کرد درحالیکه پارلمان را به دلیل خودداری از بازگشت به برنامه زمانی تسریعی درخواستی اش، زیر سوال برد. نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت گفت که تلاشی برای تصاحب صندلی در مجلس عوام نمی کند(تایمز مالی).

بازارها همچنان اخبار ی این هفته را دنبال میکنند. در پارلمان انگلیس، امروز نمایندگان به سخنگوی جدید مجلس با بازنشستگی برکو Bercow رأی خواهند داد. بانک انگلیس در روز پنجشنبه جلسه دارد و احتمالا با توجه به بی ثباتی اخیر در این کشور، در حالت انتظار باقی می ماند.

در حوزه بازارهای نوظهور، راند آفریقا دربرابر دلارآمریکا صبح امروز تقویت شد و این پس از خودداری شرکت مالی آمریکا Moody از روند نزولی این کشور در مورد بدهی دولتی بود. این حرکت خوانش دولت را در Baa3 نگه داشت، یک درجه بالای درجه مفروض که آفریقای جنوبی را از محرومیت از شاخص جهانی اوراق قرضه دولتی FTSE باز می داشت.

جفت دلارآمریکا/راند آفریقا شبانه معامله پایین 1.8% از 15.07 تا زیر 14.80 داشت(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

 

چهارشنبه 6 نوامبر 2019

سهام آسیا با توجه به ناکافی بودن اخبار توافق تجاری آمریکا/چین، تحت فشار است.

رقابت پنج هفته ای انتخابات انگلیس امروز رسما آغاز می شود.

نتایج بهتر از حدانتظار PMI خدماتی ماه اکتبر انگلیس.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه و با توجه به کمبود اخبار مربوط به توافق تجاری آمریکا/چین، به میزان زیادی تحت فشار قرار گرفت. هیچگونه اعلامیه ای دیروز از سوی مقامات آمریکا درمورد پیشنهاد حذف تعرفه ها از کالای چینی منتشر نشد و همین امر باعث لغزش سهام آسیا می شود(رویترز).

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ دیروز و پس از داده تولید ISM بهتر از میزان انتظار صعود داشت. عدد هدلاین در برابر رقم توافقی 53.5 که انتظار می رفت، رقم 54.7 بود.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله گسترده ای داشت همچنانکه بازارها منتظر اخبار بیشتر درمورد وضعیت انتخابات سراسری انگلیس هستند. بنابر گزارشات فیلیپ هاموند رئیس خزانه داری سابق تصمیم به کناره گیری از نمایندگی مجلس پس از اخراج از حزب محافظه کار در ماه گذشته گرفت. کمپین انتخاباتی همراه با پنج هفته فعالیت کمپین پیش از رأی گیری در روز پنج شنبه 12 دسامبر رسما امروز کار خود را آغاز کرد (تایمز مالی).

جانسون رسما امروز طی یک سخنرانی در محوطه بیرونی داونینگ استریت انتخابات را اعلام خواهد کرد(رویترز).

در حوزه داده ای، داده PMI خدماتی ماه اکتبر انگلیس دیروز رقم بالاتر از رقم پیش بینی داشت و با گزارش فلت 50.0 که برخلاف پیش بینی بازار با کاهش نسبی 49.7 بود، همراه بود. روند رو به جلوی کلی ماه به ماه همراه با افزایش همه اجزا از ماه سپتامبر که جدای از افت ها در بهای ورودی و کسب و کارهای جدید است را شاهدیم که دلیل آن بی ثباتی مربوط به برکسیت بوده است.

داده سفارشات کارخانه ای آلمان امروز صبح منتشر شد که بالاتر از رقم پیش بینی شده بود: 1.3% در قیاس با پیش بینی های بازار با رقم رشد 0.1%.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 5 نوامبر 2019

مناظرات مقامات کاخ سفید درمورد حذف تعرفه 112بیلیون دلاری کالاهای چینی.

انتخاب سخنگو(رئیس مجلس عوام) جدید در پارلمان انگلیس به دنبال بازنشستگی جان برکو.

ثبات نرخ های بانک مرکزی استرالیا دررقم 0.75%.

 

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

سهام آسیا به دنبال سهام آمریکا شبانه و با توجه به گزارشاتی مبنی بر اینکه مقامات کاخ سفید جلساتی درمورد حذف تعرفه 112بیلیون دلاری از واردات چینی به عنوان امتیاز توافق تجاری با پکن در اوایل این ماه، در محدوده سبز قرار گرفت.تعرفه ها در تاریخ 1سپتامبر با رقم 15% معرفی شد و پایان بخشیدن به آن خواسته اصلی چین است(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا با توجه به قوت سراسری دلارآمریکا و شمارش آرای انگلیس که نشان داد حزب محافظه کار موقعیتی ضعیف تر از میزان انتظار داشت دیروز از محدوده 1.2940 تا کف 1.2876 معامله پایینی داشت . به گفته جانسون نخست وزیر انگلیس در صورت برنده شدن او در انتخابات، بریتانیا را تا پایان ژانویه از اتحادیه اروپا خارج میکند. رهبر حزب کارگری، کوربن در سخنرانی امروز خود به این موضوع می پردازد که میتواند برای خروج بهتر در بروکسل بار دیگر مذاکراتی انجام دهد و دور دوم همه پرسی اتحادیه اروپا را پیش از تابستان 2020 برگزار کند(تایمز مالی).

پارلمان انگلیس دیروز سخنگوی جدیدخود(رئیس مجلس عوام) را انتخاب کرد که این به دنبال بازنشستگی اامی برکو بود. لیندسی هویل Lindsay Hoyle پس از وعده به برطرف کردن اختلافات برکسیت، برنده انتخابات شد- او هرگز دیدگاه های خود را در این موضوع اعلام نکرده است. به عنوان بخشی از روند انتخاب، هویل از ارتباط خود با حزب کارگری چشم پوشی خواهد کرد و بی طرفانه پیش خواهد رفت.

همانگونه که کاملا انتظار داشتیم بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره خود را دررقم 0.75% ثابت نگه داشت. به طور کلی بیانیه بانک همچنان تمایلات نزولی داشت. هیئت مدیره امکان کاهش بیشتر نرخ را فراهم ساخته است درحالیکه خوشبینی نسبی درموضوع اقتصادی دارد. بارکلیز انتظار دارد که نرخ نقدینگی در سطح فعلی باقی بماند یا برای دو تا سه سال آینده، پایین تر بیاید.

دلاراسترالیا/آمریکا پس از نشست بانک 0.5% تقویت شد و از زیر 0.6880 به بالای 0.6910 رفت(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 8 نوامبر 2019
 

سهام‌های آسیای در طول شب تحت فشار بودند

داده‌های واردات/صادرات چین بهتر از حد انتظار بودند

پوند بریتانیا در ادامه اقدام‌های محتاطانه بانک مرکزی بریتانیا، با قیمت پایین‌تری معامله شد


 ⚡️سهام‌های آسیایی علی‌رغم مذاکرات تجاری چین و آمریکا که به توافق دو طرف برای کاهش تعرفه‌ها انجامید، همچنان در طول شب تحت فشار بودند. با این همه مشاورین کاخ سفید این توافق را تکذیب کردند و گفتند که هنوز در مورد حذف تعرفه‌ها توافقی وجود ندارد. در داد‌ه‌ها، در ماه اکتبر میزان واردات و صادرات چین کمتر از حد انتظار کاهش داشت و تا حدی اقتصاد چین را تسکین داد (رویترز)

صاردات 0.9 درصد کاهش یافت در صورتی که کاهش مورد انتظار جمعی 3.9 درصد بود.

واردات هم 3.5 درصد کاهش داشت در صورتی که کاهش مورد انتظار جمعی 5.4 درصد بود.

⚡️در بازار ارز شاخص نقطه‌ای دلار بلومبرگ دیروز و دیشب با قیمت بالاتری معامله شد.
⚡️جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز پس از رویکرد محتاطانه بانک مرکزی بریتانیا، کاهش پیدا کرد. در حالی که کمیته بانک مرکزی بریتانیا نرخ بهره را در 0.75 درصد حفظ کرد، دو نفر از اعضا برای کاهش 25bp رأی دادند و گفتند که برای بازگشت به نرخ تورم هدف گذاری شده، باید مشوق‌های بیشتری تزریق کرد. باقی اعضای کمیته بر این باور هستند که کاهش نااطمینانی از برگزیت، شرایط را تعدیل کرده است.

⚡️مؤسسه تحقیقاتی بارکلی دیدگاه خود را حفظ کرده و معتقد است بانک مرکزی بریتانیا نرخ بهره را تا ۲۰۲۰ ثابت نگاه می‌دارد و ریسک‌ها را به پایین‌دست منتقل می‌کند.
 ⚡️در اخبار انتخابات بریتانیا حزب محافظه‌کار و حزب کارگر معیارها و اقدام‌های جدیدی را همزمان با تقویت کمپین‌های تبلیغاتی خود اعلام کردند. بوریس جانسون ویزاهای جدیدی برای برای ردیابی دکترها و پرستارها پس از برگزیت مطرح کرده است و جرمی کوربین پرده از تصمیمات جدیدی برای بهبود وضعیت ن شامل طرحی برای کاهش اختلاف پرداختی‌ها بین ن و مردان پرده برداشته است (بلومبرگ)


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

 

پنجشنبه 7 نوامبر 2019

ترکیب شبانه سهام آسیا با توجه به گزارشاتی مبنی بر تأخیر در توافق تجاری.

معامله پایین پوند/دلارآمریکا با اخبار ی مختلف از انگلیس.

همانگونه که کاملا انتظار می رود بانک انگلیس امروز منتظر است.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه پس از گزارشاتی مبنی بر اینکه ترامپ و شی رئیس جمهور چین ممکن است توافق تجاری اولیه را تا دسامبر امضا نکنند در پی ادامه مذاکرات در مورد محل و شرایط توافق، معامله ترکیبی داشت. بنابر اخبار رسمی آمریکا، لندن محل احتمالی امضای توافق میتواند باشد که سران هردو کشور پس از نشست 3-4دسامبر ناتو در آن دیداری باهم دارند(رویترز).

فاز یک توافق همانگونه که کاملا انتظار داریم شامل تعهد آمریکا برای حذف برنامه زمانی تعرفه ها در تاریخ 15دسامبر روی 156بیلیون دلار از واردات چینی از جمله الکترونیک و اسباب بازی می شود.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به اخبار ی انگلیس درمورد آغاز فعالیت کمپین های احزاب ی این کشور، معامله نسبتا پایینی داشت. جانسون در سخنرانی خود در داونینگ استریت وعده تحویل برنامه برکسیت را تا ژانویه و اداره دولتی میانه رو را به مردم داد.

هرچند این سخنرانی تحت الشعاع کناره گیری آلن کرنس Alun Cairns دبیر ولش قرار گرفت.

تام واتسون نایت رئیس حزب کارگری اعلام کرد که با کناره گیری از ت از مقام خود و نمایندگی مجلس عوام این کشور استعفا میکند(تایمز مالی).

بانک انگلیس امروز جلسه دارد ولی همانگونه که انتظار می رود نرخ ها تغییری نخواهند کرد. بارکلیز انتظار دارد که کمیته پیش بینی ها را همسو با از بین رفتن شانس عدم توافق، تنظیم کند و تمایلات برای از بین رفتن کاهش نرخ مطابق با موضع بی طرف بازار را برای نشست نوامبر درنظر داشته باشد.

تصمیم گیری نرخ، گزارشات نشست و گزارش نوامبر MPC همه در ساعت 12:00 به وقت گرینویچ منتشر می شود.

بازارها همچنین دفتر بودجه انگلیس را درمورد مسئولیت بودجه ضمن انتشار پیش بینی کسری بودجه برای سال بعد دنبال میکنند. احتمال افزودن تا رقم 20بیلیون پوند به رقم پیش بینی کسری وجود دارد- بدین معنی که انگلیس ضمن وم قرار گرفتن کسری زیر 2% GDP، ممکن است قوانین مالی را در نظر نگیرد(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس :

دوشنبه  11 نوامبر 2019

سهام آسیا در پی بی ثباتی مذاکرات تجاری و آشفتگی ها در هنگ کنگ، در محدوده قرمز است.

افت بیش از 2.5% شاخص سهام هنگ سنگ.

موعد تصمیم گیری نرخ بانک نیوزلند در این هفته.

بخش زیادی از شاخص های سهام آسیا شبانه و با توجه به بی ثباتی مذاکرات تجاری، تشدید تظاهرات خشونت آمیز در هنگ کنگ و داده بسیار ضعیف چین، معامله پایینی داشت. بنابر گزارشات، ترامپ ابراز کرد که تمایلش برای کاهش تعرفه های چین اشتباه است و اینکه چین بیشتر خواهان توافق است. PPI چین در برابر رقم برآورد شده 1.5%، افت 1.6% در ماه اکتبر داشت.

شاخص معیار سهام هنگ سنگ بیش از 2.7% معامله پایین شبانه داشت و بدترین عملکرد معیار منطقه بود. جفت دلارآمریکا/یوان چین شبانه بالای 7.00 پسروی داشت(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز ین ژاپن دربرابر همتایان خود معامله ای قوی داشت همچنانکه سرمایه گذاران به دنبال ارزهای امن هستند همراه با معامله شبانه پایین جفت ین ژاپن/دلارآمریکا با رقم 0.3%. جفت دلارنیوزلند/آمریکا شبانه معامله بالا با رقم 0.3% داشت که بااحتمال زیاد ناشی از موقعیتش پیش از نشست این هفته رزرو بانک نیوزلند است. این روند، بخشی از زیان های هفته گذشته را که 1.5% معامله پایین داشت، برگشت داد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارامریکا هفته گذشته در پی بی ثباتی ی با آغاز کمپین انتخاباتی و موضع تمایل زیادتر از حد انتظار بانک انگلیس به کاهش نرخ بهره، 1.3% معامله پایین تری داشت. به تازگی بازار یک سوم احتمال کاهش نرخ تا پایان ژانویه سال بعد می دهد ولی بارکلیز در سال 2020 انتظار تغییر نرخی ندارد.

با وقفه در موضوع برکسیت که پیش بینی ها در ت گذاری را کمتر کرده است، آژانس رتبه بندی Moody چشم انداز اعتباری انگلیس را کاهش داده است. دو آژانس رتبه بندی S&P و Fitch نظر منفی در مورد انگلیس دارد(تایمز مالی).

این هفته ما تصمیم گیری نرخ دو بانک مرکزی را دریافت میکنیم، رزرو بانک نیوزلند در روز چهارشنبه و بانک مرکزی مکزیک درروز پنجشنبه. بارکلیز انتظار دارد که هردو بانک 25bp کاهش نرخ داشته باشند. به باور بارکلیز جفت دلارنیوزلند/آمریکا همچنانکه انتظار کاهش نرخ بیشتری را نسبت به ارزشگذاری بازار دارند، معامله پایینی دارد.


 

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 11-15 نوامبر،

2019

فشارهای معاملاتی همچنان ادامه دار است، سخنرانی ژروم پاول و داده های مهم زیر نظر هستند.

 اخبار معاملاتی متناقض همچنان به بازارها فشار وارد میکند. داده بازار آمریکا در وضعیت خوبی می ماند؟ داده تورم، خرده فروشی و از همه اینها مهم تر سخنرانی پاول زیر نظر هستند. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم. کدامیک از بازارها به روابط تجاری آمریکا/چین باور دارند؟ باور به بدبینی پیتر ناوارو Peter Navarro(مشاور تجاری کاخ سفید) یا خوشبینی همیشگی لری کادلو Larry Kudlow (مدیر کنسول ملی اقتصادی ترامپ)؟ مشاوران ترامپ باعث این فشارها بر بازارها شدند درحالیکه ایشان هنوز درحال تصمیم گیری دراین مورد است که آیا تعرفه ها را کاهش دهد و با چین توافق کند یا این نبرد تجاری را ادامه دهد. PMI غیرتولید ISM آمریکا روند بهتری داشته است و نشان می دهد که مصرف کننده تولید را از حالت رکود بیرون می کشد. ارقام ضعیف حوزه یورو و بدبینی بانک انگلیس، یورو و پوند را پایین کشید. با عدم تمایل رزرو بانک استرالیا بر افزایش نرخ ها، دلار این کشور دچار فشار شد و دلارکانادا از فقدان مشاغل در این کشور ضربه دید.

دوشنبه 11 نوامبر 2019

GDP انگلیس: دوشنبه 9:30
اقتصاد این کشور در سه ماهه دوم با تمدید دخیره مرتبط با برکسیت که متحمل فشار شد، در تنگنا قرار گرفت. در گزارش سه ماهه سوم بازگشت به محدوده رشد بسیار محتمل است. این داده ها متأثر از انتخابات هستند و با ارقام بهتر شانس پیروزی حزب محافظه کار افزایش پیدا میکند درحالیکه پایین بودن این عدد ممکن است باعث برتری حزب مخالف(کارگری) شود.

سه شنبه 12 نوامبر 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
پیش بینی می شود که دومین اعلامیه قابل توجه از بریتانیا روند بهتری از بازار مشاغل را نشان دهد- با کاهش هشدارها از سوی بانک انگلیس. انتظار می رود که نرخ بیکاری در ماه سپتامبر دررقم 3.8% باقی بماند که نزدیک کف تاریخی است درحالیکه پیش بینی می شود رشد دستمزد دررقم نرخ رشد سالانه 3.9% بماند- رقمی بالای نرخ تورم: 1.7%.

چهارشنبه 13 نوامبر 2019

تصمیم گیری نرخ نیوزلند: چهارشنبه 1:00
رزرو بانک این کشور تقریبا نرخ های بهره امسال را پس از دوره ای طولانی از رکود، حدود 0.75% کاهش داد و احتمالا بار دیگر این کار را میکند- یک 25bp دیگر پایین میکشد و نرخ رسمی نقدینگی دررقم 0.75% تنظیم می شود. افزایش نرخ بیکاری تا 4.2% تگزاران ولینگتون را نگران کرده است. اثر کاهش نرخ کاملا روی بازارها مشخص نیست تاجاییکه هر نتیجه ای ممکن است نه تنها دلارنیوزلند/آمریکا را دچار نوسان کند که سایر حوزه ها را نیز آشفته کند.

CPI انگلیس: چهارشنبه 9:30
افت بهای انرژی و بالارفتن ارزش پوند اشاره به کاهش تورم از رقم 1.7% به 1.6% در گزارش ماه اکتبر دارد. یک چنین افتی اسباب رضایت موضع کاهشی به تازگی اعمال شده بانک انگلیس است. هدف بانک یک نرخ 2درصدی است. شاخص CPI همچنان در رقم 1.7% ثابت است درحالیکه پیش بینی می شود شاخص قیمت خرده فروشی افتی از 2.4% به 2.2% داشته باشد.

CPI آمریکا: چهارشنبه 13:30
درحالیکه فدرال رزرو اشاره به کاهش تورم به عنوام یکی از دلایل اصلی کاهش نرخ های بهره داشته است، قیمت ها روند صعودی داشته اند. CPI core افزایش تا 2.4% از ماه سپتامبر داشته است و پیش بینی می شود که بار دیگر در ماه اکتبر در همین سطح باقی بماند. هرگونه انحراف روی دلار اثر میگذارد و بر رویداد بعدی اثرگذار است.

سخنرانی ژروم پاول: چهارشنبه و پنجشنبه 15:00
ریاست فدرال رزرو اعلام وقفه پس از کاهش نرخ برای سومین بار پیاپی کرده است. هرچند تمایل به افزایش نرخ ها در آینده ظاهرا بیشتر از کاهش آنهاست. پاول در متن سخنرانی خود در روز چهارشنبه و همچنین در پاسخ مفصل به قانونگزاران در هردو روز سخنرانی اش، شانس به روز رسانی دیدگاه ها را فراهم کرده است. جدای از گزارش اخیر تورم، نظرات پاول در مورد آخرین گزارش خوب شغلی ممکن است شایان توجه باشد. او همچنین در مورد ت تجاری زیر بمباران سخنان قرار خواهد گرفت ولی احتمالا از بیان نظرات ی معنی دار طفره می رود.

پنجشنبه 14 نوامبر 2019

گزارش شغلی استرالیا: پنجشنبه 00:30
این کشور اقیانوسیه نرخ بیکاری پایینی داشته است با رقم 5.2%، ولی رزرو بانک آن از این نتیجه راضی نیست. همین سطح احتمالا در گزارش ماه اکتبر تکرار خواهد شد. انتظار می رود که رقم تغییر اشتغال افزایش 16.2K پوزیشن را نشان بدهد شبیه به رقم صعودی 14.7K در ماه سپتامبر- یک صعود رضایت بخش.

GDP آلمان: پنجشنبه 7:00
نگرانی بابت رکود اقتصادی احتمالا در ارقام GDP سه ماهه سوم خودش را نشان می دهد. انتظار می رود که بزرگترین اقتصاد حوزه یورو افتی حدودا 0.1% در پایان سه ماه در سپتامبر داشته باشد پس از افت 0.2% در سه ماهه دوم. دو سه ماهه پی در پی کاهش یعنی رکود اقتصادی که تمداران ممکن است از آن تعبیر به فنی» کنند. این وضعیت احتمالا روی یورو فشار وارد میکند و همچنین تصویر ناخوشایندی برای اقتصاد جهانی داشته باشد.

جمعه 15 نوامبر 2019

خرده فروشی آمریکا: جمعه 13:30
مصرف، قوی ترین بخش اقتصاد است ولی داده ماه سپتامبر افت 0.3% در هدلاین و 0.1% در فروش core داشت. اعلامیه ماه اکتبر احتمالا ارقام بهتری نشان دهد- رشد 0.1% در هدلاین و 0.3% در خرده فروشی core. گروه کنترل برآورده کننده انتظار برای جهش 0.7% پس از وضعیت فلت پیش از این است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

پنجشنبه 14 نوامبر 2019

سهام آسیا پس از داده اقتصادی ضعیف چین، تحت فشار است.

با کاهش اخبار ی، جفت پوند/دلارآمریکا معامله سایدویز دارد.

GDP آلمان امروز صبح صعود غیرمنتظره داشت.

سهام آسیا شبانه و در پی داده اقتصادی ضعیف تر از انتظار چین، تحت فشار قرار گرفت. رقم سرمایه گذاری فقط 5.2% رشد داشت و داده تولید صنعتی نیز ضعیف بود با رقم 4.7% سالانه در برابر رقم توافقی 5.4%. داده ژاپن نیز ضعیف بود همچنانکه GDP رشد 0.2% سه ماهه داشت دربرابر رقم برآوردشده 0.9%.

سهام Nikkei ژاپن 0.76% معامله پایین داشت درحالیکه سهام هنگ سنگ در پی انتشار داده 1.1% پایین تر معامله شد.

با وجود این داده های ضعیف، بارکلیز پیش بینی رشد GDPخود را برای سال 2019 حدود 10bp تا 6.1% و برای سال 2020 حدود 30bp تا 5.8% افزایش داد؛ ازآنجا که چشم انداز خوشبینانه تر نسبت به گفت و گوهای تجاری فرصت ثبات مومنتوم رشد را فراهم میکند.

جفت پوند/دلارآمریکا بار دیگر باتوجه به کمبود اخبار قابل توجه ی دیروز معامله سایدویز داشت.CPI اکتبر که بدتر از برآورد بازار با رقم -0.1% بود: -0.2%. به گزارش بارکلیز این ضعف ناشی از داده مسکن و کاهش بهای سراسری واردات- بیشتر به دلیل کاهش بهای نفت، بود.

با نگاهی به پیش رو، پژوهشگران ما  انتظار رشد قوی تر را طی دوره میان مدت دارند ولی کاهش تورم وارداتی که باید فشار تورمی وارد شده را تعدیل کند، به میزان زیادی بدون تغییر ماند.

GDP آلمان پس از پیش بینی بازار برای کاهش 0.1% که اقتصاد این کشور را وارد رکود میکند امروز صبح افزایش غیرمنتظره 0.1% داشت . این افزایش غیرمنتظره ناشی از هزینه دولت و مصرف کننده بود درحالیکه سرمایه گذاری در حوزه ماشین و تجهیزات افت داشت. کاهش 0.2% در سه ماهه دوم به رقم بازنگری شده 0.1% رسید(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، جفت یورو/دلارآمریکا امروز صبح پس از انتشار داده بسیار خوب، معامله بالایی داشت- ضمن برگشت بخشی از زیان ها در نقطه ای که این جفت ارز معامله پایینی با رقم 1.0994 داشت(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

چهارشنبه 13 نوامبر 2019

در پی سخنرانی ترامپ، سهام آسیا معامله پایینی داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا در پی داده اشتغال ترکیبی انگلیس، معامله سایدویز داشت.

رزرو بانک نیوزلند برخلاف انتظارات بازار، نرخ بهره را دررقم 1% نگه داشت.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام جهانی شبانه و به دنبال سخنرانی ترامپ در موضوع ت تجاری و تداوم ناآرامی ها در هنگ کنگ، معامله پایینی داشت. طی سخنرانی پیش بینی شده دیروز، ترامپ گفت که توافق تجاری بسته» شد هرچند درصورتیکه چین موافق توافق نمی بود، آمریکا تعرفه ها روی کالاهای چینی را به شکل بسیار قابل توجهی» افزایش می داد. جزئیاتی درمورد زمان و مکان امضای فاز یک توافق در دست نبود(رویترز).

نفت خام برنت با توجه به افزایش بی ثباتی در موضوع توافق تجاری و پس از گزارش IEA مبنی بر پیش بینی اینکه تقاضای جهانی نفت حدود سال 2030 افزایش خواهد داشت، افت 0.5% داشت. پیش بینی آنها نرخ رشدی حدود 100هزار بشکه ای در روز( اخیرا یک میلیون بشکه در روز) با توجه به وسایل الکتریکی کارآمدتر است(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز دلارآمریکا دربرابر اکثریت ارزهای اصلی معامله قوی تری داشت همراه با معامله بالای شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ با رقم 0.25% در شب گذشته. فرانک سوئیس با توجه به افزایش بی ثباتی 0.15% بالاتر از دلارآمریکا معامله داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز با توجه به داده اشتغال ترکیبی انگلیس معامله سایدویز داشت. داده بیکاری کمتر از انتظار بازار با رقم 3.9% بود: 3.8% ،در حالیکه داده دستمزد برخلاف رقم برآوردشده بازار با رقم 3.8% بود: 3.6%(بلومبرگ).

رزرو بانک نیوزلند با حرکتی غیرمنتظره نرخ بهره اصلی خود را طی نشست شبانه خود دررقم 1.00% نگه داشت که باعث جهش 1.4% جفت دلارنیوزلند/آمریکا از رقم 0.6330 به 0.6417 شد. بازده اوراق قرضه دوساله، 18 رتبه از پایه صعود و نرخ سواپ دوساله بیشترین صعود خود را طی یک دهه داشت.

پیش از این نشست، بازار حدود 86% احتمال کاهش نرخ میداد و این برآورد روز پیش از نشست با افت برآورد تورم دوساله، افزایش پیداکرد(بلومبرگ).


 

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

 

سه شنبه 12 نوامبر 2019

با انتظار بازار برای سخنرانی پایان امروز ترامپ، سهام آسیا ترکیب می شود.

معامله قوی تر جفت پوند/دلارآمریکا در پی پیامی مبنی بر اینکه حزب برکسیت رقابتی در برابر حزب توری مجلس انگلیس نخواهد داشت.

پایین آمدن دلارنیوزلند با احتمال بالا از سوی بازار در مورد کاهش نرخ رزرو بانک نیوزلند در روز چهارشنبه.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام آسیا شبانه و با توجه به تداوم بی ثباتی ی در هنگ کنگ و پیش از سخنرانی اواخر امروز ترامپ، معامله ترکیبی داشت. انتظار می رود که ترامپ نظراتی در مورد پیشرفت فاز یک توافق تجاری و احتمال اعمال تعرفه روی ماشین های وارداتی اتحادیه اروپا داشته باشد(رویترز).

سهام اروپا دیروز و در پی اخباری مبنی بر اینکه امکان حذف تعرفه ها وجود دارد، صعود بیشتری داشت. سهام آمریکا نیز با از سرگرفته شدن معاملات پس از تعطیلات آمریکا درروز دوشنبه، رشد شبانه داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز معامله بالایی داشت و بخش زیادی از زیان هایش از هفته گذشته با معامله 0.8% بالاتر پس از بیانیه رهبر حزب برکسیت جبران شد. نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت در این بیانیه اعلام کرد که حزب او بیش از این رقابتی با حزب محافظه کار در انتخابات سراسری آینده این کشور نخواهد داشت. این تصمیم فرگ شانس پیروزی جانسون و کسب رأی اکثریت را افزایش می دهد. فرگ همچنین ابراز کرد که برنامه های جانسون  او را نسبت به شکاف زیاد با اتحادیه اروپا مطمئن کرده است(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، دلار نیوزلند شبانه 0.35% ضعیف و همه صعودهای روز گذشته برگشت داده شد همچنانکه برآوردهای تورم دو ساله افتی 1.8% داشت(رقم پیشین 1.86%). این روند باعث شد تا بازار احتمال کاهش نرخ از سوی رزرو بانک نیوزلند را درروز چهارشنبه تجدید نظر کند و اخیرا این رقم 75% است که از روز گذشته 10% افزایش دارد.

هر دو ارز ین ژاپن و فرانک سوئیس بالاترین عملکرد خود را روز گذشته داشتند. ین ژاپن همه این صعودها را دربرابر دلارآمریکا برگشت داد. فرانک سوئیس درحالیکه بخشی از آن صعودها را از دست نداد، همچنان 0.25% پایین تر معامله می شود(بلومبرگ).

هنوز نشانه هایی از اقدام جدی از سوی اپک و شرکای آن برای حمایت از بهای نفت وجود ندارد( زمان زیادی تا نشست بعدی باقی مانده است)(بلومبرگ). بارکلیز پیش بینی بهای نفت برنت خود را تا 62بیلیون دلار در سه ماهه چهارم 2019 و 2020 کاهش داد همچنانکه پیش بینی رقم بالایی برای رشد عرضه نفتی غیر اپک در خارج از آمریکا دارند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

جمعه 15 نوامبر 2019

سهام آسیا به دنبال سخنان مشاور اقتصادی کاخ سفید، معامله بالایی داشت.

جفت پوند/دلارآمریکا دیروز باتوجه به ضعف دلارآمریکا صعودهای خود را گزارش داد.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن برای نخستین بار این هفته معامله بالایی داشت.


 ⚡️سهام آسیا شبانه با سخنان خوشبینانه مشاور اقتصادی کاخ سفید لری کودلو Larry Kudlow در موضوع بسته شدن توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بالایی داشت. این خبر باعث بسته شدن سهام S&P500 در سطوح بالاتر و رشد  شبانه بخش زیادی از سهام جهانی شد(رویترز).

⚡️تنها شاخصی که برای صعود در تلاش بود، شاخص سهام CSI300 چین است که با توجه به داده ضعیف تر از میزان برآورد چین، معامله پایین تری داشت. داده تولید صنعتی با رقم 4.7% سالانه(رقم توافقی 5.6% سالانه) و خرده فروشی در رقم 7.2% سالانه(رقم توافقی 7.8% سالانه منتشر شد(بلومبرگ).

⚡️جفت پوند/دلارآمریکا دیروز عصر با معامله حدودا 1.2880 با توجه به ضعف دلارآمریکا و پس از معامله سایدویز در صبح، 0.25% صعود داشت.

⚡️نوسانات یک ماهه جفت پوند/دلارآمریکا دیروز با قرار گرفتن در دوره انتخابات سراسری در تاریخ 12 دسامبر، ثبات پیدا کرد.

⚡️دیروز و پیش از به پایان رسیدن موعد مقرر نامزدی انتخابات، نایجل فرگ Nigel Farage رهبر حزب برکسیت اعلام کرد که همچنان با حوزه انتخابی حزب کارگری در رقابت است هرچند تعداد اندکی از نامزدهای حزب برکسیت بوده اند که تقلیل پیدا کرده و به تأیید حزب محافظه کار پرداخته اند(تایمز مالی).

⚡️در حوزه بازار ارز، ین ژاپن در برابر همتایان خود برای بار نخست این هفته تضعیف شد که این با توجه به اخبار مثبت در مورد مذاکرات تجاری بخشی از صعود خود را از دیروز برگشت داد و در برابر دلارآمریکا 0.15% پایین تر معامله شد. ارزهای کالایی پس از یک هفته زیان، شبانه صعود ناچیزی داشتند.

⚡️روز گذشته جفت دلاراسترالیا/آمریکا با توجه به داده بسیار ضعیف اشتغال 0.9% معامله پایین تری داشت و تمایلات ریسک- اشتغال افت حدودا 19هزار رقمی در ماه اکتبر داشت(رقم برآورد شده بازار: 15هزار) (بلومبرگ).

⚡️روز گذشته ریاست فدرال رزرو ژروم پاول دربرابر کنگره آمریکا برای دومین روز پیاپی به بیان اظهاراتی دراین موضوع پرداخت که نشانه ای از آسیب در اقتصاد این کشور نمی بیند و اینکه احتمالا نیاز است تا اصلاحاتی درقوانین پس از بحران ریپو در اوایل پاییز امسال صورت بگیرد. این اخبار شاخص ارز اسپات دلارآمریکا دربلومبرگ را پایین تر کشید و عملکرد دوساله بازده خزانه داری آمریکا که حساس به وضعیت ی است، افزایش پیدا کرد(بلومبرگ).


☸️

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 25-29 نوامبر،2019

غلبه داده سخت آمریکا و گفت و گوهای تجاری

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

دلارآمریکا با توجه به گزارشات نشست فدرال رزرو و اخبار معاملاتی، افت و خیزهای خود را دارد. داده ها با به روز رسانی GDP آمریکا، سفارشات کالاهای بادوام و موارد دیگر، در مرکز توجه قرار میگیرد. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

دوشنبه 25 نوامبر 2019

وضعیت کسب و کار IFO آلمان: دوشنبه 9:00

IFO(موسسه پژوهش های اقتصادی) اتاق فکری مرجع در بزرگترین اقتصاد قاره است و با بالغ بر 7هزار بررسی، ارزش قابل توجهی دارد. با نگاهی به ماه اکتبر، نظرسنجی نشان دهنده ثبات اطمینان تجاری بوده است با نمره 94.6. احتمالا شاهد بهبود حداقلی در گزارش ماه نوامبر هستیم.

سه شنبه 26 نوامبر 2019

رضایت مصرف کننده CB: سه شنبه 15:00

معیار تمایلات مصرف کننده CB از سقف گزارش شده افت داشته است ولی همچنان بالا است. رضایت منطبق با خرده فروشی است. رقم CB در ماه اکتبر به 125.9رسید و ممکن است اکنون و پیش از جمعه سیاه Black Friday ، بالاتر باشد.

چهارشنبه 27 نوامبر 2019

GDP آمریکا: چهارشنبه 13:30

بنابر نخستین اعلامیه GDP سه ماهه سوم، اقتصاد آمریکا رشد حدودا 1.9% سالانه داشت. این نرخ افزایش در مدت مشخص اثری ندارد ولی در حوزه یورو و دیگر اقتصادهای پیشرفته، شاهد سطوح بالایی بودیم. صعود به سطح بالای 2%، دلار را بالاتر میکشد درحالیکه روند نزولی تا 1.5% احتمالا روی آن فشار وارد میکند.

سفارشات کالاهای بادوام آمریکا: چهارشنبه 13:30

درحالیکه گزارش GDP ، سه ماهه و تا پایان ماه سپتامبر است، آمار سفارشات برای ماه اکتبر است- بااین اوصاف تازه ترین گزارشات هستند. سرمایه گذاری در وضعیت آماده باش بوده و به اقتصاد آمریکا فشار وارد کرده است. با نگاهی به ماه سپتامبر، سفارشات کالاهای بادوام هدلاین افت حدودا 1.2% و سفارشات core سقوط حدودا 0.4% داشت. احتمال جهش در این ارقام زیاد است.

جمعه 29 نوامبر2019

داده تورم حوزه یورو: جمعه 10:00

درحالیکه داده تورم حوزه یورو افت 0.7% داشته است- کاهش چند ساله- شاخص قیمت مصرف کننده core رشدی 1.1% داشت و سطحی است که محرک بانک مرکزی اروپا می شود. اکنون سطحی مشابه را احتمال می دهیم.

GDP کانادا: جمعه 13:30

کانادا گزارشات GDP خود را ماهانه منتشر میکند- داده هایی به روز در اختیار میگذارد. در دوماه گذشته، رقم رشد این کشور رضایت بخش نبود که تنها 0.1% در ماه اوت افزایش و رکود در ماه جولای داشت. داده سه ماهه با پایان ماه سپتامبر تصویر بهتری از اقتصاد کانادا در اختیار میگذارد. اکنون افزایش سرعت توسعه را احتمال می دهیم.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است


تحلیل فاندامنتالل بازار فارکسپنجشنبه 28 نوامبر 2019

پایین آمدن سهام آسیا پس از امضای لایحه هنگ کنگ از سوی ترامپ.

ادامه صعودهای جفت پوند/دلارآمریکا با نتایج نظرسنجی MRP در YouGov.

ادامه افزایش بهای دلارآمریکا پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد.

سهام آسیا شبانه و پس از امضای لایحه حمایت از معترضان هنگ کنگ معامله پایینی داشت. وزیر امورخارجه چین در پی آن، تهدید به رفتار تلافی جویانه کرد و هنگ کنگ قویا مخالف با این لایحه می باشد(بلومبرگ). جفت دلارآمریکا/ین ژاپن از سقف 6ماه خود افت داشت و به تازگی زیر 109.50 معامله می شود.

جفت پوند/دلارآمریکا صعودهای دیروز خود را افزایش داد و از ساعات آغازین بازار دیروز 0.90% بالاتر معامله می شود. این جفت شبانه به سقف 1.2951 رسید. این حرکت پس از اعلام نظرسنجی MRP در YouGov بود که پیش بینی میکند درصورتیکه امروز انتخابات برگزار شود حزب محافظه کار برنده 359 صندلی می شود که بیش از 317 صندلی در انتخابات پیشین است و با این اوصاف اکثریت 68 رأی را به دست می آورد(تایمز مالی).

اخیرا معامله گران ما شاهد سطح مقاومت جفت پوند/دلارآمریکا دررقم 1.3015 پیش از 1.3200 و سطح حمایت دررقم 1.2770 پیش از 1.2700 هستند.

تمرکز روی انتخاباتی که امشب در ساعت 19 برگزار میشود، اکنون اولین بحث رسانه ای است.

شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ همچنان دیروز بالا میرفت که این پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد بود. دومین برآورد GDP سه ماهه آمریکا از سوی دفتر ارزیابی اقتصادی این کشور(BEA) 2.1% سه ماهه بود با 0.2 بالاتر از برآورد اولیه. تیم پژوهشی ما تأکید میکند که این روند ناشی از بازنگری صعودی برای ذخیره موجودی و تاحدودی جبران هزینه های پایین تر دولت بوده است.

در نقطه دیگر در حوزه داده، خرده فروشی ژاپن با مارجین بزرگتر از برآورد بازار(-14.4% دربرابر -10.4% ماهانه) افت داشت و در حوزه کالایی، نفت خام برنت افت بیش از 1% از سقف روز گذشته داشت که این پس از رسیدن رقم نفت خام آمریکا به رکورد بالا و کاهش تقاضای پالایشگاه بوده است( بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکسجمعه 29 نوامبر 2019

معامله شبانه پایین سهام آسیا.

جفت پوند/دلارآمریکا با توجه به معامله سبک، حرکت نسبتا نزولی دارد.

دلار آمریکا همچنان پس از داده اقتصادی بهتر از میزان برآورد، بالا می رود.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا با نگرانی سرمایه گذاران پایین تر معامله می شود؛ نگرانی از قانون جدید آمریکا در حمایت از معترضان هنگ کنگ که میتواند مانعی برای توافقات تجاری آمریکا/چین باشد.

شاخص سهام CSI300 که پیروی سهام فهرست شده در بورس سهام شانگهای یا شنزن بود شبانه افت 0.90% داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته طی معاملات سبک در پی روز شکرگزاری آمریکا، معامله نسبتا پایینی داشت. مناظره انتخاباتی شبانه انگلیس با موضع وضعیت حاکم در شبکه 4 با حضور رهبران حزب کارگری، لیبرال-دموکراتها، حزب سبز Greens، حزب سوشیال دموکرات Plaid Cymru و SNP برگزار شد.هر پنج حزب به بحث درمورد تولید غذا، بهبود کفایت انرژی منازل و حمل و نقل از جمله باند سوم Heathrow و HS2 پرداختند.

امشب سرمایه گذاران مناظره خبری شبکه BBC بین هفت حزب ی اصلی را در ساعت 19 به وقت گرینویچ دنبال می کنند.

در حوزه کالاها، نفت در روز گذشته با افزایش تولید نفتی آمریکا،درحالیکه تقاضای پالایشگاهی افت داشت تحت فشار قرار گرفت . تولید رشدی تا سطح 12.9 میلیون بشکه در روز و افزایش 1.6 میلیون بشکه ای در هفته گذشته داشت. واکنش بازار نفت، افت بیش از 1% بود(رویترز).

در بازارهای نوظهور، پزوی شیلی حدود 3.5% این هفته و با توجه به کاهش همیشگی اش دربرابر دلارآمریکا سقوط داشته است(بلومبرگ) و طی ماه نوامبر افت خود را تا رقم 10% رساند. این روند در پی اعتراضات در کشور نسبت به نابرابری بود که موجب خشونت دوباره در این هفته شد. بانک مرکزی از روز دوشنبه برنامه شش ماهه خود را برای فروش ارز خارجی تا رقم 20بیلیون دلار  در تلاش برای ثبات پزو آغاز خواهد کرد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 3 دسامبر 2019

افت سهام جهانی پس از اعلام تعرفه های جدید از سوی ترامپ.

تضعیف استرلینگ در برابر ارز یورو در پی شمارش آرای پایان هفته.

ثبات نرخ نقدینگی از سوی رزرو بانک استرالیا دررقم 0.75%.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام جهانی پس از اعمال تعرفه هایی از سوی ترامپ روی واردات استیل و آلمینیوم از کشورهای برزیل و آرژانتین معامله پایینی داشت؛ ضمن اینکه رئیس جمهور آمریکا دو کشور را متهم به بی ارزش کردن ارزهایشان کرد. همچنین آمریکا به تلافی مالیات خدمات دیجیتال جدید فرانسه، روی بیش از 2.4 بیلیون دلار از تولیدات این کشور تعرفه هایی را اعمال کرد(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا پس از کاهش داده تولید این کشور برای چهارمین ماه پیاپی، دربرابر سایر ارزهای اصلی افت داشت، تولید ISM آمریکا در برابر رقم برآورد شده 48.3، رقم 48.1 را منتشر کرد. شاخص ارز اسپات دلار در بلومبرگ روز گذشته و شبانه معامله ضعیف 0.3% داشت. جفت پوند/دلارآمریکا معامله بالایی داشت که این ناشی از ضعف دلارآمریکا بود و امروز صبح این روند صعودی ادامه داشت.

جفت دلارنیوزلند/آمریکا روز گذشته 1.2% معامله قوی تری داشت و به رقم 0.6511 رسید که از ماه اوت شاهد این رقم نبودیم.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه 0.15% معامله قوی تری داشت و بخشی از زیان های خود از روز گذشته را در پی گزارشی مبنی بر اینکه دولت ژاپن مبلغ 25تریلیون ین بسته انگیزشی را اعلام خواهد کرد، برگشت داد(بلومبرگ).

جفت پوند/یورو روز گذشته و پس از سنجش آرای انتخاباتی طی آخر هفته که نشان داد برتری حزب محافظه کار دربرابر حزب اپوزوسیون کارگری در حال کاهش است، 0.45% تضعیف شد اگرچه داده تولید انگلیس بهتر از رقم مورد انتظار بازار است(بلومبرگ).

دلاراسترالیا دربرابر دلارآمریکا صعود 0.40% داشت همچنانکه رزرو بانک استرالیا تغییری در رقم نرخ بهره نداد و آن را در 0.75% نگه داشت. ضمن اینکه بانک گزینه های کاهش بیشتر نرخ را درصورت نیاز روی میز گذاشته است. بارکلیز همچنان انتظار دارد که کاهش نرخ بیشتری در سه ماهه نخست 2020 انجام شود و نرخ نقدینگی را به رقم 0.50% برساند. باتوجه به اینکه در این سطح، به باور بانک، ت پولی مرسوم همچنان اثرگذار است».


☸️

چشم انداز هفتگی بازار ارز؛

2- 6 دسامبر،2019

آخرین NFP سال و موارد دیگر.

نخستین هفته از آخرین ماه سال 2019 با رویدادهای برجسته ای بسته شد، مهم ترین آنها داده بسیار مهم NFPs بود. حرکت ارزها چگونه خواهد بود؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
هفته شکرگزاری شاهد درگیری چین و آمریکا بر سر لایحه هنگ کنگ بود که دونالد ترامپ با امضای خود آن را قانونی کرد. دلارآمریکا  با سخنان ریاست فدرال رزرو این کشور، ژروم پاول درمورد اینکه (وضعیت) اقتصاد آمریکا را بسیار خوشبینانه می بیند، صعود داشت. داده آمریکا همراه با بهتر شدن داده GDP تا رقم 1.2% سالانه در سه ماهه سوم و با توجه به جهش در سرمایه گذاری، بهتر شدن سفارشات کالاهای بادوام در ماه اکتبر به راستی انتظارات بازار را برآورده کرد . ارقام خانه سازی تا میزان زیادی مثبت بود درحالیکه رقم ترجیحی تورم فدرال رزرو برای PCE core( شاخص بهای هزینه شخصی) رقم ضعیف 1.6% سالانه بود. نظرسنجی همه جانبه و مهم MRP از سوی YouGov در انتخابات انگلیس نشان از سقوط حزب محافظه کار بوریس جانسون داد درحالیکه صعود پوند محدود بود. داده تورم core حوزه یورو با بحث نسبت به مخالفت بانک مرکزی، جهش غیرمنتظره 1.3% سالانه داشت. با ما همراه باشید.

دوشنبه 2 دسامبر 2019

⚡️PMI تولید کایشین چین: دوشنبه 1:45
این معیار مستقل بخش تولید دومین اقتصاد بزرگ جهان با رشد تا رقم 51.7 در ماه اکتبر، بازتابی از توسعه در سه ماه گذشته بوده است- که بهترین رقم از آپریل 2017 می باشد. انتظار افت نسبی تا رقم 51.4 را در ماه نوامبر داریم که در آن شاهد افزایش بی ثباتی درمورد روابط تجاری بودیم.

⚡️PMI تولید ISM آمریکا: دوشنبه 15:00
شاخص مدیران خرید ISM برای بخش تولید با ایستادن در رقم 48.3 در ماه اکتبر برآورده کننده انتظارات طی چهار ماه گذشته نبوده است- زیر آستانه 50 که توسعه و افت را از هم جدا میکند. احتمال بهبود در گزارش ماه نوامبر هست. این داده به عنوان نخستین رقم در گزارش مشاغل جمعه در اختیار قرار میگیرد. احتمال افزایش تا رقم 49.4 زیاد است.

سه شنبه 3 دسامبر 2019

⚡️تصمیم گیری نرخ استرالیا: سه شنبه 3:30
رزرو بانک این کشور نرخ بهره ماه نوامبر را در رقم 0.75% ثابت نگه داشت که این پس از کاهش تدریجی از رقم 1.50% طی سال بوده است. سخنان اخیر از رزرو بانک مستقر در کانبرا بیانگر این است که زمینه برای کاهش نرخ بیشتر فراهم است. هرچند ریاست رزرو بانک فیلیپ لاو و همکارانش احتمالا تا پیش از آغاز تعطیلات تابستان، تغییری در نرخ نقدینگی نخواهند داد. نشست های رزرو بانک استرالیا بار دیگر فقط در ماه فوریه نرخ ها را تنظیم میکند.

چهارشنبه 4 دسامبر 2019

⚡️GDP استرالیا: چهارشنبه
اقتصاد این کشور رشد سالم 0.5% سه ماهه، هم در سه ماهه نخست و هم در سه ماهه دوم سال 2019 داشت. اعلامیه آینده سه ماهه سوم پیش بینی همسانی با همان رقم 0.5% است. اقتصاد این کشور اقیانوسیه تحت تأثیر نبردهای تجاری آمریکا/چین بوده است. درحالیکه آمار GDP آماده انتشار پس از تصمیم گیری رزرو بانک استرالیا است، بانکداران بانکهای مرکزی احتمالا، تقریبا داده را در اختیار دارند.

⚡️ دستمزدهای غیرکشاورزی ADP آمریکا: چهارشنبه 13:15
بزرگترین سازمان ارائه دهنده گزارش اشتغال آمریکا برای بخش خصوصی، انتظارات را در مورد گزارش مشاغل دولت برآورده و حرکتی در بازارها ایجاد می کند. با نگاهی به ماه اکتبر ADP سود خالص 125k شغل را گزارش داد که دقیقا همین رقم انتظار می رفت. رقم مشابه را در اعلام ماه نوامبر احتمال می دهیم- 135k.

⚡️تصمیم گیری نرخ کانادا: چهارشنبه 15:00
به نظر می رسد که استفان پولوز ریاست بانک این کشور اقدامی برای کاهش نرخ نکند. بسیاری از اندیکاتورهای اقتصادی وضعیت خوبی دارند و درحالیکه بهای نفت از رشد بازماند، در سطوح رضایت بخشی قرار دارد. بانک کانادا آخرین بار نرخ شبانه را در اکتبر 2018 تغییر داد و از آن زمان تصمیمی در این مورد گرفته نشده است. این مرتبه هم احتمالا همینطور است- با ثبات نرخ در رقم 1.75%.

⚡️PMI غیرتولید ISM: چهارشنبه 15:00
بررسی ISM داینامیک بخش خدمات با جهش چشمگیر 54.7 در ماه اکتبر، رشد غیرمنتظره ای داشت که بازتابی از رشد سالم است. صعنت به خوبی پیش می رود همراه با مصرف کنندگانی که باسرعتی بالا خرید میکنند. این گزارش ماه نوامبر شامل جمعه سیاه Black Friday می شد و احتمالا همچنان روند صعودی خوبی خواهد داشت. احتمال رسیدن به نمره 54.5 زیاد است. مؤلفه اشتغال اشاره ای به NFP است.

جمعه 6 دسامبر 2019

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا: جمعه 13:30
اقتصاد آمریکا 128هزار شغل سودرسان در ماه اکتبر داشت که گرچه زیر رقم میانگین است ولی بالاتر از انتظار ما برای رقمی پایین بوده است که این هم ناشی از اعتصاب در کارخانه جنرال موتورز می شود. همچنین بازنگری های چندماه گذشته نشان داد که رشد شغلی به میزان قابل توجهی بهتر از گزارش اولیه بود همچنانکه بازنگری های صعودی 95هزار شغل را به حساب نیروی کار آمریکا افزود. درحالیکه رشد دستمزد ماهانه تنها 0.2%، درآمدها حدود 3% سالانه بود که نتیجه الهام بخشی است. NFP هدلاین رشد حدودا 183k، رشد دستمزد ماهانه حدودا 0.3% و درآمد سالانه حدود 3% بود.

⚡️گزارش مشاغل کانادا: جمعه 13:30
کانادا، پس از بهره مندی از ارقام بسیار قوی بازار کارگری در بسیاری از ماه های سال 2019،  1800 پوزیشن را در ماه اکتبر از دست داد که این، بدتر از حدانتظار بود. احتمالا در ماه نوامبر سود خالص را به دست می آورد همراه با صعود پیش بینی شده 15.9k. نرخ بیکاری در رقم 5.5% ماند و برآورده کننده انتظارات بازار برای رشد 5.6% است.

⚡️تمایلات مصرف کننده آمریکا: جمعه 15:00
ابهام و به هم ریختگی NFP آمریکا وقتی ارقام اولیه تمایلات مصرف کننده از سوی دانشگاه میشیگان منتشر شوند، از بین نمی رود. این معیار داینامیک اوایل دسامبر منتشر می شود پیش از تعطیلات کریسمس. پس از سقوط در ماه سپتامبر، اطمینان دوباره حاصل شد و در ماه نوامبر به رقم بالای 95 رسید. احتمال افت نسبی تا رقم 96.5 وجود دارد.

⏰⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


پنجشنبه 5 دسامبر

2019

سهام جهانی در پی امیدواری ها نسبت به توافق تجاری در محدوده سبز است.

جفت پوند/دلارآمریکا نزدیک به سطوحی است که از ماه می سال جاری شاهدش نبودیم.

سهام جهانی به دنبال گزارشاتی مبنی بر اینکه چین و آمریکا احتمالا نزدیک به توافق هستند و توافق برای سطحی از تعرفه ها برداشته می شود، معامله بالایی داشت. این روند باعث خوشبینی سرمایه گذاران شد و سهام S&P  0.60% معامله بالاتری داشت(تایمز مالی).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته تا سطح بالای 1.3100 بالا رفت و امروز صبح با رسیدن به رقم بالای 1.3140 همچنان صعود دارد و این صعود، سطحی است که از ماه می سال جاری شاهدش نبودیم. این روند با آغاز احتمال دهی بالای بازار برای پیروزی اکثریت حزب محافظه کار است درحالیکه به نظر می رسد مومنتوم قوی سنجش آرای حزب کارگری در حال افت باشد.

پوند همچنان نزدیک به سقف است همچنانکه داده خدماتی انگلیس روز گذشته دررقم 49.3 قرار گرفت- که این رقم، ضعیف ترین داده از ماه مارچ است- هرچند همچنان بالای رقم برآورد شده 48.6 است(بلومبرگ).

خبرهایی مبنی بر این هست که حزب محافظه کار، بودجه تبلیغات دیجیتالی خود را به تأخیرانداخته است، شبیه به اجازه کمپین انتخاباتی(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا برای چهارمین روز با انتشار داده بسیار ضعیف ISM غیرتولید با رقم 53.9 دربرابر رقم برآورده شده 54.5، افت داشت. این وضعیت به دنبال داده تولید بسیار ضعیف در اوایل هفته است. شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ روز گذشته معامله پایین 0.15% داشت.

بانک کانادا همسو با انتظارات بازار، نرخ های خود را دررقم 1.75% نگه داشت. جفت دلارآمریکا/کانادا از زمان انتشار این اعلامیه 0.85% پایین تر معامله شد. در ادامه این بیانیه، کمیته اشاره کرد که شواهد تازه ای دال بر ثبات اقتصاد جهانی وجود دارد» و به باور بارکلیز نوار کاهش با توجه به نوسان اقتصاد و نگرانی ها درمورد التهاب مالی، بالا است (میزان کاهش نرخ زیاد است).

رزرو بانک هند نرخ های بهره خود را دررقم 5.15% ثابت نگه داشت(رقم برآورد شده: 25bp کاهش). واکنش ارزی نسبت به این موضوع همچنان صفر است.


چهارشنبه 4 دسامبر

2019

سهام جهانی پس از سخنان ترامپ معامله پایینی دارد.

معامله بالای ارزهای امن.

صعود جفت پوند/دلارآمریکا پس از انتشار آرا در روز گذشته.

سهام جهانی شبانه و روز گذشته پس از سخنان ترامپ در مورد انجام توافقات تجاری آمریکا/چین پس از انتخابات ریاست جمهوری 2020، معامله پایین داشت. سخنان او کمتر از دوهفته پیش از دور جدید اعمال تعرفه ها روی واردات چینی بود و این روند باعث نگرانی سرمایه گزاران درمورد تنش های تجارت جهانی شد(تایمز مالی).

مجلس نمایندگان آمریکا با تصویب لایحه ای که طی آن مقامات دولت چین را که مسئول سرکوب مسلمانان ترک هستند،تحریم میکند دور جدیدی از تنش ها را بین کشورها باعث شد(رویترز).

در حوزه بازار ارز، ارزهای امن پس از سخنان ترامپ افزایش داشتند؛ روز گذشته و شبانه جفت دلارآمریکا/ین ژاپن 0.4% و جفت دلارآمریکا/فرانک سوئیس 0.45% معامله پایین تر داشتند. دلارآمریکا برای سومین روز متمادی روز گذشته افت داشت و شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ 0.15% در روز پایین تر معامله شد.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا شبانه و به دنبال ارقام بسیار ضعیف GDP، 0.35% ریزش داشت. GDP کشوررشد 0.4% در برابر رقم توافقی 0.5% داشت و اکنون بازار 0.64% احتمال کاهش نرخ  در ماه فوریه می دهد.

جفت پوند/دلارآمریکا امروز صبح روند صعودی 0.3% تا رقم 1.3040 داشت که شاهد این سطح از آغاز ماه می در سال جاری نبودیم همچنانکه ظاهرا مومنتوم فزاینده سنجش آرا متوقف شده است. در پی این انتخابات، پوند بیش از آنکه تحت تأثیر داده باشد، تحت الشعاع انتخابات و اخبار قرار دارد.

بهای نفت خام همچنان حمایت می شود و این باوجود افزایش نگرانی ها حول بحث های تجاری آمریکا/چین است همچنانکه بازار منتظر نشست این هفته اپک است که طی آن اپک و متحدانش احتمالا کاهش تولید را تمدید و توافق در مورد آن را جدیتر میکند(بلومبرگ).


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 9-13 دسامبر،2019

هفته ای جنجالی همراه با اخبار فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، انتخابات انگلیس.

دلارآمریکا با آغاز ماه دسامبر و با توجه به داده ضعیف، معامله پایین تری داشت. فدرال رزرو اکنون حرکت بعدی دلار آمریکا را بررسی میکند، کریستین لگارد نخستین نشست تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی اروپا را با ریاست خود، برگزار میکند و تصمیم بریتانیا این است: جانسون یا کوربین؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
شاخص PMI تولید ISM آمریکا کمتر از برآورد بازار بود و نشان داد که بخش صنعتی این کشور همچنان در جدال است. مذاکرات تجاری آمریکا/چین ظاهرا در مخمصه است. فاصله بین حزب کارگری و محافظه کار کمتر شد ولی ظاهرا ضروریات بسیاری دارد.

سه شنبه 10 دسامبر 2019

GDP انگلیس: سه شنبه 9:30
بااینکه گزارش GDP ماهانه معمولا کمتر از گزارش سه ماهه کشش دارد، گزارش ماه اکتبر پیش از انتخابات است و احتمالا اثر بسیار زیادی دارد. انگلیس از رکود اقتصادی در سه ماهه سوم با افزایش تولید حدود 0.3% رد شد هرچند دو ماه گذشته شاهد کم شدن بود -0.2% در اوت و -0.1% در ماه سپتامبر.یک فشار دیگر ممکن است شانس برنده شدن حزب محافظه کار را کم کند و درنتیجه به پوند فشار وارد شود.

تمایلات اقتصادی ZEW آلمان: سه شنبه 10:00
شبیه GDP انگلیس، جفت یورو/دلارآمریکا اغلب با بررسی تجاری ZEW حرکت میکند. هرچند این اعلامیه متفاوت است- پیش از نخستین نشست تصمیم گیری کریستین لگارد در مقام ریاست بانک مرکزی اروپا. تمایلات اقتصادی در ماه نوامبر در رقم -2.1 ایستاد- روند پیشرفت در قیاس با گزارشات اخیر- ولی همچنان در محدوده منفی است. احتمالا نشان صفر را رد میکند و بازتابی از روند خوشبینانه به جای بدبینانه در آخرین گزارش 2019 است.

چهارشنبه 11 دسامبر 2019

تورم آمریکا: چهارشنبه 13:30
شاخص قیمت مصرف کنندهCPI درست چند ساعتی پیش از نشست تصمیم گیری فدرال رزرو منتشر می شود و ممکن است اثرگذار باشد. در ماه نوامبر CPI core با اسلاید سالانه حدودا 2.3% رقم بسیار ضعیفی داد و پس از چند ماه محدود جهش، مومنتوم را از دست می دهد. در پی آن، PCE core- داده تورم معیار مورد نظر فدرال رزرو- افتی تا رقم 1.6% داشت درحالیکه فاصله بیشتری از هدف 2% پیدا میکند. اکنون نمره مشابهی را احتمال می دهیم. CPI core ماهانه صعود حدودا 0.2% داشت و در مورد این رقم هم مانند قبلی انتظار می رود.

تصمیم گیری فدرال رزرو: چهارشنبه 19:00، نشست خبری 19:30
قدرتمندترین بانک مرکزی جهان پس از سه بار کاهش نرخ پیاپی، قصد دارد در آخرین نشست سال 2019 خود صبرکند. ژروم پاول ریاست فدرال رزرو به تازگی گفت که اقتصاد آمریکا بسیار خوشبینانه است» هرچند همه اندیکاتورهای اقتصادی مساعد نیستند و تولید همچنان در حال ارزیابی است. سخنان فدرال رزرو درمورد تورم و اشتغال- در پاسخ به دستمزدهای غیرکشاورزی- قابل توجه است و تعهدات بانک را نشان می دهد. هرچند مرکز مستقر در واشنگتن پیش بینی کننده نرخ های بهره است.

پنجشنبه 12 دسامبر 2019

انتخابات انگلیس: پنجشنبه، پایان سنجش آرا در ساعت 22:00، نتیجه نهایی صبح روز جمعه

مردم بریتانیا طی برآورد ملی برای چهارمین دور همچون بسیاری از سالها و پس از فقط گذشت نیمی از دوره پارلمانی به پای صندوق های رأی فراخوانده می شوند. چرخش توجه مجلس عوام حول موضوع برکسیت دلیل اصلی تلاش جانسون برای قانع کردن سایرین در تنظیم برنامه انتخابات غیرمعمول در زمستان است. ترجیح سرمایه گذاران بُرد حزب محافظه کار مجلس با رأی اکثریت است که منجر به تصویب توافق برکسیت جانسون و ت های همخوان با بازار می شود. جرمی کوربین رهبر حزب کارگری خواستار مذاکرات جدید برای نسخه مسالمت آمیزتر خروج از اتحادیه  و اجازه همه پرسی است که گزینه روی میز در نظر گرفته می شود. اگرچه بازارها خواهان لغو برکسیت هستند، نگرانی های آنها از بی ثباتی مذاکرات از سرگرفته شده برکسیت، روی کار آمدن ائتلاف یا حاکمیت اکثریتی دولت است که سربرمی آورد و از همه مهم تر ت های سخت کارانه کوربین می باشد. در ادامه پنج سناریو را باهم میخوانیم:
1)  پیروزی قطعی اکثریت مثلا با 68 رأی که شرکت YouGov در سنجش آرای MRP خود پیش بینی کرد و نتیجه مطلوبی در بالا بردن بهای پوند می شود.
2)  یک اکثریت کوچک هم برای پوند مثبت است ولی درصورتیکه جانسون متوسل به برکسیت سخت شده باشد، جفت پوند/دلارآمریکا پس از صعود اولیه، ممکن است افت ناگهانی داشته باشد.
3)  گزینه سوم یک پارلمان معلق با تلاش حزب توری برای توافق با حزب متحدان دموکرات ایرلند شمالی(DUP) است. در حال حاضر جناح بندی کوچکی بیش از توافق گذشته با ترزا می احتمالا نیاز است. اگرچه در صورت شکل گیری دولت، استرلینگ احتمالا پس از افت اولیه، بالا می رود.
4) گزینه چهارم این است که حزب کارگری بتواند یک ائتلاف یا دولت اکثریت را راه اندازی کند. اگر لیبرال دموکراتها در موقعیتی باشند که همکاری هایی برای داشتن نخست وزیری متفاوت به جای کوربین داشته باشند، افت اولیه پوند نتیجه آن خواهد بود.
5) گزینه پنجم ورود کوربین به ساختمان نخست وزیری  Downing Street است. در این مورد، استرلینگ احتمالا لغزش چشمگیری خواهد داشت.
انتخابات انگلیس درزمان آغاز به کار بازارها برگزار می شود و احتمالا درروز جمعه دولت جدیدی روی کار خواهد آمد و بااین اوصاف، نوسان قابل توجهی در طول شب و سراسر روز جمعه شاهد هستیم.

تصمیم گیری نرخ سوئیس: پنجشنبه

بانک ملی این کشور حدود پنج سال است که نرخ Libr( معیار سنجش جهانی نرخ) خود را تغییری نداده است- از زمان برداشتن کف قیمتی یورو/فرانک سوئیس- ضمن افت (معیار) دفتر برنامه و بودجه بانک ملی سوئیس. این بانک متهعد به دخالت در بازارهای نرخ بورس برای پایین آورن فرانک بوده است ولی تابدینجا تا میزان زیادی طی این سالهای اخیر ازانجام آن سرباز زده است. احتمالا در نشست پیش رو نیز اینچنین خواهد ماند. هرگونه تغییر در اهداف بانک نه تنها روی فرانک که روی یورو هم اثر میگذارد.

تصمیم گیری ECB( بانک مرکزی اروپا): پنجشنبه 11:45، نشست خبری 12:30

کریستین لگارد نخستین تصمیم گیری نرخ خود را با توجه به بالا رفتن اختلافات درمورد ت پولی خارج از یکپارچگی بانک، انجام می دهد. درحالیکه ایشان حامی QE و نرخ های بهره پایین است، رویکرد مسالمت آمیزی در نخستین حضور عمومی خود داشته است. هدف این تمدار فرانسوی اتحاد بانکی است و بعید است که در تصمیم گیری خود تندروی کند. باوجود این و علیرغم تجربه ی بسیار زیاد گرداننده پیشین صندوق بین المللی پول(کریستین لگارد) ممکن است بیانات ناخواسته ای در نخستین نشست خبری خود ایراد کند و بازار را به حرکت وابدارد. خواسته لگارد برای انجام کارهای بیشتر از دولت ها- با توجه ویژه به بیانیه های ماریو دراگی- شایان توجه است.

جمعه 13 دسامبر 2019

خرده فروشی آمریکا: جمعه 13:30

درحالیکه بازارها خود را با پیشروی های ی دولت بریتانیا وفق می دهند، گزارش بسیار مهم مصرف کننده آمریکا قرار است دلار را حرکت دهد. مصرف، 70% اقتصاد آمریکا را از آن خود دارد و در این مورد مراسم جمعه سیاه شایان توجه است. فروش در ماه اکتبر افزایش 0.3% داشت درحالیکه فروش core حدود 0.2% بود. گروه کنترل همچنان مورد توجه است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


چهارشنبه 11 دسامبر

2019

پیش بینی سنجش آرای YouGov کاهش اکثریت حزب محافظه کار است.

با توجه به گمانه زنی ها درموضوع تعرفه ها، سهام آسیا ترکیب می شود.

بازارها امشب ساعت 19 به وقت گرینویچ نشست فدرال رزرو را دنبال می کنند.

جفت پوند/دلارآمریکا شبانه با حرکت از بالای رقم 1.3200 به زیر 1.3120 پس از انتشار دور دوم و نهایی نظرسنجی عمومی YouGov، تحت فشار قرار گرفت. پیش بینی این سیستم این بود که حزب محافظه کار اکثریت بسیار پایینی را در مقایسه با دو هفته گذشته به دست خواهد آورد- فقط 28 صندلی در قیاس با 68 صندلی در سنجش اصلی. YouGov خاطرنشان کرد که مرز خطا که (می تواند) عدد نهایی صندلی های حزب توری را از 311 به 367 می رساند- به معنی این است که تعلیق پارلمان نمیتواند مانع آن شود(YouGov).

نظرسنجی سیستم MRP داده ها را ضمن در نظر گرفتن فاکتورهای موقعیتی همچون وضعیت صندلی و مشخصات کاندیدا، از 100هزار پنل کشور دریافت میکند. در انتخابات 2017، این مدل به درستی بسیاری از نتایج را پیش بینی کرد( تایمز مالی).

سهام آسیا شبانه و باتوجه به گمانه زنی ها درموضوع احتمال اجرای برنامه تعرفه ها از سوی آمریکا روی کالاهای چینی در تاریخ 15 دسامبر و باوجود گزارشاتی مبنی بر روند رو به جلوی مذاکرات تجاری بین دو کشور، معامله ترکیبی داشت. پیتر ناوارو مشاور تجاری کاخ سفید در روز سه شنبه گفت که ترامپ درمورد اعمال یا تعلیق تعرفه ها به زودی تصمیم گیری میکند».

انتظار بارکلیز این است که تعرفه ها به زمان دیگری سپرده و فاز نخست توافق، اوایل سال بعد امضا شود.

بازارها امروز نشست فدرال رزرو در ساعت 19 به وقت گرینویچ را دنبال میکنند. انتظار هیچ گونه نرخ گذاری را نداریم و به باور بارکلیز ریاست فدرال رزرو احتمالا همچنان اقتصاد آمریکا را در موقعیتی خوب» توصیف میکند که این ناشی از چکیده پیش بینی های اقتصادی است. به میزان زیادی این وضعیت برای بازارها خنثی است.

امروز، نشست بانک مرکزی برزیل است و بارکلیز انتظار دارد که نرخ Selic فدرال رزرو این کشور کاهش 50bp داشته باشد با احتمال تصویب موضع داده محور بانک.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

جمعه 13 دسامبر 2019

محافظه کاران با اکثریت آرا، برنده قاطع انتخابات شدند، احتمالا برای 360-365 صندلی.

جفت پوند/دلارآمریکا تا بالای 1.3500 افزایش یافت.


 ⚡️جفت پوند/دلارآمریکا با پیروزی قاطع حزب محافظه کار نخست وزیر انگلیس بوریس جانسون از زیر 1.3100 تا بالای 1.3500، 2.7% بالا رفت.

⚡️پیش بینی می شود که حزب توری(محافظه کار) برنده حدود 360-365 صندلی شوند که بهترین نتیجه حزبی از سال 1987 بوده است. حزب کارگری در مسیر بدترین عملکرد خود از سال 1983 قرار دارد و پیش بینی می شود که حدود 59 صندلی را از دست بدهد. لیبرال دموکراتها نیز عملکرد ضعیفی داشتند همراه با باخت جو سوئینسون در مقام نماینده اسکاتلند برای حزب SNP. به تازگی 648 صندلی از 650 تا مشخص شده است همراه با اعلام باقی آن که صبح به دست می رسد( تایمز مالی).

⚡️جرمی کوربین رهبر حزب کارگری اعلام کرد که به دنبال شبی بسیار ناامیدکننده» برای حزبش، در انتخابات بعدی رهبری حزب را در دست نمی گیرد. جو سوئینسون نیز، بااعلام رهبری مشترک اد دیوی Ed Davey و سال برینتن Sal Brinton برای حزب لیبرال دموکرات، از رهبری این حزب کناره گیری کرد.

⚡️پوند نیز دربرابر یورو از زیر 1.1800 به بالای 1.2000 بالا رفت(  جفت پوند/یورو 0.8500 به زیر 0.8300).

⚡️با نگاهی به پیش رو، بارکلیز انتظار دارد که حزب محافظه کار انگلیس (لایحه) توافق خروج را پیش از 31 ژانویه 2020 تصویب و رسما و قانونا از اتحادیه خارج شود. به باور بارکلیز با توجه به ریسک های بلند مدت ناشی از خروج زودهنگام از بازار واحد اتحادیه اروپا دولت در پی تمدید دوره انتقال است.  بارکلیز انتظار دارد که قوت پوند تا زیر 1.40دربرابر دلارآمریکا و با توجه به مومنتوم رشد کُند و ریسک های نزولی مربوط به ت بانک انگلیس، مهار شود.

⚡️سهام آسیا شبانه و پس از گزارشاتی مبنی بر اینکه فاز نخست توافق تجاری بین چین و آمریکا تکمیل شد، افزایش پیدا کرد. ترامپ ضمن لغو دور جدید تعرفه ها که قرار بود روز یکشنبه اعمال شود، توافق جدید را امضا کرد. همچنین مذاکره کنندگان آمریکایی پیشنهاد کاهش نرخ تعرفه های موجود تا بیش از 50% را روی 360بیلیون دلار از واردات چینی در ازای تعهد پکن برای خرید حجم بالایی از تولیدات کشاورزی، به طرف چینی پیشنهاد دادند.

⚡️به دنبال این اخبار، سهام CSI300 چین صعود 1.75% داشت درحالیکه سهام Nikkei ژاپن بالای 2.5% معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن روز گذشته با کاهش تقاضا برای ارزهای امن(سرمایه گذاری امن)، از حدود 108.60 تا حدود 109.60 صعود داشت.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکسپنجشنبه 12 دسامبر 2019

سهام آسیا پس از نشست فدرال آمریکا ترکیب شد.

امروز نشست بانک مرکزی اروپا با نخستین حضور کریستین لگارد، ریاست بانک است.

سهام آسیا شبانه به دنبال نشست فدرال رزرو آمریکا ترکیب شد. همانگونه که انتظار داشتیم بانک مرکزی نرخ های بهره را دررقم 1.50-1.75% نگه داشت درحالیکه نشان می دهد اقتصاد در وضعیت خوبی است با شواهدی مبنی بر اینکه موقعیت های خالص بازار کار بدون انباشت فشارهای بی مورد تورمی، دوام دارند. کمیته همچنین اشاره به بی ثباتی» درمورد چشم انداز را حذف کرد.

بارکلیز همچنان انتظار دارد که هرگونه افزایش نرخ پس از سال 2020 محتمل است همچنانکه فشارهای صامت تورمی، بررسی چارچوب پیش رو و انتخابات ریاست جمهوری سال به معنی این است که تا آنجا که ممکن باشد ترجیح فدرال رزرو کنار گذاشتن فرعیات پیش از حذف حق بیمه است».

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته ضمن کاهش همه زیان ها پس از اعلام نظرسنجی YouGov در بعدازظهر روز سه شنبه، بالا رفت. جفت ارزی از زیر 1.3120 تا بالای 1.3220 معامله شد که امروز صبح همچنان ادامه داشت. امروز، روز انتخابات است و (مردم) از ساعت 7:00 تا 22 به وقت گرینویچ رأی می دهند. پایان نظرسنجی کمی پس از آن منتشر می شود که با دقت دنبال خواهد شد. شمارش آرا بلافاصله آغاز می شود همراه با نخستین نتیجه که معمولا حوالی نیمه شب اعلام می شود.

نشست امروز بانک مرکزی اروپا ECB همراه است با نخستین حضور ریاست جدید بانک، کریستین لگارد. بارکلیز انتظار دارد تا نرخ ها ثابت بمانند و لگارد صراحتا به وم حفظ ت سازگاری تأکید کند. تیم پژوهشی ما اکنون انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا تمام سال 2020 نرخ های خود را تغییر ندهد ضمن اینکه پیش از این انتظار داشته است که در سه ماهه دوم 2020 یک کاهش نرخ 10bp در نرخ سپرده گذاری انجام پذیرد.

در حوزه بازارهای نوظهور،روز گذشته و همانگونه که انتظار داشتیم بانک مرکزی برزیل نرخ های بهره را حدود 50bp تا 4.50% کاهش داد. بیانیه پس از نشست، گزینه کاهش (نرخ) بیشتر را فراهم کرد با اینکه تغییرات در ارتباطات، مطرح کننده رویکرد احتیاطآمیز در مسیر پیش رو است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 18 دسامبر 2019

امشب انتظار رأی گیری برای استیضاح ترامپ در مجلس را داریم.

بارکلیز انتظار دارد تا بانک کره حدود 25bp تا 1.0% در سه ماهه نخست 2020 کاهش نرخ داشته باشد.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

پوند همچنان برای دومین روز پیاپی ضعیف می شود به دنبال گزارشاتی مبنی بر اینکه جانسون نخست وزیر انگلیس قانون برکسیت را که به موجب آن قانونا تمدید دوره انتقال را ممنوع میکند، منتشر خواهد کرد و بنابراین به طور مؤثر موعد برکسیت را دسامبر 2020 تنظیم میکند( تایمز مالی). جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته بیش از 1% از سقف 1.3333 به کف 1.3100 افت داشت. جفت پوند/یورو از بالای 1.1900به زیر 1.1775 پایین کشیده شد(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، جفت پوند/دلارآمریکا برای نخستین بار طی سه روز، شبانه افت داشت و از سقف 1.1175 به کف 1.1129 در آغازین ساعات امروز صبح معامله شد. جفت ین ژاپن/دلارآمریکا با نوسانات اشاره شده یک ماهه افتی تا کف 5سال داشت همچنانکه  در محدوده 108.00 تا 110.00 مانده است.

امشب انتظار رأی گیری برای استیضاح رئیس جمهور آمریکا را در مجلس نمایندگان این کشور داریم. دموکراتها ترامپ را متهم به درخواست مداخله خارجی در روند انتخاباتی آمریکا کرده اند. ترامپ سخنگوی مجلس، نانسی پلوسی را قویا به خاطر پیگیری استیضاح مورد انتقاد قرار داد.

به گفته دو نفر از مقامات دفتر ترامپ، این کشور اجرای تحریم ها علیه ایران را با برنامه ای جهت افزایش فشار محموله های کشتی، شرکت های دولتی چینی و صادرکنندگان مواد خام افزایش می دهد. شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ تامیزان زیادی بدون تغییر بود.

در حوزه بازارهای نوظهور، بانک کره گزارشات نشست 29 نوامبر خود را شبانه منتشر کرد که در آن نرخ ت پولی همچنان در کف ثبتی 1.25% با تصمیم آرا ثابت ماند. یک عضو از هیئت ت پولی خواستار کاهش 25bp نرخ شد. تیم پژوهشی ما همچنان پیش بینی خود را حفظ میکند و انتظار دارد که این بانک کاهش حدودا 25bp در سه ماهه نخست 2020 داشته باشد.


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 16-20 دس

امبر


پس از یک هفته به یادسپاری ت های انگلیس، نخستین تصمیم گیری کریستین لگارد در صحن بانک مرکزی اروپا، آخرین تصمیم گیری سال 2019 فدرال رزرو، یک ماجرای معاملاتی دیگر، زندگی همچنان ادامه دارد. جدای از واکنش ها به رویدادهای گذشته، GDP نهایی آمریکا، تصمیم گیری نرخ بانک انگلیس و ترکیب داده ای از سایر نقاط جهان آماده می شود. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.

دوشنبه 16 دسامبر 2019

PMI های حوزه یورو: دوشنبه، 8:15 فرانسه، 8:30 آلمان و 9:00 سایر کشورهای منطقه
شاخص های آینده مدیران خرید مارکیت باید به بهبود نمونه ها در ماه نوامبر اشاره کند. پیش بینی می شود که ارقام اولیه ماه دسامبر روند روبه جلوتری را نشان دهد. در فرانسه هردو بخش خدمات و تولید درحال رشد هستند البته با سرعتی پایین. بخش تولید آلمان همچنان در وضعیت رکود است- کاهش با سرعت زیاد هرچند پایین. PMI  بخش صنعتی دررقم 44.1 قرار گرفت و انتظار می رود که پیشرفتی فقط تا رقم 44.3 داشته باشد- زیر آستانه 50 مرز توسعه و کاهش را مشخص میکند. ضمن اینکه بزرگترین اقتصاد قاره شاهد روند نزولی بخش خدمات خود است با رقم 51.7. شاخص کامپوزیت سراسری(قاره) از 50.6 به 50.9 است که نشانگر رشد بسیار ضعیف است. در مجموع، سرمایه گذاران به دنبال این هستند که آیا جوانه های سبز اخیر ثمری می دهند یا اینکه تنها بهبود زودگذر پیش از نزولی دیگر هستند.

PMI های انگلیس: دوشنبه 9:30
PMI های اولیه انگلیس پیش از انتخابات گردآوری شده اند و احتمالا بازتاب کاملی از واکنش (بازار) نیستند. با وجود این ممکن است حرکتی در پوند ایجاد کنند. بخش تولید آماده صعود از رقم 48.9 به 50.7 است درحالیکه بخش خدمات بنا بر برآورد بازار افت از رقم 49.3 به 48.9 را در ماه دسامبر دارد- بازتابی از ضعف بزرگترین بخش این کشور.

سه شنبه 17 دسامبر 2019

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
(نرخ) بیکاری در کف تاریخی 3.8% در ماه سپتامبر قرار گرفت و اکنون احتمال افزایش حداقلی تا 3.9% زیاد است. دستمزدها همچنان با سرعتی رضایت بخش با رقم 3.6% ادامه داشته است- هم با درنظر گرفتن دستمزد و هم بدون آن. ارقام در این مرحله اثر چشمگیری ندارند ولی بعدا روی تصمیم گیری بانک این کشور اثر میگذارند.

چهارشنبه 18 دسامبر 2019

وضعیت کسب و کار IFO (موسسه پژوهش های اقتصادی) آلمان: چهارشنبه 9:00
اتاق فکر شماره 1 آلمان، همچون PMI ها، روند بهبود بسیار پایینی را نشان داده است. اندیکاتور اصلی دررقم 95 ایستاد درحالیکه ارزیابی اخیر رقم 97.9 در ماه نوامبر بود. احتمالا آخرین اعلامیه سال 2019 ارقام مشابهی نشان خواهد داد.

ارقام تورم انگلیس: چهارشنبه 9:30
شاخص قیمت مصرف کننده روند نزولی داشته است و به کف 1.5%  سالانه در ماه اکتبر می رسد. احتمال صعود اندک تا 1.6% وجود دارد. CPI core همچنان دررقم 1.7% ثابت است.  این هزینه بیشتری برای بانک انگلیس است.

GDP نیوزلند: چهارشنبه 21:45

دولت جنوب اقیانوسیه به تازگی درگیر فوران آتشفشانی( اقتصادی) شده و رشدی با رقم 2.1% در سه ماهه دوم داشته است. احتمال یک کاهش حداقلی تا 2% برای سه ماهه سوم وجود دارد. این کشور GDP خود را فقط هر سه ماه منتشر می کند که همین امر میزان اثرگذاری این اعلامیه را افزایش می دهد.

پنجشنبه 19 دسامبر 2019

گزارش مشاغل استرالیا: پنجشنبه 00:30
بازار کارگری استرالیا با از دست دادن 19هزار شغل، ماه اکتبر بسیار ناامید کننده ای داشت. این مرتبه انتظارات بیشتر است همراه با افزایش 15هزار پوزیشن و رشد از 66% به 66.1% در نرخ مشارکت- همچنانکه نرخ بیکاری همچنان دررقم 5.3% ثابت است.

تصمیم گیری نرخ ژاپن: پنجشنبه آغازین ساعات صبح
بانک این کشور سالهاست که نرخ بهره را دررقم -0.10% ثابت نگه داشته است با هدف بالا بردن تورم بدون اعمال فشار زیاد به بانکها. هدف دیگر بانک درنظرنگرفتن ارزش وام بلند مدت- با هدف بازده ده سال است. ریاست بانک ژاپن هارهیکو کورودا Haruhiko Kuroda گزینه ها را برای محرک بیشتر در دسترس قرار داده است ولی فقط برای پایین نگهداشتن نرخ ها تا میزانی که نیاز است، بانک را متعهد کرده است. بانک توکیو احتمالا تغییری در نرخ ها در آخرین نشست سال نخواهد داد.

تصمیم گیری نرخ انگلیس: پنجشنبه 12:00
دو نفر از اعضای بانک انگلیس با رأی به کاهش نرخ در ماه نوامبر باعث شگفتی بازار شدند. باوجود موقعیت های اقتصادی پایین، بانک این کشور احتمالا نرخ های بهره را در آخرین نشست سال 2019 خود  دررقم 0.75% نگه می دارد. مارک کارنی ریاست بانک انگلیس با پایان گرفتن سال 2019 آماده تحویل تصدی خود است ولی ممکن است از ایشان خواسته شود تا مدت زمان بیشتری در مقام خود بماند. گزارشات نشست شایان توجه هستند، چرا که طرح رأی دهی را بیشتر مورد توجه قرار می دهند و همچنین زمینه را برای ت (پولی) سال 2020 آماده می کنند. آخرین ارقام اشتغال و تورم احتمالا در این اعلامیه اشاره شوند.

جمعه 20 دسامبر 2019

GDP انگلیس: جمعه 9:30
انتظار می رود که آخرین خوانش رشد GDP این کشور در سه ماهه سوم رقم 0.3% باشد- که نشان دهنده جلوگیری انگلیس از رکود اقتصادی در این کشور بوده است. هرگونه روند نزولی ممکن است به پوند فشار وارد کند به ویژه اینکه اعداد GDP اخیر (اکتبر) هیچ رشدی را نشان نداده اند.

GDP آمریکا: جمعه 13:30
دومین خوانش GDP سه ماهه سوم رقم صعودی غیرمنتظره 2.1% رشد سالانه را داشت- بهتر از گزارش اصلی که 1.9% بود. رقم مشابهی را در خوانش سوم و نهایی سه ماهه سوم احتمال می دهیم. هرگونه تغییری ممکن است با توجه به نقدینگی اندک، بازارها را حرکت دهد چرا که بسیاری از معامله گران روانه تعطیلات کریسمس خود هستند.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است


اخبار خوب؛ بونوس خوش آمدگویی 50% سال جدید

معامله گر ارجمند

خرسندیم که به اطلاع شما برسانیم به مناسبت فرا رسیدن سال نو میلادی، یک بونوس خوش آمدگویی 50 درصد قابل برداشت معرفی کرده ایم.
سپرده گذاری کرده و

50%  بونوس را برای معاملات آسان با مبلغ اضافی در بالانس خود دریافت کنید. همچنین در مدت 3 ماه شرایط و ضوابط» را برای قانونی شدن برداشت بونوس خود تکمیل کنید.
بشتابید! همه معامله گران تازه وارد و قدیمی میتوانند تا تاریخ 31.01.2020، از این فرصت شگفت انگیز بهره مند شوند.
امیدواریم از این فرصت نهایت بهره را ببرید.


با سپاس و احترام

 


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 6-10 ژانویه 2020

تنش های خاورمیانه، دستمزدهای غیرکشاورزی و موارد دیگر.

سال جدید با برگشت جزئی افت دلار در سال 2019 آغاز شد و اکنون نخستین هفته همراه است با رویدادهایی بسیار مهم که مهمترینش دستمزدهای غیرکشاورزی است. ارزها به کدام سمت خواهند رفت؟ در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
دلارآمریکا سال 2020 را با بهبود آغاز کرد- با بی اثر کردن زیان های وارد شده در اواخر سال 2019 در پی جریان پایانی سال. آمریکا و چین آماده امضای توافق تجاری در تاریخ 15 ژانویه هستند درحالیکه چین اعلام کرد با کاهش نسبت ذخیره مورد نیاز(RRR)، محرک بیشتری را اعمال خواهد کرد. نگرانی ها از برکسیت بدون توافق بار دیگر به اذهان راه پیدا کرده است. تنش های خاورمیانه پس از کشته شدن قاسم سلیمانی که مقام شماره 2 در دولت ایران بود، از سوی آمریکا، تشدید چشمگیری داشت. بهای نفت افزایش داشت و ارزهای امن نیز تقاضای قابل توجهی داشتند. تهران وعده انتقام داده است.

سه شنبه 7 ژانویه 2020

⚡️تورم حوزه اروپا: سه شنبه 10:00
ارقام شاخص قیمت مصرف کننده نوامبر کاملا عالی بود. CPI هدلاین در رقم 1% سالانه ثبات یافت درحالیکه  CPI core ریزش 1.3% داشت که همخوان با حداکثری سال 2019 و از سال 2013 بالاترین رقم بود. پیش بینی می شود که انتشار اولیه ماه دسامبر 2019 نشان دهنده این باشد که تورم اصلی همچنان در رقم 1.3% ماند ضمن اینکه قیمتهای هدلاین افزایش تا 1.3% داشتند. بانک مرکزی اروپا این ارقام را زیر نظر دارد.

⚡️PMI غیرتولید ISM: سه شنبه 15:00
بخش خدماتی آمریکا با سرعتی مورد قبول در طول سال 2019 و رسیدن به نمره 53.9 در ماه نوامبر توسعه داشت- بالای مرز 50 نشان دهنده حدفاصل بین توسعه و افت است. برای ماه دسامبر افزایش تا رقم 54.4 بسیار محتمل است. جدای از تعطیلات در این بخش، انتشار آن به عنوان اشاره ای به گزارش مشاغل روز جمعه است.

چهارشنبه 8 ژانویه 2020

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی ADP: چهارشنبه 13:15
بزرگترین نرم افزار داده دستمزد آمریکا(ADP) رشد ناچیز تنها 67k پوزیشن را در ماه نوامبر گزارش داد- این کمتر از برآورد است. هرچند این آمار تحت تأثیر اعتصاب شرکت جنرال موتورز قرار گرفت. گزارش ماه دسامبر احتمالا همخوانی بهتری با داده رسمی اشتغال خواهد داشت.حتی درصورتیکه هردوی این ارقام همخوانی نداشته باشند، انتظار می رود بازار باز هم واکنش نشان دهد.

پنجشنبه 9 ژانویه 2020

⚡️گزارشات نشست بانک مرکزی اروپا: پنجشنبه 13:30
بانک مرکزی اروپا جزئیات نشست ماه دسامبر را برای نخستین بار زیر نظر کریستین لگارد منتشر میکند. این اسناد احتمالا با حضور مدیریت جدید تمایلاتی را آشکار میکند و ممکن است اشاراتی به حرکت های بعدی بانک داشته باشد. علاوه براین، همچنانکه لگارد  آغاز بازنگری استراتژیک بانک را اعلام کرد، اینکه آیا مرکزمستقر در فرانکفورت گرایش به ت کاهش نرخ دارد یا افزایش آن، شایان توجه است.

جمعه 10 ژانویه 2020

⚡️دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا: جمعه 13:30
گزارش مشاغل ماه نوامبر جنجالی بود- بیش از 266هزار شغل در بزرگترین اقتصاد جهان، سود داشت. همراه با بازنگری های صعودی در ماه های گذشته و یک افزایش دستمزد معقول با رقم 3.1%، دلار صعود خوبی داشت. برآوردها برای گزارش ماه دسامبر محتاطانه است. پیش بینی اقتصاددانان افزایش 172هزار پوزیشن است درحالیکه انتظار می رود میانگین درآمدهای ساعتی در رقم 3.1% ثبات داشته باشد. این داده روی تصمیم گیری آینده فدرال اثرگذار است.

⚡️گزارش مشاغل کانادا: جمعه 13:30
پس از ارقام عالی بازار کارگری در میانه سال 2019، آخرین آمار این کشور برآورده کننده تمام انتظارات بازار نبود. دولت در ماه نوامبر رقم بزرگ 71هزار 200 پوزیشن را از دست داد که نرخ بیکاری را تا 5.9% می رساند. انتظار بازار، 20هزار صعود در ماه دسامبر افت نرخ بیکاری تا 5.8% است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

پنجشنبه 9 ژانویه 2020

با کمتر شدن تنش ها در خاورمیانه، سهام جهانی در محدوده سبز قرار میگیرد.

جفت پوند/دلارآمریکا در پی سخنرانی ریاست کمیسیون اروپا، معامله پایین دارد.

افزایش (رقم) پیش بینی های GDP بارکلیز برای ژاپن.

با آرام گرفتن تنش ها بین آمریکا و ایران، سهام جهانی دیروز و شبانه در محدوده سبز قرار گرفت. خبرهایی در تأیید کشته نشدن هیچ سرباز آمریکایی در حمله به دو پایگاه آمریکا در عراق منتشر شد. ترامپ در سخنرانی عصر دیروز خود به عقب نشینی ایران» اشاره کرد. ایشان همچنین افزود که آمریکا ضرورتا در پی تلافی نیست ولی اعمال تحریم های بیشتر علیه ایران را اعلام کرد(رویترز).

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن روز گذشته از زیر 107.80 تا بالای 109.20 معامله خوبی داشت درحالیکه نفت برنت با کاهش سود ناشی از تنش های خاورمیانه، افت تا زیر بشکه ای 66دلار داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله نسبتا پایین داشت ولی با سخنرانی ریاست جدید کمیسیون اروپا ارسلا ون درلین Ursula von der Leyen در لندن و حرکات روزانه گسترده همراه بود . ایشان در این جلسه به گفت و گو در این مورد پرداخت که بریتانیا اساسا» امکانی برای مذاکره درمورد تمامی جوانب آینده اش با اتحادیه اروپا تا پایان سال نخواهد یافت. این سخنرانی از سوی ساختمان نخست وزیری انگلیس، مثبت» ارزیابی شد(بلومبرگ).

تیم پژوهشی بارکلیز شبانه پیش بینی های اقتصادی خود درمورد ژاپن را منتشر کرد. در پیش بینی های رشد GDP ، بازنگری از +0.4% تا +0.7% برای سال 2020 و از +0.8% تا +1.1% برای سال 2021 انجام شد هرچند بارکلیز همچنان انتظار دارد که تورم CPI core در برابر افت بخش های داخلی و مشارکتی، کمبود مومنتوم داشته باشد.

خرده فروشی سوئد روز گذشته با رقم -0.4% ماهانه در برابر رقم توافقی +0.3% ماه به ماه داده بسیار ضعیف تر از انتظاری داشت. پس از انتشار داده، جفت یورو/کرون سوئد حرکت نزولی داشت با اینکه تنش های خاورمیانه کمتر شد.


سه شنبه 7 ژانویه  2020 تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

سهام آسیا امروز صبح در محدوده سبز قرار گرفت.

جفت دلارآمریکا/ین ژاپن بخش زیادی از سود خود را برگشت داد.

گزارش بهتر از انتظار داده حوزه یورو و انگلیس در روز گذشته.

سهام آسیا شبانه با ارزیابی دوباره سرمایه گذاران درمورد وضعیت آمریکا/ایران و بازگشت به دارایی هایی ریسکی تر در روز گذشته بدون هیچگونه تلافی از سوی طرفین،بالا رفت. اخبار مهمی در این مورد وجود داشت که ارتش آمریکا دیروز خطاب به کشور عراق ابراز کرد این کشور را ترک میکند هرچند به گفته وزیر دفاع آمریکا مارک اسپر Mark Esper هنوز تصمیمی در این مورد گرفته نشده است(رویترز).

سهام S&P500 و فیوچرز FTSE100 صعود درحالیکه بهای نفت و طلا افت داشت. نفت پس از رسیدن به سقف 70.74 درروز گذشته، اکنون با رقم حدودی 68.30 افت دارد. درحال حاضر طلا پس از رسیدن به سقف چندساله  1588، حدود 1565 معامله می شود(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا روز گذشته دربرابر بسیاری از ارزهای اصلی و برای نخستین بار طی سه روز 0.2% پایین تر معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن بسیاری از زیان های پیشین خود را با رسیدن تقاضا به حدود 108.00 برگشت داد و ما از ماه اکتبر شاهد این سطوح نبوده ایم. این جفت ارز به تازگی حدود 108.40 معامله میشود.

جفت دلاراسترالیا/آمریکا با افت در پنجمین روز پیاپی، همچنان معامله پایینی دارد و به تازگی حدود 0.6900 و پایینتر معامله می شود. با وقوع آتش سوزی های مهیب در استرالیا، نگرانی هایی درمورد اثر این وضعیت روی رشد اقتصادی وجود دارد. داده شبانه مشاغل در ماه دسامبر نسبت به ماه گذشته 6.7% افت داشت. بازار همچنان انتظار کاهش نرخ را در ماه فوریه دارد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته معامله قوی 0.65% داشت و ساعات کاری خود را دررقم 1.3170 به پایان رساند با توجه به داده خوب انگلیس و ضعف گسترده دلارآمریکا. PMI خدماتی انگلیس برخلاف برآوردها دررقم 49.1، دررقم 50.0 گزارش شد و PMI کامپوزیت این کشور نیز برخلاف برآوردها دررقم 48.5، با رقم 49.3 گزارش شد(بلومبرگ).

جفت یورو/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به داده مناسب خارج از منطقه اروپا و با رسیدن به سقف نسبی 1.1206، صعود داشت. PMI خدماتی حوزه یورو برخلاف برآوردها دررقم 52.4، دررقم 52.8 گزارش شد که نشانه این است که اقتصاد منطقه به آرامی از محدوده رکود در پایان سال 2019 دور میشده است(بلومبرگ).


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 13-17 ژانویه 2020 چشم انداز فارکس

داده مصرف کننده آمریکا پس از فروکش کردن تنش خاورمیانه، در مرکز توجه.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

با روشن شدن وضعیت داده دستمزدهای غیرکشاورزی، تمرکز بازار اکنون روی داده مصرف کننده است درحالیکه  گزارش GDP چین نیز شایان توجه است. در ادامه موارد برجسته هفته پیش رو را می آوریم.
آمریکا و ایران سطح بالایی از گفت و گو را حفظ کرده است ولی نبود اقدامات قریب الوقوع باعث شد تا بازارها ساکن باشند و ارزهای امن زیان کنند. خوش بینی در موضوع تجارت نیز حرفهای خود را دارد. معاون نخست وزیر چین لو هی Liu He نیز هفته آینده دیداری با مقامات کاخ سفید برای امضای فاز نخست توافق دارد. داده دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا کمتر از برآورد بازار با فقط 145k صعود شغلی بود و رشد دستمزد کاهش 2.9% سالانه داشت. هرچند سایر ارقام بهتر بودند و دلار آمریکا این روند ناامیدکننده را مدیریت کرد.

دوشنبه 13 ژانویه 2020

GDP انگلیس: دوشنبه 9:30
گزارش GDP ماه نوامبر دیدگاه دیگری را نسبت به سه ماهه چهارم 2019 در اختیار میگذارد. اقتصاد در ماه اکتبر رکود داشت که این درست پس از فرار اقتصاد انگلیس از رکود در سه ماهه سوم بود. بی ثباتی درموضوع برکسیت احتمالا روی اقتصاد در ماه نوامبر نیز اثرگذار بوده است.

سه شنبه 14 ژانویه 2020

تورم آمریکا: سه شنبه 13:30
فدرال رزرو با کم بودن تورم موضع ناامیدکننده ای داشته است- که البته این یک پدیده جهانی است. ارقام ماه دسامبر احتمالا نشان دهنده این خواهند بود که شاخص قیمت مصرف کننده core- که مهم ترین ارقام است- در این ماه در رقم حدودی 2.3% باقی ماند. هردو ارقام ماهانه هدلاین و core مطابق با برآوردها برای افزایش 0.2 هستند.

چهارشنبه 15 ژانویه 2020

تورم انگلیس: چهارشنبه 9:30
قیمتهای پایین انرژی و سایر فاکتورها در افت CPI بریتانیا نقش داشته اند- 1.5% سالانه در نوامبر 2019. انتظار می رود که ارقام ماه دسامبر ثبات داشته باشند درحالیکه CPI core احتمالا حدود رقم 1.7% باقی خواهد ماند.

پنجشنبه 16 ژانویه 2020

خرده فروشی آمریکا: پنجشنبه 13:30
مصرف خرده فروشی، 70% از اقتصاد این کشور را دربرمی گیرد. فروش هدلاین در ماه نوامبر صعود حدودا 0.2% داشت و حجم فروش core حدود 0.1%. گروه کنترل بسیار مهم نیز صعود حدودا 0.1% داشت. این اعداد احتمالا در ماه دسامبر بهتر خواهند بود که نه تنها دربرگیرنده خرید کریسمس که حتی برخی از فروش های جمعه سیاه را دربرمی گیرند که در اواخر فصل گذشته منتشر شد. فروش های هدلاین مطابق با برآوردها با رشد 0.3% هستند درحالیکه پیش بینی می شود فروش core رشد حدودا 0.5% داشته باشد.

جمعه 17 ژانویه 2020

GDP چین: جمعه 2:00
تردید بسیار در مورد درستی داده ها از دومین اقتصاد جهان وجود دارد چراکه تمایلاتی برای همخوانی با حزب حاکم در این کشور دیده می شود. باوجود این، انتشار داده ها بازارها را تکان می دهد. اقتصاددانان انتظاردارند که پس از رشد سالانه 6% در سه ماهه سوم، نرخ رشد کل سال 2019 6.1% باشد. نتیجه داده صنعتی زیر نظر است.

رضایت مصرف کننده آمریکا: جمعه 15:00
نخستین برآورد تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان برای سال 2020 رشد مرزی از 99.3 به 99.4 دارد که بازتابی از رضایت بالا است. هرگونه انحراف و تفاوت ممکن است اوایل هفته اثرگذار باشد.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

سه شنبه 14 ژانویه 2020

معامله بالای سهام آسیا با حذف دستکاری ارزی» چین.

دریافت CPI آمریکا در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ امروز.

سهام آسیا شبانه و در پی گزارشاتی مبنی بر اینکه آمریکا عنوان دستکاری ارزی» را از چین پیش از امضای فاز نخست توافق تجاری این دو کشور در روز چهارشنبه، حذف خواهد کرد، معامله بسیار بالایی داشت. فعالیت تجاری چین برای ماه دسامبر نیز جهش داشت همراه با رشد 7.6%صادرات در برابر افت 1.3% پیش از این که به میزان چشمگیری بالاتر از رقم برآوردشده 2.9% بوده است(بلومبرگ).

به باور بارکلیز این روند صعودی غیرمنتظره احتمالا بیانگر بهبود بیش از میزان برآورد تقاضای خارجی است و انتظار دارد که صادرات چین در سه ماهه نخست با رشد تک رقمی پایینی ثابت باقی بماند.

رشد واردات نیز صعود غیرمنتظره با رقم 16.3% دربرابر برآورد 0.3% پیش از این داشت و بار دیگر بهتر از رقم برآورد شده رشد 9.6% است.
جفت پوند/دلارآمریکا همچنان روند نزولی خود را روز گذشته با شکست تا زیر سطح کلیدی روانی 1.3000 ادامه داد و زیر 1.2961 معامله می شود. این حرکت پس از انتشار داده GDP ماه نوامبر بوده است که کمتر از رقم برآورد شده -0.3% ماهانه بود(رقم توافقی 0.0% بود). محرک اصلی گزارشات ضعیف تولید صنعتی و خدمات بود که به ترتیب با رقم -0.3% ماهانه و -1.2% ماهانه منتشر شد- هردو بسیار کمتر از رقم توافقی بازار بودند.
تنها رقم مثبت در حوزه ساخت و ساز بود: +1.9% ماهانه قوی تر از رقم موردتوافق بازار +0.6% ماهانه.

انتشار داده GDP ماه نوامبر انتظارات برای کاهش نرخ بانک انگلیس را در پایان ماه افزایش می دهد ولی بارکلیز انتظار دارد که کمیته ت پولی بانک صبرکند. هرچند پیش بینی آنها برای داده GDP در سه ماهه چهارم 2019 تا رقم 0.0% کاهش پیدا کرد.

امروز در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ CPI آمریکا را دریافت میکنیم. پیش بینی بارکلیز افزایش 0.3% ماهانه (2.4% سالانه) در ماه دسامبر است که ناشی از جهش بهای انرژی و خوانش 0.2% ماهانه رقم خالص داده تورم core می شود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

دوشنبه 13 ژانویه 2020

احتمال امضای فاز نخست توافق تجاری چین/آمریکا سهام آسیا را بالا می برد.

گزارش بازار کارگری آمریکا روی سهام این کشور اثر می گذارد.

تضعیف جفت پوند/دلارآمریکا پس از تمایلات اعضای کمیته ت پولی MPC به کاهش نرخ بهره.

سهام آسیا صبح امروز و پیش از امضای مورد توقع فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین، هفته کاری خود را در محدوده سبز آغاز کرد. انتظار می رود که این توافق در روز چهارشنبه انجام شود ولی هنوز خبر آن رسانه ای نشده است(رویترز).

شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه امروز صبح 0.61% بالاتر رفت و از ژوئن 2018 بالاترین نمره اش می باشد.

سهام آمریکا در روز جمعه و به دنبال انتشار گزارش بازار کارگری ماه دسامبر این کشور تحت فشار قرار گرفت. دستمزدهای غیرکشاورزی افزایش حدودی 145k داشت- کمتر از رقم برآورد شده 160k که ناشی از رشد شغلی کند در بخش های خدمات حرفه ای و سلامت می شود. رشد دستمزد نیز با افزایش تنها 0.1 % ماه به ماه، کمتر از میزان برآورد بود. هرچند با حساب آشفتگی های فصلی به دلیل دیروقت بودن تعطیلات روز شکرگزاری، این داده احتمالا ضعیف تر بوده است(بارکلیز).

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ پس از انتشار 0.2% پایین تر رفت همراه با معامله جفت یورو/دلارآمریکا، 0.4% بالاتر(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا صبح امروز روند نزولی پایان هفته خود را ادامه داد که این ناشی از نظرات یکی از اعضای کمیته ت پولی بانک انگلیس گرتجان ولیه Gertjan Vlieghe در تمایل به کاهش نرخ بهره بوده است. ایشان روز یکشنبه گفت درصورتیکه داده های کلیدی نشان از جهش اقتصادی در پی انتخابات دسامبر نداشته باشند، پایان این ماه رأی به کاهش نرخ های بهره می دهد. این سخنان به دنبال نظرات خانم سیلوانا تنریرو Silvana Tenreyro یکی دیگر از اعضای کمیته ت پولی بوده است که گفت درصورت عدم مشاهده نشانه ای از افزایش رشد اقتصادی، احتمالا رأی به کاهش نرخ های بهره در ماه های آینده می دهد(تایمز مالی).

بازارها امروز با دقت انتشار داده GDP ماهانه و تولید صنعتی انگلیس را در ساعت 9:30 به وقت گرینویچ و همچنین ارقام تورم را درروز چهارشنبه دنبال می کنند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

جمعه 17 ژانویه 2020

سهام‌های آسیایی پس از داده‌های مثبت چین، صعود کردند

بازارها انتشار داده‌های خرده‌فروشی در بریتانیا را در ساعت 09:30 به وقت گرینویچ رصد کردند

بانک مرکزی ترکیه نرخ بهره را طبق انتظارها 75bp کاهش داد

بازارهای آسیایی در طول شب مثبت شدند. این اتفاق در ادامه انتشار داده‌های چین بود.تولید صنعتی در ماه دسامبر به نحو شگفت‌انگیزی به 6.9 درصد درصد افزایش در سال رسید که بیشتر از مقدار 5.9 درصد مورد توافق بود.

ارزش پوند در سه ماهه پایانی سال 2019، 6.0 درصد بیشتر از مقدار آن در دوره مشابه سال گذشته بود. مؤسسه بارکلی انتظار دارد در سال 2020 این رشد 5.8 درصد باشد. این افزایش با ریسک‌های ناشی از محرک‌هایی همچون ت قوی‌تر از حد انتظار همراه است که دارد خود را داده‌ها نشان می‌دهد.

داده‌های دیگری که در طول شب از چین منتشر شدند، نشان داد که خرده فروشی در رشد 8.0 درصد سالانه ثابت شده است (میزان رشد مورد توافق 7.9 درصد بود)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز کمی بالاتر بودند و با این همه در بازه باریک 1.3040 تا 1.3080 معامله می‌شدند.
امروز بازارها انتشار داد‌ه‌های خرده‌فروشی ماه دسامبر را رصد کردند که در ساعت 09:30 به وقت گرینویچ منتشر شد. توافق عمومی وجود دارد که ما شاهد یک رشد 0.6 درصد باشیم که در ادامه کاهش 0.6 درصدی در ماه نوامبر است (بلومبرگ)

فیل هاگون کمیسیونر تجارت اتحادیه اروپا، برای اولین بار امروز به واشنگتن رفت. او مرحله یک توافق تجاری چین و آمریکا را به علت محدود کردن منافع اقتصادی مورد انتقاد قرار داده بود و گفته بود که این توافق بیشتر یک حرکت ی از جانب دونالد ترامپ برای برنده شدن در دور بعدی انتخابات ریاست جمهوری است. دیدار او از واشنگتن با این ترس همزمان شده است که دونالد ترامپ پس قطعی کردن توافق دوجانبه با چین و ژاپن، حالا پیکان خود را به سمت تجارت با اتحادیه اروپا نشانه برود (FT)

در جای دیگر بانک مرکزی ترکیه نرخ بهره بین‌بانکی یک هفته‌ای آزمایشی خود را 75bp کاهش داد و به 11.25 درصد رساند که این اقدام در راستای انتظارات بازار بود. بیانیه ت پولی تقریباً مثل بیانیه ماه دسامبر است و نشان از احتیاط بیشتر آن است. مؤسسه بارکلی معتقد نیست که این چرخه تسهیلی تمام شده است و انتظار دارد که بانک مرکزی ترکیه در ماه فوریه دوباره 50bp این نرخ بهره را کاهش دهد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس

پنجشنبه 16 ژانویه 2020

امضای فاز نخست توافق تجاری آمریکا و چین.

داده ضعیف CPI انگلیس در ماه دسامبر.

تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی ترکیه در ساعت 11:00 به وقت گرینویچ امروز.

سهام آسیا شبانه و پس از امضای فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین، معامله بسیار بالایی داشت. این توافقنامه دربردارنده تعهداتی برای هردو سوی توافق در برخی موارد می شود- چین میزان خرید صادرات آمریکا را افزایش خواهد داد و متعهد به اصلاحات ساختاری در فضاهایی با مالکیت معنوی، کشاورزی و خدمات مالی می شود. در تبادل این عملیات، آمریکا نیز با کاهش جزئی تعرفه های اعمال شده روی واردات چینی موافقت کرده است.

به دنبال انتشار جزئیات این توافقنامه، بارکلیز بار دیگر چشم انداز اقتصادی موجود خود را درمورد اقتصاد آمریکا و فدرال رزرو تأیید کرده است و همچنان پیش بینی میکند که فدرال رزرو در سال 2020 در حالت تعویق(درمورد نرخ بهره) است.

شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته از 1193.00 به 1191.50 معامله شد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا با وجود حرکت نزولی سراسری در روز گذشته، در ساعاتی از بعدظهر معامله نسبتا بالایی داشت. در حوزه داده ای، CPI ماه دسامبر انگلیس در تمامی معیارها زیر رقم برآورد شده بازار بود. عدد هدلاین 1.3% دربرابر رقم برآورد شده 1.5% بود. بارکلیز اشاره میکند که روند نزولی اصلی از سوی پوشاک، کفش، رستوران و هتل هاست. این روند تاحدودی از سوی کالاهای خانوار و اسباب منزل جبران شد.

امروز در ساعت 11 به وقت گرینویچ اعلامیه تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی ترکیه را دریافت میکنیم. رقم توافقی بازار کاهش 75bp است که رقم نرخ را در11.25% قرار میدهد هرچند انتظار بارکلیز کاهش 50bp می باشد. به باور آنها کاهش بیشتر نرخ احتمالا از سوی بازار، منفی دریافت و منجر به ضعیف تر شدن لیرترکیه می شود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکسچهارشنبه 15 ژانویه 2020

فشار روی سهام در پی گزارشاتی مبنی بر اینکه تعرفه های آمریکا روی چین در سال 2020 باقی خواهد ماند.

انتشار داده کمتر از میزان برآورد CPI آمریکا درروز گذشته.

تمرکز امروز بازار روی انتشار CPI انگلیس در ساعت 9:30 به وقت گرینویچ.

⚡️سهام آسیا با توجه به تردیدها درمورد اینکه فاز نخست توافق تجاری تنش های اصلی بین دو کشورچین/آمریکا را کم نخواهد کرد، تحت فشار قرار گرفت. نگرانی ها با توجه به گزارشاتی مبنی بر این بود که تعرفه های آمریکا در سال 2020 باقی خواهد ماند- دستکم تا پس از انتخابات ریاست جمهوری در ماه نوامبر. توافقنامه، امروز در کاخ سفید بین رئیس جمهور آمریکا و معاون نخست وزیر چین امضا می شود( رویترز).

⚡️ین ژاپن از کف تقریبی 8ماهه صعود مرزی دربرابر دلارآمریکا داشت که این باتوجه به نگرانی هایی مبنی بر این بود که تنش های تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان پس از امضای توافقنامه همچنان باقی بماند.

⚡️شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته باوجود حرکت سراسری صعودی معامله نسبتا پایین داشت. این روند به دنبال انتشار داده ماه دسامبر CPI آمریکا بود که رشد کمتر از میزان برآورد داشت( 0.2% ماهانه دربرابر 0.3% برآورد شده). به باور بارکلیز افت چشمگیر در داده تورم از سطوح فعلی بعید است.

⚡️جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته تقویت شد که بخشی از آن به دلیل ضعف دلارآمریکا بوده است. تمرکز امروز بازار روی داده CPI انگلیس در ماه دسامبر است. انتظار بارکلیز رقم 0.2% ماهانه(1.5% سالانه) همسو با برآوردهاست. درصورتیکه داده منتشر شده زیر میزان برآورد بازار باشد، گمانه زنی های بیشتری را درمورد کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس طی چند هفته در پی خواهد داشت.

⚡️ارقام بیکاری در کره رشدی تا سقف پنج ماه در ماه دسامبر داشت. نرخ بیکاری هدلاین صعود تا رقم 3.8% داشت- بالای رقم توافقی بازار 3.6%. باوجود رشد ناچیز اشتغال، اشتغال زایی رشدی تا سقف 5سال داشت که در اثر مبنای کم بوده است.

⚡️واحد وُن کره جنوبی پیش از کاهش زیان ها در سراسر بازار معاملاتی آسیا، دربرابر دلارآمریکا ضعف اولیه داشت (بلومبرگ).


چشم انداز هفتگی بازار ارز؛ 20-24 ژانویه 2020چشم انداز فارکس
درحالیکه تنش های خاورمیانه آرام گرفت، بازار معاملاتی و داده مصرف کننده آمریکا دلار را تکان داد. بعد چه می شود؟

تصمیم گیری های نرخ در منطقه اروپا، ژاپن و کانادا موارد برجسته هستند. در ادامه موارد قابل توجه هفته پیش رو را می آوریم. پوند بریتانیا پس از کاهش ارقام GDP انگلیس در ماه نوامبر و اشاره مقامات رسمی بانک این کشور به افزایش نرخ در آینده، تحت فشار قرار گرفت.

✏️✏️✏️✏️✏️

سه شنبه 21 ژانویه 2020

تصمیم گیری نرخ ژاپن: سه شنبه صبح
بانک این کشور برای چندین سال نرخ بهره منفی خود را در رقم 0.1% ثابت نگه داشت و همچنین طرح گسترده خرید اوراق قرضه را نگهداشت. قابل ذکرترین تغییر اخیر متضمن حفظ نرخ های بهره در سطح پایین تا زمان لازم است. با توجه به تورم راکد، گام های جسورانه تری لازم است؟ شانس بسیار کمی هست. با توجه به ضعف اخیر ین، بانک ژاپن برای مدتی باید هوشیار باشد.

گزارش مشاغل انگلیس: سه شنبه 9:30
با بالا گرفتن تنش در پی تصمیم پیش روی بانک انگلیس در تاریخ 30 ژانویه، ارقام بازار کارگری برای ماه نوامبر احتمالا دیدگاه بهتری در اختیار میگذارد. نرخ بیکاری در رقم 3.8% در ماه اکتبر قرار گرفت که حدود کف تاریخی بود. هرچند رشد دستمزد همچنان روند نزولی داشت و پس از رسیدن به رقم اوج 3.9% در ماه جولای، به رقم 3.2% رسید. افزایش، بدون رشد دستمزدها، تورم – حکم بانک انگلیس- بعید است.

تمایلات اقتصادی ZEW آلمان: سه شنبه 10:00
پس از ماهها قرار گرفتن در محدوده منفی، بررسی 300 نفری ZEW در ماه دسامبر با نمره 10.7 مثبت شد- چهارمین روند صعودی غیرمنتظره پیاپی. رقم مشابهی در بررسی اوایل ماه ژانویه محتمل است. تغییرات در رضایت کسب و کار از سوی بانک مرکزی اروپا زیر نظر است.

چهارشنبه 22 ژانویه 2020

تصمیم گیری نرخ کانادا: چهارشنبه 15:00
بانک کانادا نرخ های بهره خود را در سال 2019 تغییر نداد و بعید است که از این روند در نخستین تصمیم گیری سال 2020 خود دور شود. درحالیکه بازار کار در اوایل سال گذشته از نقطه اوج خود دور بوده، گزارش شغلی اخیر رقم شگفتی بوده است. تورم- ارقام ماه دسامبر اندکی پیش از تصمیم گیری اتخاذ شدند- نیز رقم سالمی بوده است. به طور کلی، ریاست بانک این کشور، استفان پولوز، که در ماه ژوئن کناره گیری کرد، احتمالا نرخ ها را ثابت نگه داشته بوده است و نشان دهنده رضایت نسبت به اقتصاد کانادا است.

پنجشنبه 23 ژانویه 2020

گزارش مشاغل استرالیا: پنج شنبه 00:30
بازار کار استرالیا در ماه نوامبر پس از افت در ماه اکتبر با افزودن 39.9k شغل، جهش داشت. نرخ بیکاری نیز با افت از رقم 5.3% به 5.2% روند بهبود داشت ولی بالای رقم 5% هدف بانک این کشور می ماند. به طور کلی، یک گزارش رضایت بخش احتمالا به صعود دلاراسترالیا کمک میکند و نسبت به کاهش نرخ بعدی رزرو بانک استرالیا واکنش منفی نشان می دهد.

تصمیم گیری نرخ حوزه یورو: پنج شنبه، اعلام تصمیم گیری 12:45، دیدار ریاست بانک مرکزی اروپا ، کرسیتین لگارد با خبرنگاران 13:30
لگارد در نشست آغاز به کار خود، وعده یک بازنگری استراتژیک را از سوی بانک داد. پس از اینکه ریاست پیشین بانک، ماریو دراگی برنامه QE و کاهش نرخ ها را آغاز کرد، رئیس جدید زمان برای بررسی مشاغل جدید داشته است. بانک مرکزی اروپا بعید است که در این زمان ت خود را تغییر دهد ولی سخنان لگارد درمورد پیشرفت اخیر، یورو را به حرکت وامیدارد. آیا رشد اقتصادی روند صعود دارد؟ یا اینکه ارقام جدید تنها جوانه های سبزی» بی سرانجام بودند؟ در این موقعیت بانک پیش بینی های جدید را منتشر نمیکند و بااین اوصاف، بیان کلی لگارد درمورد اقتصاد مسیر جدیدی را برای جفت یورو/دلارآمریکا فراهم میکند.

جمعه 24 ژانویه 2020

PMI های فلش حوزه یورو: جمعه 8:15 فرانسه، 8:30 آلمان و 9:00 سایر نقاط منطقه
ارقام فروارد گایدانس مارکیت جدای از تولید آلمان که مهم ترین بخش است،برای ماه دسامبر تا میزان زیادی نشان از رشد داشت. این شاخص مدیران خرید افتی تا رقم 43.7 داشت که درست زیر مرز بین توسعه و کاهش 50 است. سرمایه گذاران خواهان این هستند که دریابند آیا تولید باعث نزول رشد اقتصادی می شود یا آیا مصرف کنندگان توان به پیش بردن آن را دارند. جدای از PMI تولید آلمان، رقم کامپوزیت برای کل منطقه یورو شایان توجه است.

PMI های فلش انگلیس: جمعه 9:30
مشابه قاره اروپا، تولید بریتانیا دچار افت است. هرچند رقم بازنگری شده بخش خدمات در ماه دسامبر به نمره 50 می رسد که تعادلی ایده آل بین توسعه و کاهش است. آیا بزرگترین بخش انگلیس بهبود پیدا میکند یا روند نزولی خواهد داشت؟ با توجه به خوانش منفی GDP اخیر، ضعف محتمل است.

⏰تمامی ساعات به وقت گرینویچ است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 22 ژانویه 2020

بارکلیز انتظار دارد که هفته بعد بانک انگلیس کاهش نرخ داشته باشد.

نگرانی ها درمورد ویروس کرونا روی تمایلات بازار اثر دارد.

بانک Negara مای با کاهش نرخ، بازار را شگفت زده میکند.

بارکلیز پیش بینی خود را در مورد کاهش نرخ بانک انگلیس با رقم 25bp در نشست 30 ژانویه MPC تغییر داده است. تیم پژوهشی ما همسو با این وضعیت، درمورد پروفایل تورم انگلیس در سال 2020 بازنگری کرده است و انتظار دارد که CPI در رقم سالانه 1.4% در سال 2020 و RPI در رقم سالانه 2.2.% در سال 2020 قرار بگیرد. به دنبال کاهش 25bp تیم ما انتظار یک دوره طولانی با وضعیت موجود» در ت پولی انگلیس دارد.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته پس از قوت بیش از میزان برآورد داده درآمدهای انگلیس همراه با رقم درآمدهای هفتگی دررقم 3.2% 3ماهه/سالانه (دربرابر رقم برآورد شده 3.1%) و رشد حدودا 208k اشتغال(برآورد شده 110k) معامله نسبتا بالایی داشت. کف جفت 1.2996 و سقف 1.3084 بوده است.

نگرانی ها درمورد ویروس کرونا همچنان تمایلات ریسک را روز گذشته همراه با موراد دیگری در آمریکا پس از اینکه تعداد موارد گزارش شده تا رقم 440 نفر افزایش یافت به پیش راند . جفت دلارآمریکا/ین ژاپن تا زیر 109.80 نزول داشت و جفت دلارآمریکا/یوان (رسمی)چین همچنان بالای 6.9000 باقی ماند. هرچند، جفت دلارآمریکا/ین ژاپن تقریبا تمام زیان های خود را با اعلام سراسری چین درمورد شیوع ویروس کررونا، کم کرد(بلومبرگ).

در حوزه بازارهای نوظهور، بانک Negara مای نرخ بهره خود را حدود 25bp تا رقم 2.75% شبانه کاهش داد. در بیانیه امروز، بانک مرکزی  مای اعلام کرد که MPC(کمیته ت پولی) حرکت مناسبی را برای ثبات رشد اقتصادی با ثبات قیمت بررسی میکند(بلومبرگ).
رشد سه ماهه چهارم GDP کره رشدی فراتر از انتظار بازار با افزایش 1.2% سه ماهه داشت(سه ماهه سوم 0.4%). بارکلیز همچنان رقم رشد را 2.3% در سال 2020 پیش بینی میکند.

تمرکز امروز بازار روی نشست بانک کانادا در ساعت 15 به وقت گرینویچ است. تیم پژوهشی ما انتظار دارد که بانک مرکزی  ت پولی را در رقم 1.75% ثابت نگه دارد و پیش بینی میکند که نرخ ها تا آینده ای نه چندان دور ثابت بمانند. تأکید آنها کاهش فعلی ریسک های اصلی در اقتصاد کانادا است همچنانکه فاز نخست توافق تجاری آمریکا/چین و تصویب قریب الوقوع USMCA بی ثباتی تجاری را کاهش می دهد.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 21 ژانویه 2020

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا در یک بازه کوچک معامله شدند

با افزایش نگرانی‌ها از ویروس کرونا، سرمایه‌گذاران به دنبال یک محل مطمئن برای سرمایه‌گذاری می‌گردند

مؤسسه بارکلی پیش‌بینی قیمت نفت را بدون تغییر حفظ کرد

✏️✏️✏️✏️✏️

 جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا در بازه کوچکی بین 1.2962 تا 1.3009 معامله شده‌اند. گزارش شده است که در طول شب اتحادیه اروپا خواستار این شده که هر گونه معامله با بریتانیا بر پایه قوانین بعد از برگزیت شامل مواردی برای در نظر گرفتن هر گونه تعدی از این قوانین باشد. مقامات اتحادیه اروپا پیشنهاد داده‌اند که این مبحث در یک شورای داوری که قدرت اجرایی دارد و می‌تواند با طرف خاطی برخورد کند، ارجاع داده شود. (بلومبرگ)

جفت دلار-آمریکا/ین-ژاپن با قیمت 0.25 درصد پایین‌تر معامله شدند. دارای‌های آمریکایی رشد کردند و سهام‌های آسیایی به دلیل نگرانی‌ها در مورد ویروس کورونا به محدوده قرمز وارد شدند. خطر افزایش مرگ و میر ناشی از این ویروس که از چین نشئت گرفته است افزایش یافته و باعث ابتلای چهار نفر و چندین کادر پزشکی در طول شب شده است. نگرانی‌هایی در مورد سرایت ویروس به کشورهای آسیایی نیز وجود دارد. نسبت جفت دلار-آمریکا/یوان-چین افزایش یافته است و در حال حاضر بالای 6.9075 است (بلومبرگ)

بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره تعادلی خود را در -0.1 درصد نگه داشت و اوراق بدهی بانکی ده ساله خود را در هدف تقریبی 0 درصد نگه داشت. آن‌ها همچنین مقادیر راهنمای رو به جلو» و مقادیر خرید دارایی» را بدون تغییر گذاشتند اما پیش‌بینی رشد FY2020 را به 0.9 افزایش دادند. این مقدار در سال گذشته 0.7 درصد بود.

مؤسسه بارکلی سند کالاهای مصرفی را در طول شب منتشر کرد و خاطر نشان کرد که علی‌رغم این نکته که استراتژی Global macro زمینه همچنان سیال است، افزایش تنش‌های ژئوپولوتیک نااطمینانی‌هایی به این چشم‌انداز اضافه کرده است. تیم تحقیقاتی ما پیش‌بینی قیمت نفت برنت و نفت وسترین تگزاس اینترمدیت در سال 2020 را تغییر نداده و آن‌ها را به ترتیب 62 دلار و 57 دلار در بشکه پیش‌بینی کرده است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس: 

جمعه 24 ژانویه 2020

با افزایش ممنوعیت سفر به چین، سهام آسیا ترکیب شد. 

جفت پوند/دلارآمریکا پیش از گزارش PMI در ساعت 9:30 در محدوده تنگ قرار داشت. 

بازارها اخیرا 55% شانس کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس را انتظار داشتند. 

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️
 سهام آسیا شبانه با تلاش مضاعف چین در کنترل گسترش ویروس کرونا با ممنوعیت سفر به بیش از ده شهر چین، ترکیب شد. به گفته مدیر کل سازمان جهانی بهداشت این ویروس در چین فوریت پزشکی دارد ولی هنوز فوریت جهانی نشده است. بازارهای چین و کره جنوبی با تعطیلات چینی بسته هستند. 

جفت دلارآمریکا/ ین ژاپن همچنان روند نزولی داشت و زیان های خود را شبانه زیر 109.60 نگه داشت(بلومبرگ). 

به باور بارکلیز گسترش ویروس کرونا احتمالا باعث آشفتگی های اقتصادی زودگذر می شود و منجر به شکل گیری یک ریسک نوظهور برای بهبود اقتصادی می شود. 

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته در محدوده تنگ بین 1.3100 و 1.3140 معامله شد. تمرکز گزارش PMI امروز صبح انگلیس در ساعت 9:30 روی پوند بود. بازارها به احتمال کاهش نرخ در بانک انگلیس در هفته بعد اشاره کردند که انتظار می رود در این گزارش، قابل توجه باشد. انتظار بارکلیز رقم 50.0 در تولید و رقم 52.0 در خدمات است که به ترتیب با رقم توافقی 48.8 و 51.1 مقایسه می شود. 

بازارها به تازگی احتمال 61درصدی کاهش نرخ را از سوی بانک انگلیس  درنشست 30ژانویه با رقم 25bp می دهند. انتظار تیم معاملاتی ما از گزارش PMI کامپوزیت امروز افزایش 54.0 به منظور توقف کاهش نرخ از سوی بانک انگلیس حدود 25bp است. 

بارکلیز گزارش هفتگی بازارهای نوظهور خود را شبانه منتشر کرد و مشخص کرد که کاهش نرخ فعلی از سوی بانک های مرکزی مای، ترکیه و آفریقای جنوبی ارتباطی با پیش بینی های آنها نداشت و همچنان انتظار کاهش قابل توجه در بانک های ترکیه، مکزیکو و روسیه و کاهش تدریجی در بانک های تایلند و اندونزی را دارند. تمرکز هفته بعد بازار روی گروه مهم 10 و بانک های مرکزی بازارهای نوظهور( مجارستان و کلمبیا) است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 28 ژانویه 2020

سهام‌های آسیایی در طول شب در منطقه قرمز قرار داشتند

ویروس کرونا همچنان روی افزایش میزان ریسک تأثیر دارد

آمریکا روی بستن یک قرارداد تجاری با بریتانیا تمرکز خواهد کرد

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

با افزایش میزان مرگ و میر ناشی از ویروس کرونا در شرق آسیا، سهام‌های آسیایی دچار نوسانان شدیدی شدند. همزمان هم دولت آمریکا و کانادا درباره سفر به چین هشدارهایی دادند. سهام‌ها در کره جنوبی، سنگاپور و استرالیا نیز همزمان با اتمام تعطیلات نزول کردند. این در حالی است که بازارهای خود چین تا دوشنبه هفته بعد که تعطیلات سال نوی چینی است، بسته‌اند (FT)

در بازار ارز دلار آمریکا قوی‌تر از دیگر ارزهای گروه ۱۰ به استثنای ین ژاپن و فرانک سوییس، معامله شد. ین ژاپن و فرانک سوییس به دنبال انتشار ویروس کرونا به عنوان محلی برای سرمایه‌گذاری امن، با افزایش تقاضا و قیمت مواجه بودند. جفت دلار-آمریکا/یوان-چین 0.75 درصد افزایش یافت و به مرز 6.9899 رسید که این عدد بیشترین مقدار از ابتدای سال جاری میلادی است.

جفت دلار-استرالیا/دلار-آمریکا به آرامی در حرکت هستند و از آغاز هفته جاری به دلیل نگرانی‌های ناشی از ویروس کرونا  و تأثیر آن روی صادرات خدمات، 1 درصد پایین آمده است. میزان سود 10 ساله، 14 واحد پایه نزول کرده است (بلومبرگ)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا دیروز 0.2 درصد پایین‌تر معامله شدند و در پایان روز به 1.3050 رسیدند. بازار همچنان منتظر تعیین نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان است. قیمت‌های بازار هم با در نظر گرفتن 60 درصد احتمال برای کاهش نرخ بهره تنظیم شده‌اند. بانک مرکزی انگلستان تاریخچه‌ای برای کاهش نرخ بهره زمانی که قیمت‌های بازار شانس 40 درصد یا بالاتر را در نظر گرفته‌اند، دارد.

از جنبه ی، وزیر خزانه‌داری آمریکا گفته است که آمریکا در سال جاری برای بستن یک معامله تجاری با بریتانیا تمرکز خواهد کرد (بلومبرگ)

نفت خام برنت این هفته با 2.2 درصد پایین‌تر در قیمت حدودی 59.30 معامله می‌شود. این کاهش ناشی از نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای نفت به دنبال انتشار ویروس کرونا است. مؤسسه تحقیقاتی بارکلی در این ایده را مطرح می‌کند که در نظر ما، در حال حاضر جلوی انتشار سریع ویروس گرفته شده است. تجربه انتشار ویروس سارس در سال 2003 نشان می‌دهد که نگرانی‌ها در مورد تقاضای نفت احتمالاً بیش از حد بوده است».


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 29 ژانویه 2020

ارقام CPI طبق انتظار استرالیا.

جفت پوند/دلارآمریکا پیش از نشست فردای بانک انگلیس همچنان روند نزولی دارد.

نشست فدرال رزرو در ساعت 19 امروز عصر.

بازار سهام آسیا با بازگشایی شاخص سهام هنگ سنگ بازار هنگ کنگ برای نخستین بار بعد از تعطیلات سال جدید چینی با 2.8% معامله پایین تر آغاز به کار کرد. سهام Nikkei ژاپن و شاخص XJO اصلی استرالیا شبانه سودگیری کردند. نفت خام با اعلام منابع اپک درمورد احتمال کاهش بیشتر تولید نفت تا ماه ژوئن، به سطح سود جدید رسید(رویترز).

در حوزه بازار ارز، جفت دلاراسترالیا/نیوزلند رشد شبانه 0.25% داشت پس از اینکه  CPI استرالیا به رقم بالاتر از برآورد بازار یعنی 1.8% دربرابر 1.7% و کاهش بیشتر مورد رزرو بانک استرالیا برای کاهش نرخ در نشست هفته بعد خود رسید. دلاراسترالیا همچنان روند صعودی دارد؛ شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ بالا رفت و به سقف 1200.91- سطحی که از تاریخ 9 دسامبر شاهدش نبودیم- رسید(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به اخبار منفی برکسیت و با توجه به انتظار ما برای تصمیم گیری نرخ بانک انگلیس، 0.45% پایین تر معامله شد. جفت، روز کاری خود را دررقم حدودی 1.30 بست- این چهارمین روز پیاپی از ضعف پوند بوده است. بارنیر مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا شب گذشته اشاره کرد که هرگز، هرگز و هرگز» توافقی برای بازار واحد صورت نمیگیرد.

در گزارشات آمد که روز گذشته نخست وزیر جانسون نقش محدودی به شرکت هواوی در شبکه 5G انگلیس داده است که این، رابطه این کشور و مذاکرات تجاری احتمالی آن با آمریکا را پیچیده میکند(بلومبرگ).

امروز ما نشست فدرال رزرو را در ساعت 19 به وقت گرینویچ داریم و بازار انتظار دارد که بانک منتظر باشد. بارکلیز انتظار دارد که تغییری در ت بانک ایجاد نشود و بیانیه کمی تغییر کند همراه با احتمال تنظیمات اندک ولی مهم درمورد IOER و RRP( 5bp افزایش). به باور آنها چنین تصمیمی تا میزان زیادی روی دلارآمریکا بی اثر است.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

جمعه 31 ژانویه 2020

سازمان بهداشت جهانی ویروس کرونا را یک فوریت جهانی اعلام میکند.

بانک انگلیس روز گذشته نرخ های بهره را بدون تغییر گذاشت.

امروز در ساعت 23به وقت گرینویچ، انگلیس، اتحادیه اروپا را ترک میکند.

✏️✏️✏️✏️✏️

دارایی های ریسکی یک شب ترکیبی داشتند و سهام آسیا در تلاش برای سودگیری است. سازمان بهداشت جهانی در روز گذشته ویروس کرونا را یک فوریت جهانی اعلام کرد چراکه این ویروس به بیشتر کشورها راه پیدا کرده است ولی این سازمان ضمن حمایت از بازارها پشتیبان دولت چین در محدود نگه داشتن شیوع این ویروس است .

PMI چین شبانه و با همسو شدن داده PMI تولید طبق برآورد بازار بالا رفت
( واقعی: 50.0 دربرابر برآورد:50.0) و داده غیرتولید بالاتر از برآورد منتشر شد
( واقعی54.1 دربرابر برآورد 53.0)( رویترز).

کمیته ت پولی بانک انگلیس با نتیجه 7-2 رأی به ثبات نرخ در رقم 0.75% داد. جفت پوند/دلارآمریکا به دنبال این تصمیم و رسیدن به سقف 1.3110، 0.55% بالاتر معامله شد(بلومبرگ). بارکلیز انتظار دارد که ت بانک باقی سال بی تغییر بماند همراه با گفت و گوهای تازه درمورد کاهش نرخ که احتمالا پایان سال با آماده شدن انگلیس برای ترک بازار واحد و مشخص تر شدن هزینه ها، اعلام می شود.

امروز یک روز تاریخی است و در ساعت 23 به وقت گرینویچ(2:30 بامداد شنبه به وقت ایران)، انگلیس پس از 47سال عضویت در اتحادیه اروپا، آن را ترک میکند. هرچند تغییرات اندکی در پی دوره گذر تا پایان سال 2020 (31 دسامبر) که طی آن بوریس جانسون آماده مذاکرات تجاری با اتحادیه می شود، صورت خواهد گرفت.

در حوزه بازار ارز، دلاراسترالیا و دلار نیوزلند دربرابر دلارآمریکا همچنان افت داشتند و به ترتیب به کف 0.6700 و 0.6478 رسیدند. 

دلاراسترالیا به سمت بزرگترین زیان ماهانه خود از سال 2016 می رود که به میزان زیادی ناشی از اثرات آتش سوزی این کشور روی توریسم و درآمدهای شرکتی و ریزش دارایی های ریسک می شود( بلومبرگ).

امروز بخشی از داده های کلیدی منطقه اروپا و آمریکا را دریافت میکنیم. بارکلیز انتظار دارد که PCE هدلاین آمریکا در رقم 0.24% ماهانه و 1.7% بیش از یک سال باشد. برآورد آنها افزایش داده مصرف بیش از یک ماه با رقم 0.15% و 1.6% بیش از یک سال به جز غذا و انرژی است. 

پیش بینی بارکلیز برای منطقه اروپا روند کند بهبود است ضمن نظر به گزارش کاهشی رشد GDP دررقم سه ماهه 0.2% در سه ماهه چهارم 2019 و انتظار دارد که تورم هدلاین به لطف بهبود بهای نفت و داده core سازگار در پایان سال 2019، تا 1.5% سالانه تقویت شود.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 4 فوریه 2020

سهام‌های آسیایی پس از اقدام‌های کمکی دولت چین رشد کردند

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا پس از سخنرانی جانسون 1.5 درصد نزول کرد

شاخص تولید مؤسسه مدیریت تأمین آمریکا در دسامبر بیشتر از حد انتظار بود

سهام‌های آسیایی پس از سقوط دوشنبه با شاخص 2.5 درصدی CSI 300 چین، خود را بازیابی کردند. مقامات رسمی چین اقدام‌های بیشتری را برای کمک کردن به اقتصاد در نظر دارند. از جمله این اقدام‌ها فروش اوراق دولتی است. با این همه تعداد کل مبتلایان به ویروس کرونا در طول شب از 20 هزار نفر فراتر رفت و تعداد کشته‌ها به 425 نفر رسید (رویترز)

جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا بیش از 1.5 درصد در روز دوشنبه نزول کرد و پس از اولین سخنرانی بوریس جانسون درباره بخشی از مذاکرات با اتحادیه اروپا از 1.3200 به 1.3000 رسید جانسون در این سخنرانی لحنی محکم داشت و گفت که بریتانیا از قوانین و مقررات کشورهای اتحادیه اروپا پیروی نخواهد کرد. اتحادیه اروپا هشدار داده بود که دسترسی به یک بازار بستگی به این خواهد داشت که بریتانیا چقدر موافق چنین قوانین باشد. این سخنان بوریس جانسون دوباره این ترس را ایجاد کرد که در طول این گذار یازده ماهه برگزیت، دوباره هیچ‌ توافقی حاصل نشود.

جفت یورو/دلار-آمریکا نیز به علت تقویت گسترده دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت. این اتفاق با انتشار گزارش تولیدات مؤسسه مدیریت تأمین همراه شد که بیشتر از انتظار و 50.9 بود (پیشبینی مورد توافق عمومی 48.5 بود). شاخص دلار بلومبرگ پس از این گزارش رشد کرد. اما مؤسسه بارکلی درباره خوشبینی بیش از حد محتاط است زیرا به علت تغییرات فصلی، ریسک‌هایی وجود دارند که ممکن است روی این افزایش تأثیر داشته باشند.

بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را بدون تغییر در 0.75 درصد و در راستای انتظارات نگاه داشت. مؤسسه تحقیقاتی بارکلی معتقد است که لحن بیانیه نسبت به ماه دسامبر کمتر آرام بود و همچنین هیئت مدیره دیدگاه نسبتاً خوشبینانه‌ای نسبت به اقتصاد محلی داشتند.
جفت دلار-استرالیا/دلار-آمریکا در طول شب پس از انتشار این نرخ بهره رشد کرد و از 0.6685 به بالای 0.6720 رسید.

در بازار کالاها نفت در روز گذشته به علت نبود تقاضا از چین ناشی از انتشار ویروس کرونا تحت فشار بیشتری قرار گرفت. متخصصان فنی اوپک در وین گرد هم خواهند آمد تا تأثیرات ویروس کرونا را ارزیابی کنند.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

دوشنبه 3 فوریه 2020

بزرگترین سقوط بازار سهام چین از سال 2015 به این سو در طول شب

قیمت نفت برنت به دلیل کاهش تقاضا حدود 1 درصد پایین آمد

امروز نخست‌وزیر بوریس جانسون درباره مذاکرات با اتحادیه اروپا سخنرانی می‌کند


 
سهام‌های چینی در اولین روز کاری بعد از تعطیلات طولانی سال نوی چینی، بیشترین سقوط را در طول شب از سال 2015 به این سو تجربه کردند. در حالی که شاخص CSI 300 به اندازه 9 درصد نزول کرد، دیگر بازارهای آسیایی نیز تحت فشار قرار گرفتند. این مسأله علی‌رغم آن است که بانک مرکزی چین برای کاهش تأثیرات منفی ویروس کرونا، 17 میلیارد دلار نقدینگی به اقتصاد تزریق کرده است. (FT)

میزان مرگ‌ومیر ناشی از ویروس در روز یک‌شنبه به 361 نفر رسید که 57 نفر بیشتر از روز قبل بود. اخبار جدید تأیید می‌کنند که تعداد افراد مبتلا شده 2829 نفر افزایش یافته است و به 17000 نفر رسیده است.

 
جفت پوند-بریتانیا/دلار-آمریکا امروز صبح تحت فشار بود و از 1.3200 روز جمعه بالاتر رفت. در روز جمعه ساعت 23:00 به وقت گرینویچ، بریتانیا پس از 50 سال عضویت، رسما از اتحادیه اروپا خارج شد. امروز نخست‌وزیر بریتانیا بوریس جانسون، رهیافت خود درباره مذاکرات با اتحادیه اروپا را در یک سخنرانی درباره تصویر بریتانیا بعد از برگزیت بیان خواهد کرد و از آن سو هم مایکل بارنیز مذاکره‌کننده ارشد اتحادیه اروپا درباره برگزیت، طرح آینده اتحادیه اروپا را مطرح خواهد کرد.


این هفته توجه بازار احتمالاً به انتخابات آمریکا خواهد بود که در آن ایالت آیوا نماینده حزب دمکرات را کنار می‌گذارند. در کنار رقابت‌های ماه فوریه در آیوا، با اینکه رای ایالت‌های نیو همسشایز، نودا و کارولینای جنوبی فقط 4 درصد تأثیر دارد، مؤسسه بارکلی معتقد است که آرای این ایالت‌ها می‌تواند حرکتی قدرتمند را به سمت سه‌شنبه 3 مارس که می‌تواند بسیار مهم باشد، آغاز کند.


در بازار کالاها، نفت برنت پس از گزارش‌هایی مبنی بر کاهش 3 میلیون بشکه‌ای تقاضای روزانه در چین معادل 20 درصد مصرف کل نفت، تقریباً 1 درصد کاهش یافت. قیمت نفت در ماه ژانویه نزدیک 1 درصد کاهش یافت که این شدیدترین کاهش از ماه نوامبر 2018 به این سو است (رویترز).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 5 فوریه 2020

سهام بازار با توجه به گمانه زنی ها درمورد محدودیت سراسری اثر ویروس کرونا در آینده، بالا می رود.

نتایج کمیته پارلمانی ایالت آیووا در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا غیرمنتظره است.

افت شبانه شاخص بیکاری نیوزلند.

‍⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آمریکا با پیشتازی سهام آسیا که شبانه با توجه به گمانه زنی ها درمورد محدودیت سراسری شیوع ویروس کرونا تقویت شد، روز گذشته بالا رفت و پکن گام های بیشتری در تلاش برای حمایت از اقتصاد چین دربرابر شیوع این بیماری برداشت. سهام بازار چین رشد 1.66% و در هنگ کنگ سود 0.52% داشت درحالیکه بهای نفت با امیدواری ها برای کاهش بیشتر تولید از سوی اپک، جهش 1% داشت(رویترز).

باوجود حرکت ریسک گریز بازار، چرخه تلفات ناشی از ویروس کرونا تا سقف 500 نفر  همراه با هزاران مورد قرنطینه در کشتی های کروز ژاپن و هنگ کنگ همراه با هزاران مورد قرنطینه در کشتی های کروز ژاپن و هنگ کنگ با گسترش این بیماری افزایش داشت .

در حوزه بازار ارز، شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ روز گذشته و شبانه با حرکت به سقف دوره مالی، معامله بالایی داشت(بلومبرگ).

نتایج کمیته پارلمانی ایالت آیووا در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا شبانه با تأخیرقابل توجهی منتشر شد. پیشروی این نتایج (پیت باتیجیج) Pete Buttigieg با پیروزی غیرمنتظره و برنی ساندرز در رده دوم، الیزابت وارن سوم و جو بایدن در رده چهارم بود. آغازین ساعات سه شنبه هفته بعد نوبت نیوهمپشایر است(تایمز مالی).

جفت دلارنیوزلند/آمریکا شبانه و باوجود گزارش بسیار قوی داده بیکاری نیوزلند، افت داشت. نرخ بیکاری افت تا 4.0% داشت که بیشتر از رقم توافقی 4.2% بود- ولی بارکلیز به این اشاره نمیکند که نرخ پایین بیکاری تا میزان زیادی ناشی از نرخ پایین مشارکت است.

بارکلیز انتظار دارد که رزرو بانک نیوزلند نرخ بهره خود را در نشست بعدی در تاریخ 12 فوریه تغییر ندهد و فقط این احتمال هست درصورتیکه گزارش داده اقتصادی ملی روند غیرمنتظره نزولی داشته باشد، نرخ ها را کاهش دهد.

بانک تایلند بازارها را باکاهش نرخ امروز صبح خود از 1.25% به 1.00% شگفت زده کرد. بانک به شیوع ویروس کرونا، توقف بودجه دولت و خشکسالی اشاره کرد. ارز بات تایلند دربرابر دلارآمریکا افزایش زیان داشت و پیش از بهبود، بالای 31.20 تضعیف داشت.


‍ ‍ ‍ ‍

تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 13 فوریه 2020

افزایش سریع مبتلایان جدید ویروس کرونا تا سقف 15هزار نفر.
معامله جفت یورو/دلارآمریکا با کمترین سرعت از سال 2017.
افت GDP سه ماهه چهارم مای تا رقم 3.6% سالانه.

‍⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

⚛️شمار مبتلایان جدید ویروس کرونا تا حدود 15هزار نفر در بخش مرکزی هیوبی چین افزایش پیدا کرد که این پس از بازنگری روش محاسبه مبتلایان بوده است. همچنین شمار تلفات رشدی بالای 1350 نفر بود. همچنین گزارش شد که ایتالیا احتمالا به دلیل اثر این شیوع، اهداف رشد خود را در سال 2020 از دست می دهد(بلومبرگ).
⚛️جفت دلارآمریکا/ین ژاپن شبانه از بالای 110.05 تا زیر 109.80 افت 0.30% داشت. ارزهای کالایی معامله پایینی داشتند و اوراق قرضه آمریکا با توجه به تشدید نگرانی های بازار رشد داشت.
⚛️جفت یورو/دلارآمریکا از اوایل سال 2017 با توجه به نشانه هایی از روند رشد اقتصادی کند منطقه، تا پایین ترین سطح خود معامله شد. گزارشی در روز گذشته نشان داد که تولید صنعتی منطقه اروپا افت حدودا 2.1% داشت که طی تقریبا 4 سال بیشترین رقم بوده است. جفت یورو/دلارآمریکا به کف 1.0865 شبانه رسید و همچنان امروز صبح تا زیر 1.0880 معامله شد.
⚛️Riksbank سوئد تغییری در نرخ ریپوی خود نداد و در نشست روز گذشته خود مسیر نرخ را بدون تغییر پیش بینی کرد که مشخصا نشاندهنده قصد بانک برای انتظار تا سال 2022 است. دیدگاه بارکلیز همچنان این است که حرکت بعدی تمایل به کاهش است همراه با داده زیر هدف تورم و رشد زیر رقم احتمالی.
⚛️در بازارهای نوظهور، رشد GDP سه ماهه چهارم مای افتی تا رقم سالانه 3.6% از 4.4% در سه ماهه سوم داشت که زیر رقم توافقی بازار بود. اشاره بارکلیز در مورد افت اصلی درمورد سقوط فعالیت کشاورزی بوده است. جفت دلارآمریکا/رینگیت مای صعود 0.2% داشت و به تازگی بالای 4.1413 معامله می شود(بلومبرگ).
⚛️تمرکز امروز در بازارهای نوظهور روی تصمیم گیری نرخ بانک مرکزی مکزیکو در ساعت 19 به وقت گرینویچ است. انتظار تیم پژوهشی ما کاهش نرخ 25bp همراه با احتمال تمایلات کاهشی در اعلامیه بانک است .


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 17 فوریه 2020

سهام آسیا با توجه به نگرانی درمورد اثراقتصادی ویروس کرونا، در محدوده قرمز است.

مذاکره کننده تجاری انگلیس فراست Frost نخستین نظرات خود را روز گذشته عمومی کرد.

گزارشات رزرو بانک استرالیا با یک تاد تمایلات کاهشی تر از برآورد منتشر شدند.

سهام آسیا شبانه و با توجه به نگرانی ها حول موضوع ازسرگیری تولید کارخانجات چین با سرعتی کمتر از میزان برآورد ضمن تشدید نگرانی ها درمورد اثر اقتصادی ویروس کرونا، معامله پایین داشت. سازمان جهانی بهداشت با وضعیت شیوع بیشتر ویروس، هشدار داد که هرسناریویی درحال بررسی است». ما شاهد معامله بالای اوراق قرضه و طلای آمریکا هستیم درحالیکه نفت شبانه معامله پایین تری داشت(رویترز).

در حوزه بازار ارز، ارزهای کالایی شبانه با توجه به نگرانی ها درمورد اثرجهانی(ویروس کرونا) بر اقتصاد و بهای پایین نفت، سقوط داشت. هردو جفت دلارنیوزلند/آمریکا و دلاراسترالیا/آمریکا با معامله درحدود رقم 0.6411 و 0.6685، افت 0.4% داشتند. جفت دلارآمریکا/ کرون نروژ با رسیدن به سقف 9.3072، 0.5% بالاتر معامله شد. جفت دلارآمریکا/ین ژاپن سقوط 0.15% در پی همین نگرانی ها داشت و حدود 109.70 معامله شد(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به قوت بالای دلارآمریکا و سخنان مذاکره کننده تجاری ارشد انگلیس در اتحادیه اروپا با تأکید بر عدم موافقت کشورش برای نظارت اتحادیه بر حاکمیت انگلیس، 0.3% پایین تر معامله شد.  این جفت ارز در پایان روز کاری فقط بالای 1.3000 معامله شد. فراست Frost همچنین ابراز کرد که ما باید این قدرت را داشته باشیم که قوانین مناسب حال خود را وضع کنیم- مطالبه ای که هرکشور غیراتحادیه اروپایی در جهان خواهان آن است»- که این سخنان مشخص کننده جدایی بین انگلیس و اتحادیه اروپا است(بلومبرگ).

ما شبانه گزارشات نشست رزرو بانک استرالیا را دریافت کردیم و فقط یک تاد نزولی تر از برآورد ما بودند. بیانیه نشست بیانگر این است که تمایلات کاهشی بیشتری وجود دارد ولی زمینه همچنان فراهم است. بارکلیز انتظار دارد که بانک استرالیا نرخ ها را در سه ماهه دوم 2020  یک بار به دلیل اثرات آتش سوزی گسترده و شیوع ویروس کرونا در سال 2019 کاهش دهد .


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

پنجشنبه 26 مارس 2020

گذر از مرحله نخست برای تصویب نهایی بسته حمایتی آمریکا در مجلس سنا.

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته در محدوده 300پیپ معامله شد.

تمرکز امروز بازار روی مطالبات اولیه بیکاری آمریکا در ساعت 12:30 به وقت گرینویچ.

سهام آمریکا و اروپا روز گذشته با توجه به مشارکت برای پایان بخشیدن به تصویب بسته حمایتی 2تریلیون دلاری آمریکا، معامله بالایی داشت. این لایحه شبانه و پس از آخرین اختلافات درمورد افزایش مزایای بیکاری برای کارگران کم درآمد، تصویب شد. اکنون لازم است تا این لایحه پیش از امضا برای قانونی شدن، به تصویب مجلس نمایندگان برسد.

سهام آسیا با فشار بازار از توافق بسته حمایتی آمریکا و نگرانی درمورد احتمال افزایش جهشی در مطالبات بیکاری و موارد ابتلای ویروس، تحت فشار قرار گرفت. 

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته همراه با معامله بالای 1.1950 پیش از سقوط تا زیر 1.1650 در بعدظهر بازار پرنوسانی داشت . ما امروز نشست بانک انگلیس را در ساعت 12 داریم که متفقین در بازار شاهد انتظار بانک هستند. بارکلیز هم انتظار دارد که MPC تغییری در نرخ ها ندهد و ضمن اعمال 15bp کاهش نرخ فوری در هفته گذشته، نرخ پایه را به 0.10% برساند.

تمرکز امروز بازار روی مطالبات بیکاری آمریکا در ساعت 12:30 به وقت گرینویچ است تا نشانه ای از اثر ویروس کرونا بر اقتصاد این کشور را در اختیار بگذارد. به دنبال رشد جهشی 33% در تکمیل فرم ها تا 281هزار نفر، رئیس فدرال سنت لوئیس، بولارد انتظار افزایش نجومی» را دارد. برآورد بازار روی عدد 1میلیون 64هزار نفر است(بلومبرگ).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا همراه با افت 1.00% شاخص ارز اسپات دلار بلومبرگ برای دومین روز پیاپی معامله پایینی داشت. ارزهای کالایی همچنان معامله می شوند همراه با کرون نروژ که به سطح 10.6509 می رسد و دلارکانادا که در رقم 1.1479 معامله می شود(بلومبرگ).

بهای نفت همچنان تحت فشار است همراه با معامله 25 و 30 دلاری نفت برنت به ازای هربشکه از دوشنبه گذشته.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 24 مارس 2020

سهام آسیا با توجه به اقدامات بیشتر برای مبارزه با ویروس در محدوده سبز است.

تعطیلی در انگلیس.  

بارکلیز برآوردهای بازار ارز خود را به روز میکند.

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️

سهام آسیا شبانه با تداوم اقدامات مناسب دولتها در مبارزه با اثر ویروس کرونا، بالا رفت. فدرال رزرو نیز روز گذشته روش های چندگانه جدیدی را در حمایت از اقتصاد آمریکا اعلام کرد و خود را مم به خرید میزان نامحدودی از اوراق آمریکا و همچنین همچون بدهی شرکتی، اوراق بهادار تضمینی میکند که این یک حرکت تاریخی از سوی فدرال رزرو این کشور است. این اعلامیه باعث افزایش تند بهای اوراق شد(تایمز مالی).

برای دومین روز پیاپی، بسته محرک اقتصادی 2میلیارد میلیارد دلاری مجلس سنا از آنجا که دموکراتها مصرانه خواستار قانونی شدن بیشتر چگونگی استفاده کسب و کارهای بزرگ از این بسته حمایتی هستند، مسدود شد. به گفته رئیس جمهور آمریکا، مذاکره کنندگان به توافق نزدیک تر» می شوند(تایمز مالی).

در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا برای دهمین روز پیاپی صعود داشت و شاخص دلار در بازار بلومبرگ،اگرچه به صورتی متلاطم، 0.1% بالاتر رفت. جفت دلارآمریکا/فرانک سوئیس با توجه به حالت ریسک گریز در بازار، معامله پایین داشت. کرون نروژ نیز یک روز خوب دیگر را با توجه به جهش در بهای نفت، معامله بالا داشت. جفت دلارآمریکا/کرون نروژ تا زیر 11.19 معامله پایین داشت(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته 0.1% پایین آمد و به کف 1.1447 رسید. شب گذشته بوریس جانسون اقدامات جدیدی را برای کم کردن سرعت شیوع ویروس اعلام کرد. ایشان اعلام کرد که تمامی فروشگاه های غیرضروری» بسته می شوند و از مردم خواست تا جز درمواردی که دلیل درستی برای خروج دارند، در خانه هایشان بمانند. اقدامات جدید که در ابتدا به مدت سه هفته دوام خواهد داشت، بریتانیا را هرچه بیشتر به سایر کشورهای درگیر نزدیک میکند(تایمز مالی).

بارکلیز برآوردهای جدید بازار ارز را منتشر کرده است. پویایی ها در بازارهای ارز ظاهرا بازتابی از اولویت نقدینگی بیشتر به همان روش بازارهای دارایی است. به باور تیم بارکلیز این روند به روشی فریبکارانه به نفع دلارآمریکا است و مشخصا با توجه به اهمیت فراوان دلارآمریکا در سیستم وام برون مرزی است. یک تغییر واضح در عملکرد گسترده دلارآمریکا ما را در انتظار نشانه هایی از بهبود میگذارد که در حال حاضر تا میزان زیادی قطعی نیست و همراه است با ریسک هایی در برآوردهای بازارها برای رکود عمیق تر.


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 1 آوریل2020

کاهش (ارزش) سهام بازار آسیا و آمریکا.

ویروس کرونا همچنان بر بازارها حاکم است.

ریباند PMI کایشین چین در ماه مارچ.

سهام آسیا و آمریکا شبانه و پس از هشدار رئیس جمهور آمریکا درمورد اینکه حدود 250هزار نفر ممکن است در آمریکا به دلیل ویروس کرونا بمیرند، ریزش داشت. بازده ده ساله خزانه داری آمریکا افت داشت و شاخص ارز اسپات دلارآمریکا در بلومبرگ در نتیجه رشد عددی موارد ابتلا، بالاتر رفت.

سهام آمریکا و اروپا شبانه همراه با کاهش سهام FTSE100 و S&P500 به ترتیب با عدد 2.39% و 1.68% سقوط کرد (بلومبرگ).
آمار جان باختگان ویروس کرونا در نیویورک به بیش از هزار نفر رسید. موارد جهانی به عدد ابتلای 859 هزار نفر و دستکم 42هزار 800نفر جان باخته رسید(بلومبرگ).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته بین سود و زیان نوسان داشت ولی به میزان زیادی از حدود 1.23 به 1.24 رسید. هرچند این جفت ارز، شبانه، با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و تداوم نگرانی سرمایه گذاران درمورد سقوط اقتصادی در انگلیس به دلیل ویروس کرونا سودها را در رقم 1.2350 ریتریس کرد . آمار روزانه مرگ ناشی از ویروس در بریتانیا جهش شدید تا سقف 381نفر داشت(بلومبرگ).

داده شبانه نشان داد که PMI تولید کایشین چین با حرکت دوباره به محدوده رشد، ریباند تا 50.1 در ماه مارچ داشت(توافقی:45.0). عدد صادرات هدلاین کره جنوبی در ماه مارچ سقوط 0.2% سالانه داشت که کمتر از برآورد بود(ژانویه-فوریه: -1.1%). در مای داده تورم CPI هدلاین، ضمن کاهش نسبی تا 2.96% سالانه در ماه مارچ از 2.98% در ماه فوریه، افزایش غیرمنتظره داشت.

جفت دلارآمریکا/ ون کره جنوبی از حدود 1220.00 تا بالای 1230.00، 1% بالاتر معامله شد. جفت دلارآمریکا/ رینگیت مای از زیر 4.3000 تا بالای 4.3450 حرکت کرد(بلومبرگ).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

چهارشنبه 8 آوریل 202

با افزایش آمار جان باختگان کرونا، سهام آسیا ترکیب می شود.

بوریس جانسون تحت مداوای بیشتر قرار میگیرد.

✏️✏️✏️✏️✏️

سهام  آسیا شبانه و به دنبال دو جلسه بازار که سود زیاد داشت، معامله ترکیبی داشت ازآنجاکه خوشبینی بازارها با افزایش آمار جان باختگان ویروس کرونا در جهان، کمتر شد. جان باختگان در انگلیس به سقف 786 نفر در روز گذشته رسید درحالیکه این آمار در آمریکا شبانه جهش بیش از هزار و هشتصد نفر داشت. بنابرگزارشات، کاخ سفید درحال کار روی برنامه هایی برای فعالیت دوباره اقتصادی با توسعه برنامه تست ویروس در شهرهایی کوچک تر با آسیب کمتر از ویروس کرونا است(بلومبرگ).

مقام ارشد بخش تحقیقات اتحادیه اروپا شبانه و پس از ناکامی در متقاعد کردن بروکسل برای تنظیم برنامه تحقیقاتی برای مبارزه با ویروس، کناره گیری کرد. او در بیانیه ای اعلام کرد که شدیدا از واکنش اتحادیه نسبت به ویروس کرونا ناامید شده است»( تایمز مالی).

جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته با توجه به ضعف دلارآمریکا، از زیر 1.2200 تابالای 1.2380 معامله شد. نخست وزیر انگلیس بوریس جانسون همچنان تحت مراقبت ویژه است اگرچه تشخیص التهاب ریه  درمورد ایشان نبوده است و احتیاجی به ونتیلاتور(دستگاه تنفس مصنوعی) ندارد.

در غیاب ایشان، وزیر امور خارجه انگلیس، دومینیک راب تصمیمات کلیدی ازجمله نیاز به تمدید، افزایش یا تعدیل تعطیلی فعلی در سه هفته پایانی درروز دوشنبه را اتخاذ خواهد کرد.

با نگاهی به اثر اقتصادی این همه گیری بر اقتصاد انگلیس، مجله تایمز مالی شاهد حرکت این کشور به سمت رکود اقتصادی است و پیش بینی می شود که این وضعیت بدتر از بحران مالی و یکی از بدترین موارد از سال 1900 باشد. بررسی های تجاری شاهد اقدامات پرشتاب تری در ماه مارچ بوده است درحالیکه مطالبات اعتبار جهانی تا تقریبا 500هزار  در هفته گذشته افزایش داشته است( مطالبات هفتگی به صورت عادی» کمتر از 100هزار است) (تایمز مالی).


تحلیل فاندامنتال بازار فارکس:

سه شنبه 7 آوریل 2020

نخست وزیر جانسون تحت درمان جدی قرار میگیرد.

سهام جهانی به دنبال نشانه هایی از کاهش شیوع ویروس در ایتالیا و اسپانیا، بالا می رود.

موارد ابتلا در چین با کم شدن تعطیلی در ووهان، همچنان افت دارد.

بوریس جانسون شب گذشته تحت مداوای جدی قرار گرفت. ایشان یکشنبه شب پس از علایم مداوم از ابتلا به ویروس کرونا در بیمارستان پذیرش شد اما به توصیه ساختمان نخست وزیری، این اقدام یک گام پیشگیرانه» بوده است. وضعیت ایشان بنابرگزارشات روز گذشته بدتر شد تاجاییکه برای وصل ونتیلاتور به ICU منتقل شد. جانشین جانسون در صورت نیاز وزیر امور خارجه دومینیک راب است(تایمز مالی).

سهام جهانی روز گذشته همراه با معامله بالای 3% FTSE100 و بیش از 7% S&P500 بالا رفت. این روند صعودی باتوجه به امیدواری ها درمورد این بود که ویروس در کشورهای پرخطر همچون ایتالیا و اسپانیا به دنبال افت ثابت در تعداد جان باختگان، روند کندی داشت. تعداد جان باختگان در نیویورک نیز نشانه هایی از افزایش ثابت رو به کم داشت حتی بااینکه تعداد جان باختگان در آمریکا به بیش از 10هزار نفر رسید(بلومبرگ).

موارد ابتلا در چین همچنان افت داشت. عدد تأیید شده درروز دوشنبه 32 نفر بود که زیر 39نفر در روز یکشنبه بوده است و همه موارد شامل مسافران برون مرزی می شود. مورد مرگ جدیدی در ووهان از زمان آغاز شیوع ثبت نشد و شهر برای نخستین بار آماده اجازه به مردم برای خروج از شهر در روز چهارشنبه از زمان ممنوعیت خروج از 23 ژانویه می شود(رویترز).

در حوزه کالایی، نفت باتوجه به امیدواری ها مبنی بر اینکه بزرگترین تولیدکنندگان جهان در نشست روز پنجشنبه اپک درمورد کاهش تولید به توافق خواهند رسید، معامله نسبتا بالاتری داشت. ترامپ گفت درصورت درخواست اپک، درمورد اینکه آیا کشورش تولید shale  آمریکا را کاهش دهد تصمیم خواهد گرفت اگرچه فشار بازار ممکن است تقریبا برای کاهش تولید باشد(بلومبرگ).

 


تحلیل فاندامنتال بازر فارکس:

پنجشنبه 16 آوریل 2020

افزایش نگرانی ها از رکود اقتصادی پس از داده آمریکا.

دلارآمریکا در نتیجه نگرانی ها بالا رفت.

آلمان به تدریج از تعطیلی خارج می شود.

✔️سهام آسیا شبانه و در بازتابی از بازارهای سهام اروپا و آمریکا درروز گذشته و در پی داده ضعیف آمریکا،ضمن افزایش نگرانی ها درمورد رکود اقتصادی عمیق تر معامله پایینی داشت . خرده فروشی آمریکا سقوط تا -8.7% دربرابر برآورد -8.0% و رقم پیشین -0.5% داشت. داده تولید صنعتی آمریکا با رقم -5.4% دربرابر برآورد -4.0% و رقم پیشین +0.6% منتشر شد(بلومبرگ).

✔️در حوزه بازار ارز، دلارآمریکا دربرابر همتایانش در G10 معامله قوی داشت ازآنجاکه سرمایه گذاران باتوجه به نگرانی ها از رکود اقتصادی، به دنبال امنیت ذخیره ارزی جهان بودند. شاخص ارز اسپات دلاربلومبرگ صعود 1.25% درروز گذشته داشت همراه با بدترین عملکرد دلاراسترالیا و نیوزلند که هردو جفت افتی حدود 2.35% دارند. آدریان ار ریاست رزرو بانک نیوزلند شبانه گفت ما نرخ بهره منفی را نامحتمل نمی دانیم. فقط در ابتدا مسیر QE را انتخاب کرده ایم»( بلومبرگ).

✔️جفت پوند/دلارآمریکا روز گذشته و شبانه 1.15% پایین تر معامله شد و با توجه به قوت گسترده دلارآمریکا و وخیم تر شدن تمایلات ریسک تاحدودی به کف 1.2438 رسید . پوند از بهبود نسبی تمایلات ریسک در این ماه بهره مند شده بود و برخی کشورهایی که آماده بازگشایی هستند آن را بالا بردند. روز گذشته گفت و گوهای برکسیت با توافق زمانبندی دور بعدی مذاکرات از سوی مذاکره کنندگان ارشد، از سرگرفته شد(رویترز).

✔️برخی از کشورهای اروپایی در صدد بازگشایی اقتصاد خود هستند. آلمان مغازه های کوچک را هفته بعد باز میکند و مدارس به تدریج در ماه می باز خواهند شد. بنابر سخنان صدراعظم آلمان آنگلا مرکل، کاهش محدودیت ها با گام هایی کوچک» اتفاق خواهد افتاد. روز گذشته ایتالیا شاهد کمترین تعداد مبتلایان خود طی یک ماه بود درحالیکه تعداد جانباختگان در فرانسه تا سقف جدید افزایش پیداکرد(بلومبرگ).


با کاهش رشد اقتصادی ایالات متحده به دلیل افزایش نرخ‌های بهره، چشم انداز هفتگی فارکس  نشان می‌دهد که جفت ارز دلار آمریکا/ فرانک سوئیس در هفته آینده روندی نزولی را طی خواهد کرد. فعالان بازار قبلاً بر اساس افزایش نرخ 75 واحدی قیمت گذاری کرده‌اند، بنابراین فدرال رزرو باید سرمایه گذاران را غافلگیر کند تا جفت ارز دلار آمریکا/ فرانک سوئیس روندی صعودی را طی کند

 

بیشتر به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا، این جفت ارز هفته را با افت به پایان رساند. کاهش ارزش دلار به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی ایجاد شد که به کندی فعالیت اقتصادی اشاره می‌کنند. داده های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که فعالیت‌های تجاری در ایالات متحده برای اولین بار در حدود دو سال اخیر کاهش یافته است.

بیپان رای (Bipan Rai)، رئیس استراتژی فارکس آمریکای شمالی در CIBC Capital Market در تورنتو، گفت: این مسئله بازتاب شرایط مالی سخت تر و این واقعیت است که فشارهای تورمی همچنان بالا است.”

 

او افزود: حتی اگر روند رشد اقتصاد ایالات متحده تا حدودی کُند شود، فکر نمی‌کنم بتوانید نوعی ضعف میان‌مدت دلار را تخمین بزنید… چون ما شاهد موارد مشابه در جاهای دیگر هستیم

*رویدادهای کلیدی مربوط به جفت ارز دلار آمریکا/ فرانک سوئیس در هفته آینده*

 

در هفته آینده، انتشار چندین خبر مهم از ایالات متحده باعث نوسانات زیادی در این جفت ارز خواهد شد. سرمایه گذاران به تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره توجه خواهند کرد، و بیشتر سرمایه گذاران انتظار افزایش 65 واحدی نرخ بهره را دارند.

 

سوبادرا راجاپا، رئیس استراتژی نرخ های ایالات متحده در Societe Generale در نیویورک، گفت: بازار به سرعت امکان افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای باقی سال را کاهش می دهد.”

 

انتظار می رود ضریب اطمینان مصرف کننده در ماه جولای اندکی کاهش یابد، در حالی که تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم از 1.6-٪ به 0.9٪ افزایش یابد.

 

*پیش بینی هفتگی جفت ارز دلار آمریکا/ فرانک سوئیس*

نمودار 4 ساعته کاهش قیمت و بسته شدن قیمت به زیر میانگین متحرک ساده 22 را نشان می‌دهد. این حرکت نشانه بازگشت خرس‌ها و قوی بودن آنها است.

 

هدف بعدی برای خرس‌ها رسیدن به سطح 0.95023 خواهد بود که در 29 ژوئن به عنوان سطح تنش عمل کرد. پایین آمدن به زیر این سطح باعث کاهش بیشتر و تایید روند نزولی می‌شود

 


آخرین مطالب

آخرین ارسال ها

آخرین جستجو ها